6月8日第一屆新華財經“金諮獎”基金投顧評選線上發(fā)布。由螞蟻集團和全球知名公募機構Vanguard集團共同成立的先鋒領航投顧榮獲“發(fā)展?jié)摿鹳Y獎”殊榮。

新華財經“金諮獎”旨在引導代表投資者利益的買方代理逐步發(fā)揮中介作用，提升基金行業(yè)服務居民財富管理需求的能力，促進財富管理市場長期健康發(fā)展。先鋒領航投顧CEO李斌也在會上指出，應該發(fā)揮投顧在資產配置中的“壓艙石”作用，以其在支付寶上線的投顧服務“幫你投”作為研究對象，李斌指出投顧對個人理財具有三大影響：正向的投資價值、持續(xù)的教育作用、普惠價值。

基于與北京師范大學、螞蟻集團研究院、螞蟻基金的共同研究，在投顧的“正向投資價值”上，“幫你投”有兩個發(fā)現(xiàn)：一是投顧組合的風險收益比(夏普比率)要優(yōu)于用戶自主投資。即用戶往往容易通過承擔高風險，來獲取更高收益。而投顧組合的波動率能夠幫助用戶降低組合的波動性，讓投資更加穩(wěn)健。其次，投顧組合可以幫助用戶規(guī)避在基金選擇、組合配置和管理上的一些行為偏差。“幫你投”發(fā)現(xiàn)，投資者存在一些常見的“投資偏誤”，而用戶自主投資中掉進“偏誤”的概率更大，比如容易偏向熱銷榜、歷史業(yè)績榜單等，在調倉時，也難以基于持有所有基金做全面的考量，而傾向于調整單只基金。投顧則能基于自身的獨立性和專業(yè)性，幫助投資組合實現(xiàn)更科學、更合理的動態(tài)平衡。另外，投顧的投資決策也較少會受到市場行情和外部環(huán)境的影響。

其次，投顧具有持續(xù)的教育作用，尤其“全委托式”的投顧服務，能潛移默化的優(yōu)化用戶的投資行為。

一方面，投顧組合會對用戶的自主投資行為產生好影響。“幫你投”發(fā)現(xiàn)，用戶在使用投顧產品后，其自主投資在組合集中度、基金相關性、調倉框架效應等方面的“投資偏差”都有顯著改善，即用戶自己的“分散化投資”和“組合管理”意識明顯提升。另一方面，用戶會在一定程度上會跟隨投顧的操作，買入或減持投顧組合中的持倉基金。投顧持續(xù)的、碎片化的、個性化的方式，對用戶產生潛移默化的影響，會帶動用戶進行理解和模仿，從而幫助用戶將理念轉變?yōu)樾袆印?/p>

投顧的第三個價值是“普惠金融價值”，但極需要投教和市場普及來強化。“幫你投”認為，目前投顧的普惠性仍更多停留在技術層面，但服務面還遠不夠，未來投顧平臺仍需要進行大量的推廣普及和投教工作。“幫你投”在今年年初上線“跟蹤看看”功能，便是基于這個出發(fā)點，讓用戶不用真正的投資，就能享受到包括組合方案定制、市場解讀、賬戶檢測、動態(tài)調倉等完整功能的投顧服務。

基于未來，“幫你投”認為，投資者要善用投顧在控制風險、分散持倉、穩(wěn)健增值方面的能力，把更多長期資產向投顧傾斜，充分發(fā)揮其在資產配置中的“壓艙石”的作用。對于行業(yè)來說，投顧機構要幫助用戶真正理解投顧，不應該把投顧作為賣品的方式，共同維護投顧的長期價值。更要注重普及及服務前的投教工作，拓展投教的寬度與長度，減少投資者因為錯誤行為而造成的收益磨損。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

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