2021 年創(chuàng)紀(jì)錄的海運(yùn)價(jià)格，讓不少跨境電商賣家深感“壓力山大”，即便 2022 年海運(yùn)價(jià)格稍有回落平穩(wěn)，賣家仍“心有余悸、舉棋不定”，一方面觀望運(yùn)價(jià)會(huì)不會(huì)繼續(xù)跌，現(xiàn)在出貨成本是否有優(yōu)勢(shì)？另一方面也在擔(dān)心隨著形勢(shì)緩和，運(yùn)價(jià)是否會(huì)重新登上高位，會(huì)不會(huì)錯(cuò)過(guò)當(dāng)前難得的 8000 美元左右的平穩(wěn)期？縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，在兩種預(yù)期中糾結(jié)的跨境電商賣家非常普遍。

想要打破困局，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，必須重新回溯 2021 年，理清當(dāng)時(shí)的賣家是受制于“高運(yùn)價(jià)”，還是被“海運(yùn)高差價(jià)”卷入被動(dòng)局面。

2021零售巨頭穩(wěn)壓跨境賣家 原因何在？

縱騰谷倉(cāng)認(rèn)為，2021 年海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格深陷投機(jī)性波動(dòng)。2020 年疫情帶動(dòng)零售行情高漲，沃爾瑪這類的大型零售企業(yè)面臨的最大問(wèn)題就是缺貨，于是他們接受了船公司 3000 美元左右的長(zhǎng)協(xié)價(jià)，希望以此保住艙位，避免因缺貨造成銷售損失。

2021 年蘇伊士運(yùn)河擱淺事故導(dǎo)致國(guó)際海運(yùn)價(jià)飆升，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有長(zhǎng)協(xié)價(jià)的出口商，包括各類賣家一柜難求，大型賣家稍占優(yōu)勢(shì)，可以拿到 8000-13000 美元的柜子，大多數(shù)的中小賣家拿到的柜子則在 15000 美元以上，甚至在高峰期還出現(xiàn)超過(guò) 20000 美元的天價(jià)。

與此同時(shí)，跨境電商市場(chǎng) 2021 年也遭遇了滑鐵盧，市場(chǎng)銷售增速遠(yuǎn)低于 2020 年。這時(shí)候的賣家很容易把庫(kù)存滯銷、價(jià)格沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力歸咎于 2021 年的高運(yùn)價(jià)。但縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，賣家真正的壓力來(lái)自出海伊始的海運(yùn)價(jià)差，特別是家居類商品，體積龐大，海運(yùn)費(fèi)占比高，一萬(wàn)多美元的運(yùn)價(jià)與線下零售企業(yè)三千美元的運(yùn)價(jià)成本，根本無(wú)法抗衡。

出貨伊始，跨境電商賣家成本便失去了優(yōu)勢(shì)，線下大型零售企業(yè)手握三千美元的成本優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)穩(wěn)壓住商品價(jià)格不漲價(jià)，導(dǎo)致電商企業(yè)無(wú)法通過(guò)漲價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)移海運(yùn)成本，否則價(jià)格就超過(guò)線下，銷量怎么能起得來(lái)？

2022優(yōu)勢(shì)天平轉(zhuǎn)向跨境電商企業(yè)

 

 

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，由于出貨早，鎖定低運(yùn)價(jià)的線下大型零售企業(yè)大量備貨，2021 年，四十年來(lái)史無(wú)前例的高通脹導(dǎo)致銷售增長(zhǎng)不及預(yù)期，部分類目庫(kù)存壓力開始顯現(xiàn)。

美國(guó)五大零售企業(yè) 2021 年庫(kù)存/銷售額同期增長(zhǎng)情況

 

 

數(shù)據(jù)來(lái)源：整理自各家財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)

2022 年春節(jié)前瘋狂出貨后，3 月份開始，訂單和出口量均有所下降，目前運(yùn)價(jià)回落到 7500-8000 美元左右，甚至某些航線運(yùn)價(jià)還低于長(zhǎng)協(xié)價(jià)，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，三大聯(lián)盟已經(jīng)祭出了 2020 年初壓縮運(yùn)力保價(jià)的策略（THE -33%；Ocean-37%；2M-39%）。

FBX全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（美元）

這種情況下，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，優(yōu)勢(shì)的天平已經(jīng)慢慢轉(zhuǎn)向跨境電商企業(yè)，原因是：

1、長(zhǎng)協(xié)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)差距縮小，跨境電商企業(yè)靈活優(yōu)勢(shì)凸顯

2021 年跨境電商很大一部分的成本壓力源于不同主體的海運(yùn)差價(jià)，而現(xiàn)在的運(yùn)價(jià)已與長(zhǎng)協(xié)價(jià)持平，甚至還低于長(zhǎng)協(xié)價(jià)，因此縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，在海運(yùn)成本上，跨境電商與大型零售企業(yè)又重新回到了同一條起跑線上，跨境電商靈活的優(yōu)勢(shì)再次得以體現(xiàn)。

2、大型零售企業(yè)依仗 3000 美元成本優(yōu)勢(shì)穩(wěn)物價(jià)的情況發(fā)生了微妙變化

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)預(yù)計(jì)，2022 年二季度到三季度，大型零售企業(yè)可能會(huì)對(duì)某些高庫(kù)存的類目進(jìn)行降價(jià)促銷。隨著更多 8000 美元運(yùn)價(jià)貨物到港，大型零售商提價(jià)的可能性在下半年逐步加大，特別是秋季旺季之后的商品?？v騰谷倉(cāng)認(rèn)為，這時(shí)候出口，按照長(zhǎng)協(xié)價(jià)的價(jià)格走貨，至少可以跟大型線下企業(yè)有一樣的成本結(jié)構(gòu)，成本競(jìng)爭(zhēng)有了機(jī)會(huì)。

3、未來(lái)海運(yùn)價(jià)存在降價(jià)空間，但可能不會(huì)一蹴而就

根據(jù)國(guó)際海事組織（IMO）的船舶減排目標(biāo)，2030 年 5000 噸以上船舶排放二氧化碳目標(biāo)是要減排 40% ， 2023 年之后要采用市場(chǎng)手段加快減排，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，未來(lái)幾年，船公司淘汰舊船的動(dòng)力非常強(qiáng)。2021 年全年船舶拆解量為 1.2 萬(wàn) TEU ，僅占超齡船舶的 4% ，而超預(yù)期的運(yùn)價(jià)行情讓船公司放棄了 2021 年淘汰計(jì)劃，把超齡船舶投入到熱門的航線中。但縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)需要指出，由于航線周轉(zhuǎn)速度下降，有效運(yùn)力增加并不大。

2021 年二季度貨量下跌后，三大船公司聯(lián)盟已削減了 1/3 的運(yùn)力，如果運(yùn)價(jià)進(jìn)一步下跌，船公司仍有足夠的舊船空間繼續(xù)削減運(yùn)力，以保長(zhǎng)協(xié)價(jià)，讓即期價(jià)不會(huì)跌得太離譜?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，不論是船公司近兩年把原本需要在 2021 年“退役”的船只停運(yùn)，還是疊加碳排壓力下置換環(huán)保節(jié)能型新船的采購(gòu)成本，最終都會(huì)反映在運(yùn)價(jià)上，維持一定的高運(yùn)價(jià)對(duì)船公司未來(lái)幾年的運(yùn)營(yíng)有至關(guān)重要的作用。

此外，克拉克森研究最新研究顯示，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)海運(yùn)進(jìn)口將下降 2%，而出口將保持平穩(wěn)，集裝箱貿(mào)易量增速下調(diào)至 1.3%，但班輪業(yè)仍面臨嚴(yán)重?fù)矶隆?/p>

綜上，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，降價(jià)也將會(huì)是階段性地下調(diào)，不太可能一蹴而就。而且如果市場(chǎng)價(jià)降價(jià)，對(duì)跨境電商賣家而言優(yōu)勢(shì)反而更加明顯。

4、海運(yùn)漲價(jià)的可能性比去年下降很多

縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，如無(wú)重大事件影響物流正常運(yùn)轉(zhuǎn)，比如大規(guī)模的碼頭罷工，或者關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)堵點(diǎn)，運(yùn)價(jià)大規(guī)模的暴增可能性不大。與此同時(shí)，零售市場(chǎng)庫(kù)存增速太快，同樣也會(huì)在一定程度上抑制運(yùn)價(jià)的上漲空間。

2020 年缺貨， 2021 年補(bǔ)庫(kù)存，由于庫(kù)存增速過(guò)快，減庫(kù)存很有可能成為線下零售企業(yè)某些類目的主旋律。不同類目需要分開來(lái)看，占用體積大的家具，短時(shí)間大量補(bǔ)庫(kù)存的機(jī)會(huì)很小，這會(huì)讓海運(yùn)貨量增長(zhǎng)失去一個(gè)非常主要的類目。

同時(shí)縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，由于東南亞等地出口開始恢復(fù)，貨源地分散也將讓中國(guó)出口貨量逐步恢復(fù)到以往的正常水平，碼頭、貨車壓力緩解，海運(yùn)暴漲的可能性大大降低?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)指出，只要市場(chǎng)價(jià)在長(zhǎng)協(xié)價(jià) 10-20% 范圍內(nèi)浮動(dòng)，跨境電商一樣具備一定的優(yōu)勢(shì)。

洛杉磯及長(zhǎng)灘港擁堵船只數(shù)量

圖片來(lái)源：Marine Exchange of southern california

正如摩根大通最新的供應(yīng)鏈擁堵監(jiān)測(cè)報(bào)告所示，?？亢徒咏迳即壖伴L(zhǎng)灘的船只數(shù)量在一月份達(dá)到高點(diǎn)后，現(xiàn)在已經(jīng)回到了疫情初期時(shí)的水平。

綜上所述，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)認(rèn)為，2022 年跨境電商企業(yè)開始逐步擺脫來(lái)自海運(yùn)價(jià)格的威脅，再加上人民幣匯率加持，有利的成本空間開始出現(xiàn)。

零售市場(chǎng)也出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)?？v騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)指出，雖然部分類目可能會(huì)打折促銷，加快去庫(kù)存，但得益于疫情解封，部分戶外旅游、美妝等類目消費(fèi)都有比較好的消費(fèi)預(yù)期，這就需要賣家根據(jù)各自不同的品類，靈活把握市場(chǎng)動(dòng)向。

最后，縱騰谷倉(cāng)海外倉(cāng)愿所有跨境電商賣家能把握機(jī)遇，在下半年旺季中有所斬獲！

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