10月8日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《持續(xù)提升企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力》。以下為全文：

推動(dòng)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，是做好“六穩(wěn)”“六保”特別是穩(wěn)外貿(mào)、保市場(chǎng)主體的重要舉措，也是進(jìn)一步完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制的基礎(chǔ)性工作。黨的十八大以來，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，外匯局持續(xù)深化外匯市場(chǎng)改革開放，以中小微企業(yè)為重點(diǎn)，持續(xù)提升企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力，更好支持市場(chǎng)主體穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

一、深化外匯市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展

外匯市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷健全。

目前，我國(guó)外匯市場(chǎng)已具備即期、遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等國(guó)際成熟產(chǎn)品體系，能夠滿足市場(chǎng)主體多樣化的匯兌和匯率避險(xiǎn)保值需求。銀行間外匯市場(chǎng)的可交易貨幣擴(kuò)大至29種發(fā)達(dá)和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體貨幣。銀行柜臺(tái)外匯市場(chǎng)的掛牌貨幣超過40種，基本涵蓋我國(guó)跨境收支的結(jié)算貨幣，可滿足企業(yè)跨境投融資產(chǎn)生的基本匯兌和匯率避險(xiǎn)需求。截至2021年末，具有即期結(jié)售匯和衍生品業(yè)務(wù)資格的銀行分別為515家和124家，服務(wù)范圍覆蓋幾乎全國(guó)所有地區(qū)，可對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供人民幣對(duì)外匯交易，有效滿足市場(chǎng)主體的真實(shí)合理外匯需求。

二、抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

加大外匯政策供給。

2014年，發(fā)布《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，整合各項(xiàng)銀行結(jié)售匯市場(chǎng)準(zhǔn)入，優(yōu)化結(jié)售匯綜合頭寸管理方式。2018年，發(fā)布《關(guān)于完善遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問題的通知》，允許遠(yuǎn)期結(jié)售匯差額交割，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)期結(jié)售匯在市場(chǎng)定價(jià)、交割結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的全面市場(chǎng)化。2022年4月，會(huì)同人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》，支持銀行及時(shí)響應(yīng)外貿(mào)企業(yè)等市場(chǎng)主體匯率避險(xiǎn)需求，提升企業(yè)應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)能力。2022年5月，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)措施的通知》，豐富外匯市場(chǎng)產(chǎn)品，擴(kuò)大合作辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)范圍，支持外匯交易中心完善銀企服務(wù)平臺(tái)，完善外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持銀行管理自身匯率風(fēng)險(xiǎn);會(huì)同商務(wù)部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《支持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提升匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的通知》，明確用好外經(jīng)貿(mào)發(fā)展相關(guān)資金，提供匯率避險(xiǎn)公共服務(wù)。

完善企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

充分利用新聞發(fā)布會(huì)、紙媒、廣播、銀行網(wǎng)點(diǎn)、自媒體等渠道開展匯率避險(xiǎn)宣傳，發(fā)布包括匯率避險(xiǎn)案例、外匯衍生品介紹等宣傳材料，加大企業(yè)走訪力度，開展專項(xiàng)培訓(xùn)，持續(xù)引導(dǎo)企業(yè)堅(jiān)持匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念。為幫助更多企業(yè)完善匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，2022年7月，發(fā)布《企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，詳細(xì)介紹匯率風(fēng)險(xiǎn)中性內(nèi)涵、企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架、外匯衍生品工具適用場(chǎng)景、套期保值會(huì)計(jì)適用等內(nèi)容，為涉外企業(yè)建立行之有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制提供有益參考。

降低中小微企業(yè)外匯套保綜合成本。

為減輕中小微企業(yè)資金壓力，會(huì)同有關(guān)部門和地方政府聯(lián)合推出一系列減費(fèi)讓利惠企舉措，探索完善匯率避險(xiǎn)成本分?jǐn)倷C(jī)制。指導(dǎo)外匯交易中心免收2022-2023年中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)的銀行間外匯市場(chǎng)交易手續(xù)費(fèi)，預(yù)計(jì)2022年免收手續(xù)費(fèi)超1100萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)約2.3萬(wàn)億元中小微企業(yè)外匯套保規(guī)模。通過設(shè)立保證金資金池、專項(xiàng)擔(dān)保、政策性保險(xiǎn)等方式，降低中小微企業(yè)外匯套保交易成本的地區(qū)逐漸增多。銀行等金融機(jī)構(gòu)通過專項(xiàng)授信、減免保證金和優(yōu)惠報(bào)價(jià)等方式，切實(shí)提升服務(wù)中小微企業(yè)的能力。

支持金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)能力建設(shè)。

一方面，指導(dǎo)外匯自律機(jī)制開展銀行風(fēng)險(xiǎn)中性管理評(píng)估，引導(dǎo)銀行加強(qiáng)人員專業(yè)化培訓(xùn)建設(shè)，提升分支機(jī)構(gòu)展業(yè)能力，有效擴(kuò)大基層外匯衍生品服務(wù)覆蓋面。另一方面，積極優(yōu)化外匯套保線上交易機(jī)制，精準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)合理避險(xiǎn)需求。支持銀行提供更為便利的線上交易服務(wù)，支持外匯交易中心建立并不斷拓展銀企服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)功能，支持銀行與外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)合作向中小微企業(yè)創(chuàng)新提供匯率避險(xiǎn)服務(wù)，推動(dòng)部分地區(qū)外匯自律機(jī)制搭建外匯衍生品銀企對(duì)接公共服務(wù)平臺(tái)。

三、服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理成效初顯

企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和能力不斷增強(qiáng)。

2021年，企業(yè)套保比率較2011年上升9.1個(gè)百分點(diǎn)至21.7%。初步統(tǒng)計(jì)，2022年1-8月，企業(yè)利用遠(yuǎn)期、期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模合計(jì)近1萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)27.6%，企業(yè)套保比率較2021年提高3.8個(gè)百分點(diǎn)至25.4%，匯率避險(xiǎn)首辦戶超過2.3萬(wàn)家，中小微企業(yè)使用衍生品的比例進(jìn)一步上升。

下一步，外匯局將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)完善企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。一是督促金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化企業(yè)匯率避險(xiǎn)服務(wù)，提升企業(yè)匯率避險(xiǎn)服務(wù)的主動(dòng)性和專業(yè)水平。二是支持條件具備的地方復(fù)制推廣減費(fèi)讓利成功模式，合力降低中小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)成本。三是加大與相關(guān)部門的合作宣傳和培訓(xùn)，推動(dòng)“匯率避險(xiǎn)知識(shí)進(jìn)企業(yè)”，不斷提升企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)，為企業(yè)建立行之有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制提供幫助。

關(guān)鍵詞： 國(guó)家外匯管理局 企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 人民幣匯率市場(chǎng)