核心觀點(diǎn)：28日國(guó)內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報(bào)收146.02點(diǎn)，周環(huán)比下跌3.27%。供應(yīng)方面，上周五大鋼材品種供應(yīng)956萬噸，減量8.6萬噸，降幅0.9%。消費(fèi)方面，本周五大品種周消費(fèi)量增幅0.1%；其中建材消費(fèi)環(huán)比增幅1.9%，板材消費(fèi)環(huán)比降幅1.3%。上周五大品種周表觀消費(fèi)量環(huán)比略有提升，主要表現(xiàn)長(zhǎng)增板降，這與品種去庫(kù)幅度有一定關(guān)系。從月環(huán)比表現(xiàn)來看，現(xiàn)階段受供應(yīng)緊縮和去庫(kù)收窄影響，周消費(fèi)水平明顯下滑，市場(chǎng)情緒偏弱；銅市方面，上周電解銅價(jià)格明顯回落，市場(chǎng)成交心態(tài)偏謹(jǐn)慎；鋁市方面國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁價(jià)偏弱運(yùn)行，市場(chǎng)持貨商逢高積極出貨變現(xiàn)為主。

近期因停復(fù)產(chǎn)比例范圍擴(kuò)大，使得主要鋼材品種產(chǎn)量持續(xù)收縮，這對(duì)于現(xiàn)在去庫(kù)壓力帶來一定緩沖作用，支撐基本面結(jié)構(gòu)和價(jià)格底部。綜合來看，自3月中旬至今，行情持續(xù)性走弱，即便在五一小長(zhǎng)假節(jié)前也未改回調(diào)走勢(shì)，主因不僅僅在于原料成本塌陷，也在于需求表現(xiàn)低于市場(chǎng)預(yù)期。下周即為五一假期，市場(chǎng)交易氛圍將明顯減弱，疊加梅雨季節(jié)影響，短期市場(chǎng)價(jià)格將延續(xù)弱勢(shì)震蕩運(yùn)行。

(資料圖片僅供參考)

一、原材料品種價(jià)格監(jiān)測(cè)

截止2023年4月28日，各原材料當(dāng)日即時(shí)價(jià)格以及價(jià)格周環(huán)比情況如下：

二、汽車行業(yè)原材料基本面分析——鋼材篇

主要內(nèi)容摘要①——冷軋：盤面下行，市場(chǎng)謹(jǐn)慎，冷軋板卷價(jià)格小幅下跌

上周冷軋板卷產(chǎn)量84.58萬噸，環(huán)比減少1.24萬噸。庫(kù)存方面，當(dāng)前冷軋鋼廠庫(kù)存34.02萬噸，環(huán)比增加0.6萬噸，社會(huì)庫(kù)存123.45萬噸，環(huán)比減少1.66萬噸?；久婵矗滠埉a(chǎn)量、開工率周環(huán)比都小幅下降，但仍然處于高位維持狀態(tài)，社庫(kù)小幅降低，廠庫(kù)小幅增加，整體庫(kù)存小幅減少。市場(chǎng)方面，上周黑色期貨盤面震蕩弱穩(wěn)運(yùn)行，冷軋市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)補(bǔ)跌。4月份的高位供應(yīng)端壓力在市場(chǎng)逐步顯現(xiàn)，5月下游制造業(yè)接單較為一般，消費(fèi)動(dòng)力或?qū)⒂兴鶞p弱。綜合來看，在供需矛盾逐步累積下，預(yù)計(jì)節(jié)后全國(guó)冷軋板卷價(jià)格或?qū)⒄鹗幤踹\(yùn)行

主要內(nèi)容摘要②——熱軋：熱軋基本面持續(xù)弱化現(xiàn)貨成交差價(jià)格仍有下挫的空間

上周國(guó)內(nèi)熱軋板卷價(jià)格下跌。全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為4235元/噸，較上周下跌87元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為4176元/噸，較上周下跌86元/噸。從各區(qū)域的庫(kù)存數(shù)據(jù)看，跌幅最大的區(qū)域是東地區(qū)，較上周下跌1.94萬噸，增幅最大的區(qū)域是華南區(qū)域，較上上周上升2.6萬噸。下周熱軋價(jià)格仍有趨弱的預(yù)期，由于鋼企利潤(rùn)收窄，鋼企計(jì)劃?rùn)z修的意愿增強(qiáng)，產(chǎn)量或階段性見頂。庫(kù)存方面特別是華南地區(qū)庫(kù)存壓力繼續(xù)增大。下游需求的釋放較前期有所疲軟，交投氛圍轉(zhuǎn)差。就本周看，貿(mào)易商普遍對(duì)后市謹(jǐn)慎程度較高，終端采購(gòu)剛需為主，且呈現(xiàn)走弱態(tài)勢(shì)，短期熱軋價(jià)格走勢(shì)或?qū)⒊袎哼\(yùn)行。

主要內(nèi)容摘要③——特鋼：市場(chǎng)信心不足，預(yù)計(jì)優(yōu)特鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行

上周全國(guó)優(yōu)特鋼價(jià)格大幅下跌，市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳。供應(yīng)來看，3月全國(guó)優(yōu)特鋼棒材（46家樣本）產(chǎn)量365萬噸，環(huán)比增加27.16萬噸，同比減少4.47萬噸；4月預(yù)計(jì)產(chǎn)量380.84萬噸，環(huán)比增加15.44萬噸，同比增加23.94萬噸。優(yōu)特鋼產(chǎn)量暫穩(wěn)，短期內(nèi)并未出現(xiàn)大面積檢修減產(chǎn)的現(xiàn)象；庫(kù)存來看，截止4月27日，全國(guó)優(yōu)特鋼棒材樣本總庫(kù)存206.78萬噸，較上周同期增加4.72萬噸，增幅2.34%。月環(huán)比減少1.02萬噸，年同比減少28.45萬噸。目前廠庫(kù)延續(xù)漲勢(shì)，社庫(kù)較為平衡；

綜合來看，上周全國(guó)優(yōu)特鋼市場(chǎng)成交表現(xiàn)不佳，下游訂單不足，節(jié)前采買意愿不強(qiáng)。鋼廠紛紛下調(diào)指導(dǎo)價(jià)及出廠價(jià)，受價(jià)格大跌影響，市場(chǎng)信心受挫。綜上所述，預(yù)計(jì)節(jié)后優(yōu)特鋼市場(chǎng)價(jià)格仍有下降空間。

主要內(nèi)容摘要④——不銹鋼：鎳鐵成交火熱，不銹鋼現(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上行

現(xiàn)貨價(jià)格在期鎳以及不銹鋼期貨盤面的帶動(dòng)下漲幅較為樂觀，加上不銹鋼社會(huì)庫(kù)存持續(xù)降庫(kù)，加大了市場(chǎng)貿(mào)易商的信心，基于拿貨成本的高企，貿(mào)易商現(xiàn)貨價(jià)格也大幅上漲，漲價(jià)初期能有相對(duì)活躍的氛圍以及成交的支撐，但階段性采購(gòu)的結(jié)束，氛圍逐漸轉(zhuǎn)冷，成交亦不如往日，但由于期貨盤面的偏強(qiáng)運(yùn)行，貿(mào)易商也不愿下跌價(jià)格出貨，僅有小幅的讓利優(yōu)惠空間。截至4月20日，全國(guó)主流市場(chǎng)不銹鋼78倉(cāng)庫(kù)口徑社會(huì)總庫(kù)存111.84萬噸，周環(huán)比下降5.67%。其中300系冷軋不銹鋼庫(kù)存總量37.49萬噸，周環(huán)比下降11.48%。本期全國(guó)主流市場(chǎng)不銹鋼78倉(cāng)庫(kù)口徑社會(huì)庫(kù)存呈現(xiàn)五連降，且降庫(kù)的幅度在不斷拉大，主要體現(xiàn)在冷軋資源上。當(dāng)前不銹鋼社會(huì)庫(kù)存在持續(xù)下降，加上不銹鋼期貨盤面震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格有一定的支撐，而且貿(mào)易商情緒較為熱烈，低價(jià)出貨的心態(tài)偏弱，在五一假期前整體的跌價(jià)空間相對(duì)有限。

三、汽車行業(yè)原材料基本面分析——有色金屬材料篇

主要內(nèi)容摘要⑤——鋁：上周鋁價(jià)偏弱運(yùn)行預(yù)計(jì)本周價(jià)格將繼續(xù)偏弱運(yùn)行

上周國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁價(jià)偏弱運(yùn)行，市場(chǎng)持貨商逢高積極出貨變現(xiàn)為主?；久娣矫?，供應(yīng)端，4月電解鋁日均產(chǎn)量預(yù)計(jì)環(huán)比增幅不大，但型材需求出現(xiàn)訂單拐點(diǎn)，目前來看有傳至鋁棒生產(chǎn)端的跡象。受入庫(kù)下降影響，出庫(kù)方面雖臨近五一但由于加工企業(yè)存在放假情況、節(jié)前務(wù)貨情堵一般。綜合來看，臨近美聯(lián)儲(chǔ)議息決議，宏觀情緒仍是影響價(jià)格的主要邏輯，而供應(yīng)端云南方面暫無更多消息，需求端有轉(zhuǎn)弱跡象，滬鋁對(duì)倫鋁表現(xiàn)偏弱，鋁錠進(jìn)口虧損稍有擴(kuò)大，關(guān)注五一假期后鋁錠到貨情況。

四、汽車行業(yè)動(dòng)態(tài)信息一覽

1.專家：2026年中國(guó)智能座艙市場(chǎng)規(guī)模將超2000億元

4月28日，畢馬威中國(guó)發(fā)布《聚焦電動(dòng)化下半場(chǎng)智能座艙白皮書》，白皮書提到，2026年中國(guó)智能座艙市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2127億元，5年復(fù)合增長(zhǎng)率超過17%。其中，抬頭顯示（HUD）、域控制器等將是主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)部件。2022年到2026年，智能座艙滲透率將從59%上升至82%。

2.上汽集團(tuán)成為國(guó)內(nèi)首個(gè)新能源、海外“雙百萬輛”車企

4月28日，上汽集團(tuán)發(fā)布2022年年度報(bào)告和2023年第一季度報(bào)告。2022年，公司實(shí)現(xiàn)整車批售530.3萬輛，連續(xù)十七年保持國(guó)內(nèi)第一，并率先成為中國(guó)首個(gè)新能源汽車和海外市場(chǎng)年銷“雙百萬輛”的汽車集團(tuán)；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入7440.63億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)161.18億元。今年一季度，上汽銷售整車89.1萬輛，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1459.16億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)27.83億元。1-3月份上汽整車銷量“環(huán)比連漲”，4月份將實(shí)現(xiàn)同環(huán)比“全面增長(zhǎng)”。

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