在硅料供應(yīng)緊缺、價(jià)格穩(wěn)坐30萬元/噸大關(guān)的當(dāng)下，硅料頻現(xiàn)“長(zhǎng)單”引發(fā)關(guān)注。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理相關(guān)公司公告發(fā)現(xiàn)，包括上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能、愛康科技等硅料下游公司紛紛選擇提前鎖定上游硅料產(chǎn)能。一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游圍繞硅料產(chǎn)能擴(kuò)張、硅料價(jià)格波動(dòng)的博弈正在展開。

(相關(guān)資料圖)

對(duì)于硅料長(zhǎng)單頻現(xiàn)，隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“從硅料企業(yè)角度來看，未來硅料產(chǎn)能較大，如果硅料企業(yè)不簽長(zhǎng)單，一旦出現(xiàn)硅料供給增大、下游企業(yè)可以隨意采購(gòu)的情況，硅料企業(yè)的銷售可能就會(huì)受到影響。從硅片企業(yè)角度來看，如果硅料未來沒有出現(xiàn)大規(guī)模的量產(chǎn)，再疊加其他因素影響，硅料價(jià)格可能又會(huì)上漲，下游企業(yè)為了控制風(fēng)險(xiǎn)與成本，簽訂長(zhǎng)單是比較有保障的?！?/strong>

硅料價(jià)格持續(xù)上漲

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)的10月19日最新數(shù)據(jù)，單晶用料致密料市場(chǎng)價(jià)格參考298元/千克至308元/千克，主流價(jià)格為305元/千克。

“雙碳背景下，光伏發(fā)電需求激增，組件電池等下游企業(yè)產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，對(duì)硅料的需求增大。由于硅料擴(kuò)產(chǎn)需要兩年到三年時(shí)間，而下游電池、組件三個(gè)月至九個(gè)月即可擴(kuò)張產(chǎn)能，上下游產(chǎn)能擴(kuò)建時(shí)間差導(dǎo)致硅料供不應(yīng)求，硅料價(jià)格一直處于高位?！惫夥M件企業(yè)愛康科技董事、高級(jí)副總裁、董事會(huì)秘書沈龍強(qiáng)向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析。

目前，硅料的供應(yīng)尚處于緊平衡狀態(tài)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，2022年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬噸，全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量為82萬噸。

北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來，硅料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài)，一些硅料廠家的設(shè)備停產(chǎn)檢修以及局部地區(qū)的限電措施，階段性地影響了產(chǎn)能釋放，又加劇了硅料短缺的局面，造成硅料價(jià)格屢創(chuàng)新高。

“目前來看，多晶硅產(chǎn)量對(duì)于下游光伏組件環(huán)節(jié)是足夠的，但對(duì)于硅片環(huán)節(jié)是不足的，在多晶硅-硅片之間或許會(huì)供需暫時(shí)平衡或者偏緊，而在多晶硅-組件環(huán)節(jié)未來可能過剩?！狈轿恼a(bǔ)充道。

下游盈利空間受擠壓

漲價(jià)潮之下，硅料企業(yè)業(yè)績(jī)十分亮眼，如通威股份前三季度凈利潤(rùn)預(yù)增超2.5倍，僅第三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)超過90億元。協(xié)鑫科技公布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也顯示，公司光伏材料業(yè)務(wù)第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近55億元。

而部分硅料下游企業(yè)則陷入了增收不增利的困境。數(shù)據(jù)顯示，2022上半年，光伏組件生產(chǎn)企業(yè)愛康科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.13億元，同比增長(zhǎng)90.38%，凈利潤(rùn)卻虧損1.60億元。

“從最原始的硅料到硅棒、硅片、電池片、組件、電站一整條產(chǎn)業(yè)鏈來看，組件企業(yè)對(duì)下游電站話語權(quán)不強(qiáng)，還要承受上游企業(yè)傳導(dǎo)的成本壓力。”沈龍強(qiáng)向記者表示。

“組件70%的成本來源于電池片，而電池片主要成本則是硅料，占到電池片成本約60%。硅料價(jià)格上漲，對(duì)于愛康科技這樣的組件企業(yè)影響非常大?！鄙螨垙?qiáng)表示，對(duì)于組件企業(yè)來講，硅料、硅片、電池片等上游產(chǎn)品價(jià)格上漲推動(dòng)企業(yè)成本上漲，企業(yè)盈利空間受到擠壓，往往增收不增利。目前是電池組件企業(yè)比較難過的日子，但隨著后續(xù)硅料的價(jià)格下跌，電池組件企業(yè)的盈利能力會(huì)有較大幅度改善?！?/p>

產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“鎖單不鎖價(jià)”

在硅料價(jià)格穩(wěn)坐30萬元/噸大關(guān)的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)則選擇提前鎖定上游硅料產(chǎn)能。

10月18日，上機(jī)數(shù)控公告稱，公司簽訂了約31.92億元的N型硅材料產(chǎn)品銷售訂單及62.04億元的單晶硅片銷售訂單。多晶硅料巨頭大全能源及全資子公司內(nèi)蒙古大全與某客戶簽訂《硅料采購(gòu)合同》，某客戶預(yù)計(jì)共向公司及內(nèi)蒙古大全采購(gòu)4.62萬噸太陽能級(jí)原生多晶硅，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約139.99億元。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自9月30日以來，雙良節(jié)能已鎖定未來8年合計(jì)37.21萬噸多晶硅料長(zhǎng)單合同，按簽訂合同時(shí)PVInfoLink最新價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)約1127.46億元。

雙良節(jié)能董事會(huì)秘書王磊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“鎖定上游硅料產(chǎn)能主要是滿足公司未來的生產(chǎn)需要。硅料價(jià)格上漲，可以在下游各個(gè)環(huán)節(jié)順價(jià)傳導(dǎo)下去?！?/p>

記者注意到，除了下游的硅片企業(yè)，組件企業(yè)愛康科技也在9月份鎖定了硅料長(zhǎng)單。沈龍強(qiáng)坦言，硅料仍處于供需緊平衡的狀態(tài)，今年公司的訂單量上漲，上半年未能及時(shí)鎖定硅料來源，因此不得不高價(jià)購(gòu)買，承受硅料上漲帶來的組件單位成本增加。

“今年9月份我們和協(xié)鑫簽訂了五年的供貨長(zhǎng)單，就是為了保證公司在后續(xù)5年訂單迅速擴(kuò)張的過程中的原材料供應(yīng)，因?yàn)楣枇蟽r(jià)格近期處于高位已達(dá)成行內(nèi)共識(shí)，為了避免價(jià)格下滑帶來的不利影響，公司選擇的方式是‘鎖單不鎖價(jià)’，采購(gòu)量則根據(jù)預(yù)計(jì)訂單量的1/5至1/3之間來鎖定，采購(gòu)價(jià)格則每月根據(jù)市場(chǎng)公開報(bào)價(jià)有所調(diào)整?！鄙螨垙?qiáng)說。

工信部網(wǎng)站10月9日發(fā)布消息，根據(jù)工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》有關(guān)要求，為深入引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)上下游協(xié)同發(fā)展，三部門有關(guān)業(yè)務(wù)司局在組織開展光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作對(duì)接的基礎(chǔ)上，近期集體約談了部分多晶硅骨干企業(yè)及行業(yè)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)相關(guān)單位加強(qiáng)自律自查和規(guī)范管理。

硅料價(jià)格能否回落引發(fā)關(guān)注。隆眾資訊分析師方文正告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“限電影響已基本解除，檢修企業(yè)亦復(fù)產(chǎn)，硅料9月份產(chǎn)出環(huán)比增量在20.96%。”

據(jù)隆眾資訊分析，本輪硅料價(jià)格已經(jīng)處于頂部區(qū)間。第四季度國(guó)內(nèi)多晶硅總產(chǎn)量可達(dá)27萬噸左右，較三季度產(chǎn)量增長(zhǎng)近40%。

方文正分析認(rèn)為，“未來原料端多晶硅產(chǎn)能釋放，供應(yīng)增加，價(jià)格預(yù)期走跌。進(jìn)入四季度，硅料環(huán)節(jié)的新增產(chǎn)能將開始逐步釋放。盡管預(yù)期四季度需求旺盛，但是供給增長(zhǎng)幅度更大，預(yù)計(jì)硅料價(jià)格四季度存理性回落可能，進(jìn)而向下傳導(dǎo)，制約硅片、電池片的上漲空間。”

祁海珅則認(rèn)為，硅料價(jià)格在明后年很可能會(huì)出現(xiàn)下降趨勢(shì)，因?yàn)樾逻M(jìn)入者較多，很多新建產(chǎn)能處于爬坡階段，而老硅料廠家的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模也比較大。