(資料圖片僅供參考)

一度被邊緣化的大宗商品交易業(yè)務(wù)也再次回到高盛舞臺的中心，同時(shí)點(diǎn)燃了可能持續(xù)十年的大宗商品“超級周期”的希望。

2022年，大宗商品市場風(fēng)起云涌，高盛的大宗商品交易收入接近歷史最高紀(jì)錄。據(jù)媒體援引知情人士的話說，高盛大宗商品交易部門的收入在2022年飆升至30億美元以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于此前兩年每年不到20億美元收入的規(guī)模。扣除與業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用后，這一部門對高盛全年108億美元的凈利潤貢獻(xiàn)良多，成為高盛關(guān)鍵的利潤引擎。

高盛在1月中旬發(fā)布了2022全年業(yè)績，但是沒有單獨(dú)披露大宗商品交易部門的收入和利潤等信息。

2022年對高盛的大宗商品交易業(yè)務(wù)來說，是一個(gè)轉(zhuǎn)折之年。在此前的五年中，該部門逐漸被邊緣化，但高盛并沒有裁撤這個(gè)部門。新冠疫情和地緣局勢緊張令這一部門重新回到高盛舞臺的中心位置，為專注于能源、金屬和農(nóng)產(chǎn)品的交易員創(chuàng)造了最有利可圖的環(huán)境之一。 對于行業(yè)參與者來說，這點(diǎn)燃了可能持續(xù)十年的大宗商品“超級周期”的希望。

在高盛退出消費(fèi)銀行業(yè)務(wù)并尋求削減成本之際，高盛大宗商品交易業(yè)務(wù)的卓越能力凸顯了其華爾街核心業(yè)務(wù)的重要性。最近，高盛將銀行和市場交易部門合并，在去年，這一部門創(chuàng)造的收入達(dá)到了高盛集團(tuán)收入的近七成。

自1980年代初以來，大宗商品部門在高盛的發(fā)展中發(fā)揮了突出作用，因此備受關(guān)注。但到2017年底，大宗商品交易業(yè)務(wù)低迷，處理企業(yè)并購的投行業(yè)務(wù)成為高盛收入貢獻(xiàn)最多的部門。

2022年爆發(fā)的地緣沖突引發(fā)了大宗商品大幅波動(dòng)，這為大宗商品交易員們創(chuàng)造了一個(gè)特別有利可圖的時(shí)期。

高盛大宗商品業(yè)務(wù)的收入接近創(chuàng)紀(jì)錄的2009年。高盛大宗商品業(yè)務(wù)在2006年至2009年之間，每年的收入都在30億美元左右，其中2009年金融危機(jī)期間，也是由于大宗商品大幅波動(dòng)，當(dāng)時(shí)的收入高達(dá)34億美元。

2022年全球大宗商品市場反復(fù)波動(dòng)。一季度，受烏克蘭危機(jī)、市場預(yù)期向好等因素影響，商品市場表現(xiàn)較為強(qiáng)勢。在經(jīng)歷了二季度的寬幅震蕩后，下半年美聯(lián)儲加息進(jìn)程顯著加快，市場對于歐美經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期升溫，商品市場全線回落。年末，“強(qiáng)預(yù)期”再度占據(jù)上風(fēng)，主要大宗商品均有所回升。

關(guān)鍵詞： 大宗商品