光伏行業(yè)最近消息不斷，上游降價(jià)，下游新技術(shù)出現(xiàn)。

從光伏發(fā)電行業(yè)上游來看，2022年底以來，多晶硅料、硅片、電池片和組件價(jià)格均呈大幅下降趨勢(shì)。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)：本周以來，各企業(yè)硅料成交價(jià)格區(qū)間略有分化，單晶復(fù)投料大部分訂單價(jià)格在24.0-24.8萬元/噸，其余訂單價(jià)格在22.2-23.2萬元/噸。此次降價(jià)，僅僅是未來一年甚至數(shù)年大變化的起始。

(資料圖片僅供參考)

2023年，在光伏降價(jià)大背景下，產(chǎn)業(yè)里必將出現(xiàn)慘烈的競(jìng)爭與洗牌，這無疑也是光伏走向主力能源的激烈競(jìng)爭階段。

被視為光伏下一個(gè)變量的鈣鈦礦電池，在二級(jí)市場(chǎng)風(fēng)光無限。因宣布切入鈣鈦礦賽道，從事汽車零部件業(yè)務(wù)的奧聯(lián)電子，39個(gè)交易日股價(jià)翻2倍之多。但最近，這份公告信息卻慘遭“打假”，鈣鈦礦、異質(zhì)結(jié)...種種“新技術(shù)”真的更厲害嗎？

光伏的本質(zhì)及現(xiàn)狀

太陽能發(fā)電有兩種方式，一種是光—熱—電，另一種是光—電。光伏發(fā)電屬于后者，是指利用太陽能光伏電池的光生伏特原理，把太陽的光能直接轉(zhuǎn)化為電能的發(fā)電方式。

太陽能熱發(fā)電的缺點(diǎn)是效率很低，而成本又高。相比之下，太陽能光伏發(fā)電的基本裝置就是太陽能電池，是一個(gè)半導(dǎo)體光電二極管，當(dāng)太陽光照到光電二極管上時(shí)，光電二極管就會(huì)把太陽的光能變成電能，產(chǎn)生電流。

當(dāng)許多個(gè)電池串聯(lián)或并聯(lián)起來，就可以成為有比較大輸出功率的太陽能電池方陣。只要太陽在，電池壽命夠長，就能一直有電。

由此也能看出光伏發(fā)電的一些優(yōu)點(diǎn)：

1、經(jīng)濟(jì)節(jié)能：一般自發(fā)自用，多余電力可通過國家電網(wǎng)賣給供電公司，不足時(shí)由電網(wǎng)供電，從此節(jié)約電費(fèi)還能拿補(bǔ)貼。

2、隔熱降溫：在夏天可以隔熱降溫3-6度，冬天可以減少熱傳遞。

3、綠色環(huán)保：分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目在發(fā)電過程中，沒有噪音，也不會(huì)存在光污染，不存在輻射，是真正意義上的零排放、零污染的靜態(tài)發(fā)電。

產(chǎn)業(yè)鏈利潤轉(zhuǎn)變

光伏產(chǎn)業(yè)制造端由硅產(chǎn)業(yè)鏈、輔材及配套環(huán)節(jié)構(gòu)成。

光伏制造端核心關(guān)注要素是需求供給規(guī)模（含政策）、價(jià)格變動(dòng)和技術(shù)迭代。

從需求供給來看：

2008-2018年，光伏行業(yè)由政策決定需求，硅料環(huán)節(jié)供大于求導(dǎo)致近10年殘酷競(jìng)爭，這個(gè)過程中不斷有新技術(shù)出現(xiàn)，拉動(dòng)成本快速下降。

2020年以來，光伏需求回升→硅料產(chǎn)能瓶頸決定組件供給→硅料環(huán)節(jié)留存大頭利潤→硅料擴(kuò)產(chǎn)→供過于求→硅料降價(jià)→產(chǎn)業(yè)鏈降價(jià)→進(jìn)一步提升需求。

展望2023年，硅料進(jìn)入以年為計(jì)的跌價(jià)周期，光伏終端成本下降，帶動(dòng)集中式光伏電站、整縣推進(jìn)和分布式光伏需求提升。

硅料跌價(jià)是供給增量導(dǎo)致，也是整個(gè)產(chǎn)業(yè)共同的期待。據(jù)硅業(yè)分會(huì)和各公司公告數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2023年我國多晶硅產(chǎn)能可達(dá)240萬噸/年，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)量可達(dá)146萬噸，市場(chǎng)仍以看跌趨勢(shì)為主。

產(chǎn)業(yè)鏈驅(qū)動(dòng)力改變，利潤最高的環(huán)節(jié)會(huì)改變嗎？

硅料方面，一直占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈一半以上利潤，去年12月以來，隨價(jià)格下跌供給瓶頸解除而有所收窄。

硅片方面，跟隨硅料價(jià)格變動(dòng)較大，曲線幾乎一致。

電池方面，主要是因大尺寸比例持續(xù)提升，去年新產(chǎn)能投建相對(duì)緩慢，需求有結(jié)構(gòu)性變化而供給較少，因此盈利逐季向上不斷超預(yù)期。

然而光伏的產(chǎn)業(yè)歷史一再證明，“產(chǎn)業(yè)一片大好”并不適用于所有玩家，“好日子”也并不適用于產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的任何梯隊(duì)。接下來，那些擁有垂直一體化實(shí)力的規(guī)模企業(yè)，必將憑借其強(qiáng)大的綜合能力強(qiáng)勢(shì)搶占市場(chǎng)。

接下來的技術(shù)趨勢(shì)

IEA認(rèn)為，到2027年，光伏累計(jì)裝機(jī)量將超越其他所有電源形式，2030年度全球光伏系統(tǒng)新增裝機(jī)容量將達(dá)到650GW。

回顧光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)路線看：

2008年冷氫化技術(shù)的突破大幅降低了光伏生產(chǎn)成本，奠定了晶硅的主流路線。

2015年以來的單晶替代潮提升了光伏發(fā)電效率，同時(shí)生產(chǎn)成本下降，有效擴(kuò)大了行業(yè)需求。

近7年來組件封裝技術(shù)不斷進(jìn)步，雙面、半片、多主柵等技術(shù)的普及提升了組件功率，提升了光伏發(fā)電的競(jìng)爭力。

目前行業(yè)主流廠商均在進(jìn)行電池片技術(shù)的研發(fā)/量產(chǎn)，TOPCon路線量產(chǎn)規(guī)模最大，有望成為短期主流；HJT其次，有望結(jié)合薄膜電池，進(jìn)入新的技術(shù)形態(tài)；IBC路線逐步走向商業(yè)化應(yīng)用。

相較晶硅，N型電池中HJT電池結(jié)構(gòu)獨(dú)特、鈍化機(jī)制優(yōu)異，量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率優(yōu)于PERC與TOPCon，并有生產(chǎn)良率高、損傷小、雙面率高、溫度系數(shù)低、衰減率低、更適合鈣鈦礦疊層和薄片化等多重優(yōu)勢(shì)。

鈣鈦礦具理論效率更高、理論成本更低、發(fā)電量更高、應(yīng)用場(chǎng)景更廣四大優(yōu)勢(shì)。

隨著技術(shù)進(jìn)步，更高性能的光伏電池技術(shù)進(jìn)入量產(chǎn)，將帶動(dòng)光伏發(fā)電成本進(jìn)一步下降。

（圖片來源：veer圖庫）

關(guān)鍵詞： 光電二極管 價(jià)格變動(dòng) 生產(chǎn)成本