當(dāng)全球能源需求從以傳統(tǒng)化石燃料為基礎(chǔ)的體系轉(zhuǎn)向以電力和可再生能源為動(dòng)力的系統(tǒng)，鋰贏得了“白色石油”的美譽(yù)。而去年至今，碳酸鋰價(jià)格的“過山車”走勢(shì)，也讓“鋰究竟是否過?！钡脑掝}擺上了臺(tái)面。

(資料圖)

不過“三十年河?xùn)|，三十年河西”，隨著對(duì)鋰金屬需求的增加，全球可能會(huì)面臨鋰短缺的問題，一些分析師預(yù)測(cè)，鋰短缺最快會(huì)在2025年出現(xiàn)。但也有分析師認(rèn)為，這種短缺會(huì)持續(xù)更長時(shí)間。

Fitch Solutions旗下研究機(jī)構(gòu)BMI就是預(yù)測(cè)2025年鋰供應(yīng)短缺的分析機(jī)構(gòu)之一。在最近發(fā)表的一份報(bào)告中，該機(jī)構(gòu)將鋰供應(yīng)短缺主要?dú)w因于“中國的鋰需求超過了供應(yīng)”。

報(bào)告指出：預(yù)計(jì)2023-2032年間，中國僅電動(dòng)汽車的鋰需求量就將年均增長20.4%。相比之下，中國的鋰供應(yīng)量同期僅增長6%，BMI補(bǔ)充說，這一增長率甚至無法滿足三分之一的預(yù)測(cè)需求。

根據(jù)英國能源學(xué)會(huì)《2023世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，2022年全球鋰礦產(chǎn)量達(dá)到13.04萬噸，其中澳大利亞、智利、中國分列前三，開采量分別達(dá)到6.1萬噸、3.89萬噸和1.9萬噸，三國合計(jì)開采量占全球的91%。

中國是世界第三大鋰生產(chǎn)國，而鋰是電動(dòng)汽車電池中不可或缺的元素。2021年全球鋰產(chǎn)量為54萬噸，世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)計(jì)，到2030年全球需求量將超過300萬噸。

鋰需求的增長，和電動(dòng)汽車的“大躍進(jìn)”密不可分。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球商品洞察的預(yù)測(cè)，2023年電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到1380萬輛，但到2030年將激增至3000多萬輛。IEA（國際能源署）則預(yù)測(cè)，2025年全球新能源汽車銷量將達(dá)到1142.95萬輛，2030年有望增至2242.51萬輛。

德意志銀行鋰和清潔技術(shù)股票研究主管布蘭查德（Corinne Blanchard）表示：“我們從根本上相信鋰行業(yè)會(huì)出現(xiàn)短缺；我們當(dāng)然預(yù)測(cè)供應(yīng)會(huì)增長，但需求的增長速度會(huì)更快?！?/p>

布蘭查德認(rèn)為，到2025年底，碳酸鋰適度短缺當(dāng)量約為4萬至6萬噸，但預(yù)計(jì)到2030年底，短缺將擴(kuò)大到76.8萬噸。

2030才會(huì)有缺口？

其他分析師認(rèn)為赤字不會(huì)這么快出現(xiàn)，但仍預(yù)測(cè)到2030年會(huì)出現(xiàn)短缺。

根據(jù)Rystad Energy的估計(jì)，雖然更多的鋰礦和礦業(yè)勘探項(xiàng)目投產(chǎn)可以支持急劇增長的需求，但這也只能延長幾年。據(jù)這家能源研究公司稱，目前有數(shù)百個(gè)鋰礦項(xiàng)目正在勘探中，但地質(zhì)的復(fù)雜性和耗時(shí)的許可程序仍構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

根據(jù) Refinitiv 的數(shù)據(jù)，目前全球只有101座鋰礦。Rystad Energy副總裁Susan Zou預(yù)計(jì)，2023年和2024年，鋰礦供應(yīng)總量將同比增長30%和40%，在 "全球推動(dòng)交通電氣化 "的背景下，礦商將繼續(xù)開發(fā)現(xiàn)有項(xiàng)目和新建項(xiàng)目。

雖然這可能預(yù)示著2024年全球鋰將出現(xiàn)過剩，但到2028年，短缺問題可能會(huì)開始困擾供應(yīng)鏈。

她進(jìn)一步表示，未來幾年，雖然全球鋰供應(yīng)可能保持充足，但地區(qū)供應(yīng)失衡仍不可避免；美國和歐洲地區(qū)的采礦和加工能力可能跟不上電動(dòng)汽車電池的需求；到本十年末，全球電池供應(yīng)鏈可能會(huì)發(fā)現(xiàn)鋰再次出現(xiàn)短缺，因?yàn)楣?yīng)增長可能跟不上需求增長。

她認(rèn)為，在這種情況下，鋰價(jià)格可能會(huì)飆升至2022年的歷史高點(diǎn)，這反過來又會(huì)增加電池生產(chǎn)成本。2022年11月，碳酸鋰價(jià)格飆升至每噸近60萬元的歷史新高，是2021年1月價(jià)格的12倍以上。

伍德麥肯茲同樣預(yù)測(cè)，未來幾年整個(gè)鋰市場(chǎng)將出現(xiàn)供應(yīng)過剩。不過，該咨詢公司負(fù)責(zé)金屬和礦業(yè)研究的副總裁格里芬（Robin Griffin）表示，需求的持續(xù)增長和2030年代初投產(chǎn)項(xiàng)目極少，可能意味著市場(chǎng)可能再次出現(xiàn)供應(yīng)短缺。主要風(fēng)險(xiǎn)可能來自新項(xiàng)目投產(chǎn)的延遲和新資產(chǎn)許可的延遲。

Piedmont Lithium公司首席商務(wù)官Austin Devaney則認(rèn)為，鋰礦從首次發(fā)現(xiàn)到正式運(yùn)營一般需要10年或更長的時(shí)間；相信最終會(huì)有足夠的鋰來支持電氣化的需求；但在短期內(nèi)，預(yù)計(jì)供應(yīng)限制對(duì)鋰定價(jià)的影響將持續(xù)多年，甚至更長時(shí)間。

鋰價(jià)“過山車”，企業(yè)搞礦忙

鋰的短缺成為肉眼可見的事實(shí)，也激發(fā)了下游電池廠商“缺鋰”的焦慮。畢竟回望一年前，上游原材料的瘋漲，將下游廠商的利潤壓縮到了極致。就連某電池行業(yè)“一哥”，也自嘲“淪為礦主的打工仔”。

但是世界上沒有只漲不跌的東西，今年以來鋰價(jià)的暴跌，和下游動(dòng)力電池“大干快上”，最終導(dǎo)致產(chǎn)能過剩很難脫得了干系。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年我國動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)545.9GWh，同比增長148.5%。而同期，我國動(dòng)力電池裝車量僅為294.6GWh，同比增長90.7%。2023年1月到7月，國內(nèi)動(dòng)力電池的累計(jì)產(chǎn)量和裝車量分別為354.6GWh和184.4GWh，即便去除67.1GWh的出口訂單，依舊積壓了103.1GWh的產(chǎn)量。

由此可見，國內(nèi)動(dòng)力電池的產(chǎn)量已經(jīng)是實(shí)際裝車量的兩倍左右，并且產(chǎn)量增速遠(yuǎn)超裝車量增速，由此對(duì)產(chǎn)能的影響不可低估。就連電池“一哥”寧德時(shí)代，近年也出現(xiàn)了產(chǎn)能利用率下降的情況，由此必然會(huì)對(duì)上游鋰價(jià)產(chǎn)生影響。

實(shí)際上不管是暴漲還是暴跌，都不是下游動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)希望看到的：暴漲增加生產(chǎn)成本，暴跌則會(huì)造成存貨減值，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)更加希望的，是上游原料價(jià)格的相對(duì)平穩(wěn)。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，近年來，不少電池廠商紛紛不惜重金，在海內(nèi)外搜尋鋰礦。其中新入局者的兇猛程度，絲毫不遜于老玩家。

8月13日凌晨，歷時(shí)三天三夜的四川省馬爾康市加達(dá)鋰礦勘探權(quán)的拍賣結(jié)果，塵埃落定：起始價(jià)僅為319萬元，歷經(jīng)11307次的競價(jià)，最終，內(nèi)蒙古大中礦業(yè)旗下子公司大中新能源以42.06億的價(jià)格，拍得加達(dá)鋰礦勘查礦權(quán)，成為了這場(chǎng)搶鋰大戰(zhàn)的贏家。最終竟溢價(jià)了1317倍。

作為鋰電行業(yè)的新軍，大中礦業(yè)去年才開始進(jìn)軍鋰資源。公司此前的主營業(yè)務(wù)為鐵礦石采選、鐵精粉和球團(tuán)的生產(chǎn)銷售以及機(jī)制砂石的加工銷售。根據(jù)大中礦業(yè)披露的半年報(bào)，公司貨幣資金為13.54億元，上半年經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額僅為2.06億元，同比減少70.99%。

從2022年10月開始，大中礦業(yè)突然開始大手筆進(jìn)軍鋰資源產(chǎn)業(yè)。2022年10月19日，大中礦業(yè)公告稱，公司擬與湖南省郴州市臨武縣政府簽署《合作備忘錄》，與下游企業(yè)擬在臨武縣投資建設(shè)含鋰多金屬露天礦采選、4萬噸/年碳酸鋰加工及電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資160億元。

無獨(dú)有偶，在距離加達(dá)鋰礦只有150公里的四川金川縣李家溝北鋰礦，經(jīng)過3412次的報(bào)價(jià)，該項(xiàng)目的勘查礦權(quán)在8月11日，被四川能投資本以10.1億元的最高報(bào)價(jià)斬獲。最后成交價(jià)較57萬元的起拍價(jià)翻了1771倍。

除了新玩家之外，鋰電池“一哥”寧德時(shí)代，近年來在上游找礦方面也是動(dòng)作頻頻。2022年4月，寧德時(shí)代以 8.65 億元拿下了宜春一處鋰礦勘探權(quán)。

與此同時(shí)，企查查信息顯示，7月11日，馬爾康時(shí)代礦業(yè)有限公司成立，注冊(cè)資本為3億元人民幣，其股東僅一位，是四川時(shí)代新能源，為寧德時(shí)代全資子公司。從公司所處地理位置以及經(jīng)營范圍不難看出，寧德時(shí)代大概又看上周圍某處礦產(chǎn)資源了。

面對(duì)鋰價(jià)“過山車”的現(xiàn)實(shí)，“有礦在身”就等于具備了話語權(quán)和溢價(jià)的能力。因此即使像寧德時(shí)代這樣的電池巨頭，也要親自下場(chǎng)，收購或入股鋰礦企業(yè)。而且僅僅在國內(nèi)找礦顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，巨頭們已經(jīng)把目標(biāo)瞄向了海外。

走，去海外搞鋰礦！

根據(jù)《2023世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》，2022年南美洲的鋰礦產(chǎn)量達(dá)到4.75萬噸，占全球的36.4%；在開采量排名前五的國家中，有三個(gè)是南美洲國家（智利、阿根廷、巴西）。鋰礦開采或成為這些資源國家發(fā)展的重要機(jī)遇，也成為中國企業(yè)拓展海外礦源的目標(biāo)。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，比亞迪將在智利北部建設(shè)一家鋰正極工廠，預(yù)計(jì)在投資階段將創(chuàng)造500個(gè)就業(yè)崗位，作為回報(bào)。2030年前，該公司每年將以優(yōu)惠價(jià)格獲得約1.25萬噸電池級(jí)碳酸鋰供應(yīng)配額；7月5日，該公司宣布，將在巴西建設(shè)三座工廠，分別用于生產(chǎn)新能源乘用車、加工磷酸鐵鋰電池材料，以及生產(chǎn)電動(dòng)客車和卡車底盤，預(yù)計(jì)在2024年下半年投產(chǎn)。

不過，由于鋰在智利屬于“不可被授予礦權(quán)”的戰(zhàn)略金屬，因而企業(yè)如果去鄰國阿根廷投資，可能會(huì)獲得更為優(yōu)惠的待遇，因?yàn)樵搰牡V產(chǎn)資源所有權(quán)歸各地政府所有，這一點(diǎn)在談判時(shí)或許會(huì)減小阻力。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，阿根廷生產(chǎn)發(fā)展部長Matías Kulfas在2022年5月透露，當(dāng)?shù)劁図?xiàng)目投資累計(jì)超42億美元。包括贛鋒鋰業(yè)、紫金礦業(yè)、青山集團(tuán)、西藏珠峰等中企在當(dāng)?shù)鼐袇⑴c項(xiàng)目。

寧德時(shí)代，更不會(huì)放棄進(jìn)軍南美的機(jī)會(huì)。

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，今年6月20日，寧德時(shí)代證實(shí)，將投資14億美元（約100.24億元人民幣），與玻利維亞政府合作開發(fā)該國鹽湖鋰資源，并建設(shè)兩座鋰鹽加工廠。據(jù)悉，寧德時(shí)代將在玻利維亞的烏尤尼和奧魯羅兩個(gè)鹽湖中提取鋰資源，兩座鋰鹽加工廠預(yù)計(jì)年產(chǎn)能可達(dá)2.5萬噸電池級(jí)碳酸鋰。兩座工廠最早將于7月開工，后續(xù)項(xiàng)目的總投資有望增至約99億美元。

除了南美，非洲是一片新興的鋰礦之地，其中津巴布韋的鋰礦開發(fā)已經(jīng)初具規(guī)模。根據(jù)美國地質(zhì)勘探局USGS報(bào)告，津巴布韋擁有全球第七和非洲第一的鋰資源儲(chǔ)量，預(yù)計(jì)2025年津巴布韋鋰資源供給將達(dá)到11.3萬噸LCE，約占全球總供給的8.3%，成長為新興的鋰資源大國。

以中礦資源、華友鈷業(yè)、盛新鋰能為代表的一批上市公司已搶先布局津巴布韋鋰礦市場(chǎng)。

據(jù)證券日?qǐng)?bào)，早在2021年底，華友鈷業(yè)通過子公司華友國際礦業(yè)以4.22億美元的對(duì)價(jià)收購津巴布韋前景鋰礦公司100%股權(quán)。2022年初，中礦資源通過其全資子公司以1.8億美元對(duì)價(jià)取得了津巴布韋Bikita鋰礦控制權(quán)。據(jù)界面新聞，盛新鋰能今年在加快推進(jìn)津巴布韋薩比星鋰鉭礦，折合鋰精礦約20萬噸的項(xiàng)目建成投產(chǎn)。

結(jié)語

近年來，全球“買買買”已經(jīng)成為一部分中國鋰電企業(yè)進(jìn)軍上游、獲取定價(jià)權(quán)的重要手段，毫無疑問值得鼓勵(lì)，但中國企業(yè)“走出去”的過程中，毫無疑問會(huì)遇到跨國的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等多方面的問題，如何解決這些問題，中國的企業(yè)還需要多加努力。

（圖片來源：veer圖庫）

關(guān)鍵詞：