中國資產托管行業(yè)發(fā)展方向 資產托管行業(yè)發(fā)展趨勢預測
資產托管業(yè)務是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據有關法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產托管合同,安全保管委托投資的資產,履行托管人相關職責的業(yè)務。銀行托管業(yè)務的種類很多,包括證券投資基金托管、委托資產托管、社保基金托管、企業(yè)年金托管、信托資產托管、農村社會保障基金托管、基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金托管、補充醫(yī)療保險基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機構投資者)托管、貴重物品托管等。
【資料圖】
中國資產托管行業(yè)發(fā)展方向 資產托管行業(yè)發(fā)展趨勢預測
我國企業(yè)年金、職業(yè)年金、個人儲蓄性養(yǎng)老保險市場空間廣闊,養(yǎng)老金市場處于快速增長階段。截至2020年底,養(yǎng)老金托管規(guī)模達9.19萬億元,同比增長23%。
截至2021年2月末,工商銀行累計托管公募基金近1200只,托管規(guī)模達3.3萬億元;托管保險資產規(guī)模5.6萬億元;托管養(yǎng)老金規(guī)模2萬億元,在企業(yè)年金托管市場中占比超過三分之一。同時,工商銀行緊抓我國資本市場高水平對外開放機遇,扎實推進跨境托管業(yè)務發(fā)展,目前全球資產托管規(guī)模超7000億元,全球托管的客戶數量持續(xù)領跑市場。
2021年3月,中國工商銀行在北京正式發(fā)布資產托管規(guī)模突破20萬億元,標志著工商銀行作為國內最大的托管銀行,在鞏固托管業(yè)務領先優(yōu)勢、提升“大資管”競爭力上迎來新的里程碑。
目前,國內共有58家托管機構,其中,內資商業(yè)銀行27家,外資銀行3家,證券公司26家,非銀證類金融機構2家(中國證券金融股份有限公司、中國證券登記結算有限責任公司)。隨著我國金融市場逐漸對外開放,預計未來托管機構數量/類型將進一步增加,行業(yè)競爭加劇。從市占率來看,五大行獲得資產托管業(yè)務牌照最早,在市場競爭中占有先發(fā)優(yōu)勢。
雖然中國資產托管業(yè)務市場的牌照數量還在不斷增加,但是隨著市場競爭的不斷加劇,行業(yè)集中度必將進一步上升,托管業(yè)務的頭部效應將進一步顯現(xiàn)。強者將愈強,優(yōu)秀的托管機構會在市場中獲得更多的份額;弱者愈弱,落后的機構只能托管自身理財及委外衍生的相關資源,在市場中逐漸被擠出。
中國的資產托管機構將沿著三大方向深入發(fā)展:第一個方向是以資源整合獲取托管的模式,即以銷定托、以融定托和以投定托模式;第二個方向是以專業(yè)化服務獲取托管的模式,即以服定托,其中不排除專業(yè)化托管機構在我國誕生;第三個方向是在跨境托管業(yè)務上不斷探索前行,進而在國際托管市場上獲取市場份額。
根據中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2026年中國資產托管行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢預測報告》顯示:
數據顯示,2022年上半年商業(yè)銀行托管的私募基金數量為46531只,占全部私募基金數量的28.3%;證券公司托管數量為117914只,占比達71.7%,已占據私募托管業(yè)務的主導地位。其中,招商證券、國泰君安、中信證券、國信證券占據了券商私募托管業(yè)務量的前四位,在今年上半年拿下了近六成份額。
隨著基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,基金托管業(yè)務繼續(xù)擴容,各大券商都在爭相搶灘這項業(yè)務。目前券商托管公募基金總資產超4400億,同比增15%。而在私募基金托管業(yè)務方面,目前銀行與券商已經形成“三七開”的競爭格局。隨著我國金融市場逐漸對外開放,預計未來托管機構數量/類型將進一步增加,行業(yè)競爭加劇。從市占率來看,五大行獲得資產托管業(yè)務牌照最早,在市場競爭中占有先發(fā)優(yōu)勢。
今年以來,相繼有南京證券和東方財富證券獲得基金托管人資格,截至目前合計有29家券商擁有基金托管人資格,且大部分券商為頭部券商。
截至7月8日,在公募基金托管業(yè)務方面,目前券商托管公募基金總資產超4400億,同比增長15%。其中,國泰君安托管基金總資產(開放式+封閉式,下同)達到1577.56億,同比提升34%,依舊位居券商系第一位,且遠超排在第二名的招商證券(托管基金總資產為747.91億元);托管基金數量為53只,同比提升32%;托管基金總資產的市場份額0.64%,同比提升0.12個百分點。
本報告對中國資產托管行業(yè)的內外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析,并重點分析了我國資產托管行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)。
報告將幫助資產托管企業(yè)、學術科研單位、投資企業(yè)準確了解資產托管行業(yè)最新發(fā)展動向,及早發(fā)現(xiàn)資產托管行業(yè)市場的空白點,機會點,增長點和盈利點……準確把握資產托管行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢,有效規(guī)避資產托管行業(yè)投資風險,更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場,牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。形成企業(yè)良好的可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢。
了解更多行業(yè)數據詳情,可以點擊查閱中研普華產業(yè)研究院的《2022-2026年中國資產托管行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢預測報告》。