核醫(yī)學(xué)是采用核技術(shù)來診斷、治療和研究疾病的一門新興學(xué)科。它是核技術(shù)、電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、化學(xué)、物理和生物學(xué)等現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與醫(yī)學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物。核醫(yī)學(xué)可分為兩類，即臨床核醫(yī)學(xué)和基礎(chǔ)核醫(yī)學(xué)或稱實(shí)驗(yàn)核醫(yī)學(xué)。

核醫(yī)學(xué)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為核反應(yīng)堆制備、加速器生產(chǎn)及核燃料廢液分離提取;中游由放射性產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及流通企業(yè)和核藥房/藥物中心組成;下游則是醫(yī)療機(jī)構(gòu)和患者。

全球核醫(yī)學(xué)市場持續(xù)高增長

(資料圖)

2018年全球核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模約50億美元，其中核醫(yī)學(xué)治療市場占比約14%，核醫(yī)學(xué)診斷市場占比約86%。預(yù)計(jì)2030年全球核醫(yī)學(xué)市場規(guī)模將達(dá)到140-300億美元，符合增長率超過16%。

數(shù)據(jù)顯示，在核醫(yī)學(xué)這一領(lǐng)域，國內(nèi)市場和發(fā)達(dá)國家存在著不小的差距。我國2012年-2019年核藥物銷售規(guī)模增速雖然在30%以上，但是銷售規(guī)模只有7-8億元人民幣左右。隨著顯示設(shè)備的增加，診斷產(chǎn)品的數(shù)量也在不斷增加，診斷裝機(jī)量以及治療量也在不斷增加，表明核藥的市場正在步入快速增長的道路。

由于產(chǎn)品的特殊性，核藥物治療市場的發(fā)展，與監(jiān)管政策密切相關(guān)。國家對放射性藥品的監(jiān)管有著很高的政策要求，國內(nèi)法律法規(guī)涵蓋了從放射性藥品的生產(chǎn)經(jīng)營到銷售使用，都有非常高的政策壁壘。值得一提的是，隨著發(fā)布的發(fā)展規(guī)劃包括國家對于卡脖子技術(shù)的大力支持，對于放射性藥品監(jiān)管政策從限制逐步轉(zhuǎn)向鼓勵和支持。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報(bào)告》顯示：

近年來全球核藥市場飛速發(fā)展，2021 年全球核藥市場規(guī)模達(dá) 102 億美元，同比增長 9.68%。其中，診斷類核藥占比 83.4%，治療類核藥占比 16.6%。未來將繼續(xù)保持增長趨勢，預(yù)計(jì) 2026 年全球核藥市場規(guī)模將達(dá)到 175 億美元。

當(dāng)前，國內(nèi)的核素藥物還處于起步階段，而歐美發(fā)達(dá)國家核素藥物領(lǐng)域經(jīng)過多年的積累已經(jīng)相對成熟。全球市場中，中國市場占比僅為 6%，北美市場達(dá)到 40%。

與發(fā)達(dá)國家相比，我國放射性藥物使用率較低，市場還有超 10 倍空間，未來或迎來一片藍(lán)海。我國放射性藥物年復(fù)合增速僅次于生物藥，增長態(tài)勢領(lǐng)先于中成藥和化學(xué)藥。國內(nèi)核藥市場規(guī)模將于 2023 年達(dá)到 78.1 億元，預(yù)計(jì)未來五年中國放射性藥物行業(yè)市場規(guī)模將提高，年復(fù)合增長率達(dá)到 21.4%。

核醫(yī)學(xué)行業(yè)投資策略

核技術(shù)在惡性腫瘤治療方面優(yōu)勢明顯。目前中國癌癥發(fā)病人數(shù)持續(xù)上升，死亡人數(shù)也遠(yuǎn)超全球人口數(shù)比重。約70%的癌癥患者在治療過程中將會接受放射性治療，40%的癌癥可以用放射性治療根治。

受限于醫(yī)用同位素產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國核醫(yī)學(xué)的應(yīng)用水平與發(fā)達(dá)國家存在明顯差距。從核醫(yī)學(xué)診療頻次、人均擁有核醫(yī)學(xué)儀器數(shù)量和放射性藥物使用量來看，歐美日等發(fā)達(dá)國家是我國的幾十倍。美國批準(zhǔn)注冊的放射性藥品達(dá)70余種，我國僅36種，近十年來國內(nèi)只有3種放射性藥物獲批上市。部分患者只能到境外治療。從國外直接采購，看似捷徑，但隱患重重，產(chǎn)品價(jià)格昂貴且不能保證供給，嚴(yán)重阻礙了核醫(yī)學(xué)事業(yè)的發(fā)展。

隨著我國核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，中國核醫(yī)學(xué)在設(shè)備保有量和檢查量，上市核藥數(shù)量等方面有巨大提升空間，市場對新核素及其標(biāo)記物、新放射性藥物的需求越來越大，核醫(yī)學(xué)市場前景被看好。除東誠藥業(yè)與公司進(jìn)行全面競爭外，還有恒瑞醫(yī)藥、遠(yuǎn)大醫(yī)藥等大型醫(yī)藥類企業(yè)開始進(jìn)行放射性藥品研發(fā)布局，諾華、拜爾、美國通用等國際核藥巨頭逐步進(jìn)入國內(nèi)市場、四川通瑞等新的入局者借助資本逐步切入放射性藥品賽道。

目前國內(nèi)放射性藥品領(lǐng)域企業(yè) 20 余家，在全國各地布局各類核藥類醫(yī)藥中心 100 家左右。在地區(qū)層面上，江蘇、上海、廣東、四川、天津、北京等市場較好地區(qū)已有 3 家以上核藥企業(yè)進(jìn)行市場競爭。部分新入局企業(yè)如江蘇華益采取低價(jià)方式爭奪市場，未來國內(nèi)放射性藥品市場競爭將會愈演愈烈。

由于核醫(yī)學(xué)技術(shù)及研發(fā)難度較高，目前國內(nèi)核醫(yī)學(xué)市場仍由外資品牌主導(dǎo)，但是近年來我國國產(chǎn)核醫(yī)學(xué)品牌市場占有率逐年提高，以DR、CT、彩超等領(lǐng)域?yàn)榇?，國產(chǎn)核醫(yī)學(xué)牌銷量增長迅速，占比逐年攀升。同時，核醫(yī)學(xué)設(shè)備研發(fā)技術(shù)以及生產(chǎn)工藝要求高，中國醫(yī)學(xué)影像行業(yè)起步較晚，缺乏技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的積累，經(jīng)過不斷發(fā)展，現(xiàn)階段中國核醫(yī)學(xué)行業(yè)已經(jīng)取得了長足進(jìn)步，但核醫(yī)學(xué)生產(chǎn)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，核醫(yī)學(xué)高端產(chǎn)品對外依賴度大。且中國醫(yī)學(xué)影像生產(chǎn)企業(yè)中，擁有自主研發(fā)生產(chǎn)能力的企業(yè)數(shù)量極少，大部分企業(yè)核心部件依靠進(jìn)口，核醫(yī)學(xué)市場主要被國際巨頭所壟斷。

一方面，醫(yī)藥行業(yè)是國家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，未來將繼續(xù)保持快速、穩(wěn)健發(fā)展。人口老齡化的加快進(jìn)一步增強(qiáng)醫(yī)藥行業(yè)的需求剛性，政府對醫(yī)療事業(yè)的投入在逐步加大。另一方面，我國的核素藥物產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，落后于美國等發(fā)達(dá)國家，未來具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

更多行業(yè)詳情請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國核醫(yī)學(xué)行業(yè)市場深度調(diào)研及投資策略預(yù)測報(bào)告》。

關(guān)鍵詞： 什么是核醫(yī)學(xué) 核醫(yī)學(xué)行業(yè)發(fā)展