綠色債券存量規(guī)模逾1.26萬億元

當(dāng)前，我國(guó)綠色金融市場(chǎng)的全球吸引力、影響力正在不斷提高。最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長(zhǎng)41.4%;綠色債券存量規(guī)模逾1.26萬億元，均居全球前列。

截至2022年9月末，碳減排支持工具已累計(jì)使用2400多億元，支持碳減排貸款超過4000億元，帶動(dòng)減少碳排放8000多萬噸。

(相關(guān)資料圖)

近年來，我國(guó)穩(wěn)步推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，綠色貸款業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)提升，綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等產(chǎn)品日漸豐富，市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化?！拔覈?guó)已經(jīng)成為全球最大的綠色信貸市場(chǎng)和全球第二大的綠色債券市場(chǎng)?！敝袊?guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿說。

產(chǎn)品創(chuàng)新離不開一個(gè)重要的政策工具，即全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)(以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)碳市場(chǎng)”)。截至2022年11月24日交易結(jié)束，碳排放配額累計(jì)成交量破2億噸大關(guān)，超過半數(shù)的重點(diǎn)排放單位參與了交易。建設(shè)碳市場(chǎng)利用市場(chǎng)機(jī)制來控制、減少溫室氣體排放，以較低成本實(shí)現(xiàn)特定減排目標(biāo)。

隨著碳市場(chǎng)的發(fā)展，“碳排放配額”被金融機(jī)構(gòu)納入合格押品范圍的時(shí)機(jī)也已成熟。目前，我國(guó)首例引入第三方代管模式的碳排放配額質(zhì)押貸款成功發(fā)放，為綠色金融的產(chǎn)品創(chuàng)新再添路徑。“工行北京分行牽頭籌組行內(nèi)銀團(tuán)，為江蘇華電句容發(fā)電有限公司辦理了5000萬元的營(yíng)運(yùn)資金貸款，質(zhì)押方式是117萬噸的碳排放配額?！崩钫空f。

綠色金融助推低碳高質(zhì)量發(fā)展

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，我國(guó)綠色信貸余額超過20萬億元，同比增速高達(dá)41.4%;綠色債券累計(jì)發(fā)行達(dá)到2.5萬億元，2022年前11個(gè)月新發(fā)行規(guī)模比2021年同期增長(zhǎng)了47.8%。

2022年我國(guó)綠色金融政策體系得到了進(jìn)一步完善。比如，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，對(duì)原《綠色信貸指引》進(jìn)行升級(jí)，從覆蓋機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、ESG風(fēng)險(xiǎn)類別等方面都有所拓寬，并突出了服務(wù)我國(guó)“雙碳”工作的目標(biāo)。

此外，我國(guó)現(xiàn)有綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)一步規(guī)范并逐步實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌。比如，綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)綠色債券原則》基本統(tǒng)一了國(guó)內(nèi)綠色債券的發(fā)行規(guī)范，提出綠色債券的募集資金需 100%用于符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等相關(guān)的項(xiàng)目，與國(guó)際相關(guān)要求實(shí)現(xiàn)一致。同時(shí)，綠色金融發(fā)展主體向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等其他非銀金融機(jī)構(gòu)延伸，如《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》適用對(duì)象增加了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。

不過，仍處在發(fā)展初期的綠色金融，未來仍有許多需要持續(xù)深化的方面。從政策體系角度來看，未來我國(guó)的體系建設(shè)將圍繞中國(guó)人民銀行提出的綠色金融五大支柱持續(xù)推進(jìn)(“五大支柱”包括綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、激勵(lì)約束機(jī)制、綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系、綠色金融國(guó)際合作)。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國(guó)綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

2022年我國(guó)多地都成功發(fā)放了綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，具體包括國(guó)家核證自愿減排量(CCER)未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、濕地碳匯貸款、碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等。

未來，轉(zhuǎn)型金融將與綠色金融形成金融支持“雙碳”目標(biāo)的“雙支柱”。其表示，為了實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，推動(dòng)高碳產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型至關(guān)重要，因此，近期在國(guó)內(nèi)外關(guān)于轉(zhuǎn)型金融的關(guān)注度日益提升。國(guó)際上， G20可持續(xù)金融工作組不久前發(fā)布了《G20轉(zhuǎn)型金融框架》，為國(guó)際各方構(gòu)建自身轉(zhuǎn)型金融政策提供指引。在我國(guó)，2022年以來，中國(guó)人民銀行多次表示，要做好綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的有效銜接，這將成為未來金融支持綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的政策重點(diǎn)之一。

此外，推動(dòng)綠色金融與普惠金融的融合發(fā)展也將成為重點(diǎn)之一。過去我國(guó)綠色金融的發(fā)展不夠“普惠”，隨著我國(guó)綠色低碳發(fā)展的深入推進(jìn)，農(nóng)業(yè)、小微等普惠群體的綠色低碳發(fā)展也將至關(guān)重要。而事實(shí)上，綠色金融與普惠金融發(fā)展理念存在一定的內(nèi)在聯(lián)系，推動(dòng)綠色金融和普惠金融融合發(fā)展，或能為二者的發(fā)展帶來新的動(dòng)力和創(chuàng)新空間。近來，從政策導(dǎo)向到實(shí)踐探索，我國(guó)綠色金融與普惠金融的融合發(fā)展趨勢(shì)已初步顯現(xiàn)。

綠色金融助推中國(guó)式現(xiàn)代化發(fā)展

目前，我國(guó)已經(jīng)形成了綠色貸款、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系。

截至2022年9月末，我國(guó)綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長(zhǎng)41.4%;綠色債券存量規(guī)模1.26萬億元，均居全球前列。

值得一提的是，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)正處于蓬勃發(fā)展階段。2022年綠色金融債發(fā)債規(guī)模提升明顯，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月22日，銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行綠色金融債券合計(jì)規(guī)模超3000億元，較去年同期增長(zhǎng)近2倍。

2021年中國(guó)人民銀行推出的碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，是我國(guó)綠色金融領(lǐng)域的標(biāo)志性事件之一，相關(guān)貸款在2022年已初具規(guī)模。2022年8月，外資銀行首次被納入該工具實(shí)施范圍，德意志銀行(中國(guó))、法國(guó)興業(yè)銀行(中國(guó))獲碳減排支持工具金融機(jī)構(gòu)資格。

金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融還需要不斷加強(qiáng)與改進(jìn)，主要包括：按照傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型及綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏，銜接好綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展;運(yùn)用金融科技提升綠色金融管理水平，推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新;采取積極措施改善自身的環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn);持續(xù)開展綠色金融能力建設(shè)，包括持續(xù)提升ESG風(fēng)險(xiǎn)管理能力，強(qiáng)化綠色金融數(shù)據(jù)治理等。

2022年12月，銀行機(jī)構(gòu)密集發(fā)行綠色金融債，共有10家銀行參與，發(fā)行總額超600億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年政策銀行發(fā)行綠色金融債17只，發(fā)行額度共計(jì)834億元;商業(yè)銀行債發(fā)行綠色金融債52只，發(fā)行額度共計(jì)2678.57億元;2022年銀行發(fā)行綠色金融債總額度超3500億元，同比2021年增幅為164%。

2022年底，銀行密集發(fā)行綠色金融債，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月28日，商業(yè)銀行12月份共發(fā)布11只綠色金融債，涉及10家發(fā)行銀行。

12月20日，樂山市商業(yè)銀行2022年綠色金融債券(第二期)發(fā)行，該債券發(fā)行規(guī)模為人民幣15億元，債券期限為3年。根據(jù)聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司綜合評(píng)定，發(fā)行人主體信用等級(jí)為AA，本期債券信用等級(jí)為AA。

12月16日，重慶三峽銀行2022年第二期綠色金融債券發(fā)行，債券期限品種為3年期，實(shí)際發(fā)行總額20億元。從用途來看，該債券的募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，用于滿足發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債配置需要，充實(shí)資金來源，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。

12月15日，中國(guó)銀行發(fā)行“22中國(guó)銀行綠色金融債02”，該債券為3年期固定利率品種，發(fā)行規(guī)模為300億元。該債券的募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，用于《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》規(guī)定的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，具體包括節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)以及綠色服務(wù)等領(lǐng)域。

值得注意的是，“22中國(guó)銀行綠色金融債02”為12月最大發(fā)行額度。12月共有6家城商行、2家國(guó)有大行、2家農(nóng)商行發(fā)行綠色金融債，發(fā)行額度總計(jì)666億元。

《2022-2027年中國(guó)綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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