鐵礦石行業(yè)市場到底多大?2023年6月20日，鐵礦(807, -7.50, -0.92%)石期貨主力合約跌破800元/噸關(guān)口，日內(nèi)跌超1.7%。

(相關(guān)資料圖)

港口現(xiàn)貨價格有所下跌，日照港PB粉價格環(huán)比下跌4元/噸至856元/噸，超特粉價格環(huán)比下跌5元/噸至720元/噸。據(jù)mysteel數(shù)據(jù)，澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量 2862.0萬噸，環(huán)比增加261.0萬噸。澳洲發(fā)運(yùn)量2124.7萬噸，環(huán)比增加274.7萬噸，其中澳洲發(fā)往中國的量1795.0萬噸，環(huán)比增加306.8萬噸。巴西發(fā)運(yùn)量737.3萬噸，環(huán)比減少13.7萬噸。 從基本面供需來看，當(dāng)前海外供應(yīng)端發(fā)運(yùn)量穩(wěn)步回升至年內(nèi)較高水平，6月末將持續(xù)沖量。到港量有所減少。需求端，鐵水產(chǎn)量環(huán)比增加1.74萬噸至242.56萬噸、疏港量環(huán)比下降4.67萬噸至296.17萬噸。當(dāng)前高位的鐵水產(chǎn)量對于鐵礦石需求仍有支撐。港口庫存環(huán)比累庫227萬噸至1.28億噸左右，鋼廠庫存環(huán)比小幅累庫至8484萬噸。當(dāng)前市場強(qiáng)預(yù)期與淡季現(xiàn)實博弈中，預(yù)計鐵礦石價格延續(xù)反復(fù)震蕩走勢。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國鐵礦石行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報告》顯示：

2023鐵礦石行業(yè)市場發(fā)展投資深度分析

華東地區(qū)進(jìn)入梅雨季節(jié)，鋼材終端需求季節(jié)性下滑，盤面逐步回歸基本面邏輯。基本面上，供應(yīng)季節(jié)性上升，需求端日均鐵水產(chǎn)量小幅回升，港口庫存重新累庫。供應(yīng)來看，到港量環(huán)比-132.7萬噸至2180.7萬噸，澳巴發(fā)運(yùn)環(huán)比+261萬噸至2862萬噸，考慮到發(fā)運(yùn)量恢復(fù)至季節(jié)性以上水平，后期到港量有持續(xù)上升預(yù)期。需求端日均鐵水產(chǎn)量小幅上升，鋼廠小幅補(bǔ)庫，日耗升幅大于庫存，鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+0.2%，日耗環(huán)比+0.66%，庫消比環(huán)比-0.15%;目前鐵水產(chǎn)量處在偏高水平，考慮到鋼材需求偏弱運(yùn)行，鐵水上方空間有限。市場預(yù)期刺激政策出臺，情緒回暖，盤面反彈幅度較大，強(qiáng)預(yù)期邏輯上方空間有限，考慮到鋼材需求未有超預(yù)期增加跡象，預(yù)計盤面逐步回歸基本面邏輯。操作上，不建議追高，可逢反彈試空，關(guān)注宏觀政策變化。

目前，世界鐵礦資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國、加拿大、南非等國。中國作為世界上最大的鐵礦石需求國。當(dāng)前，我國是世界上最大的鋼鐵生產(chǎn)國，鋼鐵產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量一半以上，而鐵礦石是煉鋼的重要原材料，我國的鐵礦石不能滿足煉鋼生產(chǎn)需要，因此，我國是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國。

世界鐵礦資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國、加拿大、南非等國。中國作為世界上最大的鐵礦石需求國，自身的鐵礦石儲量雖然不算少，但品位不幸比較低，從工業(yè)經(jīng)濟(jì)的角度來講，倒不如從盛產(chǎn)富鐵礦的澳大利亞、巴西等國進(jìn)口。

中國鋼鐵產(chǎn)量已連續(xù)20多年居全球首位，而且期間年年擴(kuò)量增產(chǎn)。2001年中國粗鋼產(chǎn)量1.52億噸，2011年增至6.85億噸，2021年更是穩(wěn)穩(wěn)延續(xù)了連續(xù)五年的兩位數(shù)產(chǎn)量勢頭，全年鋼產(chǎn)達(dá)到10.323億噸。與此相對應(yīng)，我國進(jìn)口鐵礦石用4年時間突破了2億噸進(jìn)口量，用3年時間突破6億噸，然后又用5年時間最終突破10億噸。中國成為了全球最大的鐵礦石消耗國，對海外進(jìn)口鐵礦石的依賴率高達(dá)80%。

鐵礦石需求量減少是大概率事件。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2023年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量不會超過2022年;2023年全年鐵水將減量1000萬噸左右。近期有消息稱，今年國家或?qū)簻p2.5%的鋼產(chǎn)量。如果減產(chǎn)政策落地，按照目前鋼鐵產(chǎn)量粗略估算，從第二季度開始，后期鋼將減產(chǎn)3000萬噸~4000萬噸，鐵水將減產(chǎn)3000萬噸左右，屆時將減少鐵礦石需求量4500萬噸~5000萬噸。隨著基礎(chǔ)設(shè)施投資加快，有望拉動我國鋼材需求增長，進(jìn)而拉動鐵礦石的需求增長。

2022年1-11月，中國鐵礦石進(jìn)口10.2億噸，同比下降2146.91萬噸(-2.1%)。其中，澳巴進(jìn)口總量為8.8億噸，同比上升2088.11萬噸(+2.4%);除澳巴外進(jìn)口總量為1.4億噸，同比下降4235.02萬噸(-23.2%)。

產(chǎn)量方面，近年來全球鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)步增長，2021年全球鐵礦石產(chǎn)量達(dá)26.0億噸，較2020年增加了1.30億噸，同比增長5.26%。

發(fā)運(yùn)量方面，截至2022年10月28日，鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示全球累計發(fā)運(yùn)鐵礦石13億噸，累計同比降5733萬噸。其中巴西累計發(fā)運(yùn)2.9億噸，累計同比降1227萬噸;澳洲累計發(fā)運(yùn)鐵礦石7.8億噸，累計同比增873萬噸。

近年來世界各主要國家和經(jīng)濟(jì)體，都越來越重視礦產(chǎn)資源安全問題，并陸續(xù)制定和發(fā)布了一系列有關(guān)加強(qiáng)本國重要礦產(chǎn)資源開發(fā)和保護(hù)的法律和政策。中國是礦產(chǎn)資源需求大國，應(yīng)根據(jù)中長期形勢發(fā)展變化，及時評估“基石計劃”的國內(nèi)礦、海外礦和廢鋼三大鐵資源發(fā)展趨勢，面向未來，積極研究和籌劃與鋼鐵生產(chǎn)低碳流程變革相匹配的“基石計劃升級版”，實現(xiàn)鋼鐵工業(yè)綠色低碳原料升級和可持續(xù)發(fā)展。我國鋼鐵工業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，需要高質(zhì)量的鐵礦資源支撐。

隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)正常，加上基礎(chǔ)建設(shè)項目的推進(jìn)，未來全球鐵礦石行業(yè)發(fā)展將逐步加快。2022年全球鐵礦石供應(yīng)量在19.31-19.41億噸左右，同比增加1000-2000萬噸。

鐵礦石行業(yè)發(fā)展前景及機(jī)會

近兩年來，鋼鐵市場需求正在從總量增長轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)優(yōu)化，使得鋼鐵工業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展更加具有實質(zhì)性意義，因此，也必然給鐵礦資源開發(fā)帶來更多機(jī)遇，提出更高要求。從鐵礦需求總量上看，未來一段時期，我國鋼鐵需求仍將保持較高水平。

當(dāng)前我國鐵礦石進(jìn)口來源集中，產(chǎn)業(yè)鏈安全保障能力不足，已經(jīng)成為制約我國鋼鐵行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的問題。加快推進(jìn)國內(nèi)重點(diǎn)鐵礦項目建設(shè)，就是確保我國鋼鐵行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行、健康發(fā)展的破題之舉。在這方面，遼寧有一定的潛力，有很多的工作可做。

6月以來，受需求和政策預(yù)期加強(qiáng)影響，鋼價、鐵礦石價格出現(xiàn)不同程度上漲。上游鐵礦石等資源強(qiáng)勢是鋼鐵行業(yè)一直以來的痛點(diǎn)?！笆奈濉逼陂g，中國鋼鐵行業(yè)并購重組加速，以及中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)的成立和“基石計劃”等實施，有助于促使產(chǎn)業(yè)鏈利潤向鋼鐵中游合理回歸。公司積極關(guān)注上游鐵礦石項目的投資機(jī)會。

鐵礦石行業(yè)是重要的上游行業(yè)，中游為鐵礦石冶煉、鋼加工制造及成品生產(chǎn)制造，下游銜接制造業(yè)、房地產(chǎn)及基建領(lǐng)域。全產(chǎn)業(yè)鏈中上游鐵礦石和中游鋼鐵行業(yè)，均受到下游制造業(yè)、房地產(chǎn)與基建需求影響，整條產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)作用自下而上，下游需求影響鋼鐵產(chǎn)量，進(jìn)而影響對于上游原料的需求。鐵礦石行業(yè)的商業(yè)模式主要涉及到鐵礦石的開采、加工和銷售。首先，鐵礦石公司需要進(jìn)行勘探活動以確定鐵礦石的儲量和品質(zhì)。這通常涉及到地質(zhì)勘查和鉆探活動。

鐵礦石行業(yè)報告對中國鐵礦石行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報告同時揭示了鐵礦石市場潛在需求與潛在機(jī)會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來，鐵礦石行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，請點(diǎn)擊《2023-2028年中國鐵礦石行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報告》。

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