昨日，中化國(guó)際(600500.SH)發(fā)布公告稱，公司收到上交所下發(fā)的關(guān)于對(duì)重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函。

11月7日，中化國(guó)際發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案公告，公司擬以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買先正達(dá)集團(tuán)持有的揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)39.88%股權(quán)，同時(shí)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)擬向先正達(dá)集團(tuán)以102.22億元出售其直接持有的揚(yáng)農(nóng)化工36.17%股份，先正達(dá)集團(tuán)以現(xiàn)金支付前述交易對(duì)價(jià)。資產(chǎn)購(gòu)買交易與資產(chǎn)出售交易互為前提條件。

本次交易前，中化國(guó)際持有揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)40.00%股權(quán)，為揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的控股股東，同時(shí)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)直接持有揚(yáng)農(nóng)化工36.17%股份，為揚(yáng)農(nóng)化工的控股股東。本次交易完成后，中化國(guó)際將合計(jì)持有揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)79.88%股權(quán)，同時(shí)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)不再直接持有揚(yáng)農(nóng)化工股份，揚(yáng)農(nóng)化工的控股股東將變更為先正達(dá)集團(tuán)。

公告顯示，截至預(yù)案簽署日，本次交易的相關(guān)審計(jì)、評(píng)估、盡職調(diào)查工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值及交易作價(jià)均尚未確定。

此外，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。寧高寧擔(dān)任中化國(guó)際控股股東中化股份董事長(zhǎng)以及公司實(shí)際控制人中化集團(tuán)董事長(zhǎng)，是中化國(guó)際的關(guān)聯(lián)自然人。同時(shí)，寧高寧擔(dān)任先正達(dá)集團(tuán)的董事長(zhǎng)。因此，本次交易的交易對(duì)方先正達(dá)集團(tuán)為中化國(guó)際的關(guān)聯(lián)方。

揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)化學(xué)品、精細(xì)與專用化學(xué)品、新材料、電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括氯堿化工、芳香烴氯化硝化加氫、生物基環(huán)氧樹脂、芳綸特種纖維、電子化學(xué)品等五大主導(dǎo)產(chǎn)品系列，廣泛應(yīng)用汽車、航空航天、5G、集成電路、農(nóng)藥、醫(yī)藥、涂料染料等領(lǐng)域。

2018年至2020年9月，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)資產(chǎn)總計(jì)分別為199.33億元、204.52億元、232.58億元;負(fù)債合計(jì)分別為75.48億元、77.59億元、90.14億元。

2018年至2020年9月，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為125.16億元、128.78億元、110.81億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為14.51億元、16.89億元、15.35億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7.66億元、8.95億元、7.89億元。

而作為標(biāo)的資產(chǎn)擬處置主體的揚(yáng)農(nóng)化工，2018年至2020年9月，公司資產(chǎn)總計(jì)分別為104.90億元、96.37億元、112.03億元;負(fù)債合計(jì)分別為52.01億元、45.80億元、54.28億元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為85.83億元、87.01億元、79.56億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為10.23億元、11.73億元、10.24億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為9.80億元、11.70億元、10.23億元。

關(guān)于此次交易，上交所要求公司充披露：(1)揚(yáng)農(nóng)化工在揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)中的資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)占比，是否為揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主要利潤(rùn)來源，請(qǐng)列示交易完成后揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并說明該交易是否有利于提高上市公司的持續(xù)盈利能力;(2)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)是否存在對(duì)揚(yáng)農(nóng)化工提供擔(dān)保和資金往來情況及后續(xù)相關(guān)安排。

此外，因揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)持有的揚(yáng)農(nóng)化工36.17%股份，上交所要求公司補(bǔ)充披露：(1)揚(yáng)農(nóng)化工與揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)是否存在業(yè)務(wù)交叉，是否存在商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)、人員、業(yè)務(wù)等方面的相互依賴，剝離揚(yáng)農(nóng)化工是否影響揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)資產(chǎn)的獨(dú)立性，是否會(huì)新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);(2)本次交易在購(gòu)買資產(chǎn)的同時(shí)出售資產(chǎn)的背景和目的，交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成、未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式。

另外，由于預(yù)案披露，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)2020年前三季度較2019年的資產(chǎn)和負(fù)債均有較大增長(zhǎng)，請(qǐng)補(bǔ)充披露：揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)負(fù)債增長(zhǎng)較大的主要原因，是否存在即將到期的金額較大的債務(wù)，并說明本次交易對(duì)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率、償債能力的影響。

以下為原文：

關(guān)于對(duì)中化國(guó)際(控股)股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問詢函

中化國(guó)際(控股)股份有限公司：

經(jīng)審閱你公司提交的重大資產(chǎn)重組預(yù)案，現(xiàn)有如下問題需要你公司作進(jìn)一步說明和解釋：

1、預(yù)案披露，本次重大資產(chǎn)重組的交易方案為上市公司擬以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買先正達(dá)集團(tuán)持有的揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)39.88%股權(quán)，同時(shí)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)擬向先正達(dá)集團(tuán)以1,022,213.49萬(wàn)元出售其直接持有的揚(yáng)農(nóng)化工36.17%股份，先正達(dá)集團(tuán)以現(xiàn)金支付前述交易對(duì)價(jià)。資產(chǎn)購(gòu)買交易與資產(chǎn)出售交易互為前提條件。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)揚(yáng)農(nóng)化工在揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)中的資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)占比，是否為揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主要利潤(rùn)來源，請(qǐng)列示交易完成后揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并說明該交易是否有利于提高上市公司的持續(xù)盈利能力;(2)揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)是否存在對(duì)揚(yáng)農(nóng)化工提供擔(dān)保和資金往來情況及后續(xù)相關(guān)安排。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

2、預(yù)案披露，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)化學(xué)品、精細(xì)與專用化學(xué)品、電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。揚(yáng)農(nóng)化工主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品的制造、加工，精細(xì)化產(chǎn)品、農(nóng)藥的技術(shù)開發(fā)、應(yīng)用服務(wù)等。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)揚(yáng)農(nóng)化工與揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)是否存在業(yè)務(wù)交叉，是否存在商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)、人員、業(yè)務(wù)等方面的相互依賴，剝離揚(yáng)農(nóng)化工是否影響揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)資產(chǎn)的獨(dú)立性，是否會(huì)新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);(2)本次交易在購(gòu)買資產(chǎn)的同時(shí)出售資產(chǎn)的背景和目的，交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成、未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

3、預(yù)案披露，揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)2020年前三季度較2019年的資產(chǎn)和負(fù)債均有較大增長(zhǎng)，請(qǐng)補(bǔ)充披露：揚(yáng)農(nóng)集團(tuán)負(fù)債增長(zhǎng)較大的主要原因，是否存在即將到期的金額較大的債務(wù)，并說明本次交易對(duì)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率、償債能力的影響。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

請(qǐng)你公司收到本問詢函立即披露，在5個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問題書面回復(fù)我部，并對(duì)預(yù)案作相應(yīng)修改。

上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

二〇二〇年十一月十八日