概述：回顧鋼市9月走勢(shì)，國(guó)內(nèi)主要品種表現(xiàn)窄幅震蕩，鋼價(jià)重心低位運(yùn)行為主，下旬振幅更是有限。一方面，三季度市場(chǎng)價(jià)格處于相對(duì)安全水平，繼續(xù)下跌空間有限；另一方面，需求相對(duì)得到穩(wěn)定，一定程度給予現(xiàn)貨支撐。截至9月30日，Mysteel冷軋絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為4465.13，月環(huán)比上升1.79%，年同比下降30.71%；Mysteel無(wú)取向硅鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為5255，月環(huán)比上升0.33%，年同比下降35.16%?？梢钥闯?月國(guó)內(nèi)無(wú)取向硅鋼價(jià)格稍微有所回暖，伴隨原料價(jià)格不斷偏強(qiáng)，硅鋼成本同樣得到支撐，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低位維持。短期市場(chǎng)基本面如何？10月無(wú)取向硅鋼走勢(shì)如何？此文將做簡(jiǎn)單闡述，僅做參考。

一、9月價(jià)格表現(xiàn)窄幅震蕩

筆者選取武鋼材質(zhì)50WW800規(guī)格0.5*1200*C的市場(chǎng)三地價(jià)格作為分析，基于9月底沙鋼無(wú)取向硅鋼指導(dǎo)價(jià)較8月底相對(duì)持平。上海市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格月環(huán)比持平至5300元/噸；廣州市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格由5200元/噸上漲至5250元/噸；武漢市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格月環(huán)比持平至5250元/噸?？梢钥闯鋈笾髁魇袌?chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)，由于下游需求環(huán)比略有改善，廣州市場(chǎng)出現(xiàn)一定幅度上漲。商家也表示，整體出貨節(jié)奏較8月有所改善，但是較去年同期比較依舊不佳。

(相關(guān)資料圖)

從上圖可以看出，當(dāng)前無(wú)取向硅鋼價(jià)格與2020年相比低384元/噸；與2021年相比低2867元/噸。

二、市場(chǎng)運(yùn)行情況

成本方面：9月大型國(guó)營(yíng)鋼廠硅鋼對(duì)10月訂貨政策基本持穩(wěn)，而在原料價(jià)格成本穩(wěn)定或者偏強(qiáng)的情況下，民營(yíng)企業(yè)相對(duì)跟隨，其出廠價(jià)也以平穩(wěn)居多，沙鋼等民營(yíng)鋼廠表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

生產(chǎn)方面：據(jù)市場(chǎng)調(diào)研及整理了解，由于訂單依舊不佳，特別是家電行業(yè)需求相對(duì)不及預(yù)期，民營(yíng)就國(guó)營(yíng)硅鋼10月份產(chǎn)量紛紛或?qū)⑾陆?，部分企業(yè)產(chǎn)量減幅預(yù)計(jì)在5千噸或至2萬(wàn)噸。因此，供應(yīng)壓力將會(huì)減弱。

市場(chǎng)情況：供應(yīng)端看，國(guó)內(nèi)主要鋼廠整體接單一般，鋼廠出廠價(jià)穩(wěn)定有利于貿(mào)易商訂貨；市場(chǎng)方面，貿(mào)易商整體庫(kù)存一般，前期高價(jià)資源仍有一定倒掛，鋼廠平盤(pán)對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格也起到穩(wěn)定的作用，下游行業(yè)多按需采購(gòu)為主。

三、鋼廠政策基本穩(wěn)定

政策方面，10月份國(guó)內(nèi)多數(shù)鋼廠硅鋼調(diào)價(jià)政策平穩(wěn)。具體來(lái)看，寶武10月無(wú)取向硅鋼基價(jià)不變；鞍鋼、本鋼10月無(wú)取向硅鋼價(jià)格政策平盤(pán)；首鋼10月無(wú)取向硅鋼價(jià)格政策平盤(pán)。沙鋼10月沙鋼集團(tuán)有限公司出臺(tái)無(wú)取向硅鋼價(jià)格政策：無(wú)取向硅鋼：0.5mm*1200mm*C規(guī)格材質(zhì)SG50W800鋼廠指導(dǎo)價(jià)4900元/噸，在9月價(jià)格基礎(chǔ)上持平。

四、進(jìn)出口方面

Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，8月國(guó)內(nèi)電工鋼進(jìn)口量為2.39萬(wàn)噸，同比下降24.3%；1-8月國(guó)內(nèi)電工鋼進(jìn)口量為20.95萬(wàn)噸，同比下降35.69%。進(jìn)口量依舊表現(xiàn)疲軟，間接也說(shuō)明了國(guó)內(nèi)需求整體乏力。

Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，8月國(guó)內(nèi)電工鋼出口量為10.73萬(wàn)噸，同比下降1.79%；1-8月國(guó)內(nèi)電工鋼出口量為87.99萬(wàn)噸，同比上升67.66%?？梢钥闯銮?月電工鋼整體出口表現(xiàn)不錯(cuò)，一方面，國(guó)內(nèi)供應(yīng)偏大而內(nèi)需乏力；另一方面，海外市場(chǎng)需求尚可，加之出口具備一定優(yōu)勢(shì)，也帶來(lái)出口增量。

五、下游需求方面

2021年全國(guó)發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量13463.2萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)17.2%，其中新能源和可再生能源設(shè)備產(chǎn)量占比穩(wěn)步提升，達(dá)到57.6%。2022年8月，全國(guó)發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量為1174.7萬(wàn)千瓦，同比下降13.96%?？梢钥闯?月發(fā)電量仍相對(duì)不及預(yù)期，在發(fā)電設(shè)備行業(yè)，需求短期改善依舊較為乏力。

新能源車(chē)月產(chǎn)銷(xiāo)再創(chuàng)歷史新高

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，8月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成69.1萬(wàn)輛和66.6萬(wàn)輛，月度產(chǎn)銷(xiāo)再創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)銷(xiāo)同比分別增長(zhǎng)1.2倍和1倍。1-8月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成397萬(wàn)輛和386萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.2倍和1.1倍。從數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)論是8月產(chǎn)銷(xiāo)還是今年以來(lái)的整體產(chǎn)銷(xiāo)，新能源汽車(chē)均實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)。8月新能源汽車(chē)在車(chē)購(gòu)稅減半的政策影響下，產(chǎn)銷(xiāo)不僅沒(méi)有受到影響，反而持續(xù)暢銷(xiāo)超預(yù)期。

六、行業(yè)動(dòng)態(tài)

國(guó)慶前夕，婁底經(jīng)開(kāi)區(qū)“材料谷”建設(shè)捷報(bào)頻傳。漣鋼210轉(zhuǎn)爐廠3#連鑄機(jī)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)連鑄機(jī)項(xiàng)目）正式投產(chǎn)，新增硅鋼產(chǎn)能135萬(wàn)噸。9月28日投產(chǎn)的連鑄機(jī)項(xiàng)目是一條1650毫米熱軋帶鋼生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)無(wú)取向硅鋼、取向硅鋼、冷軋及深加工用鋼、熱軋商品材等產(chǎn)品。連鑄機(jī)采用先進(jìn)的裝備及技術(shù)，參照國(guó)際先進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)產(chǎn)后每年可生產(chǎn)合格鑄坯225萬(wàn)噸，其中硅鋼占60%，產(chǎn)能較去年該區(qū)硅鋼總產(chǎn)量145萬(wàn)噸增長(zhǎng)近一倍。隨著國(guó)家“雙碳”行動(dòng)實(shí)施，硅鋼產(chǎn)品需求倍增，該項(xiàng)目投產(chǎn)將大幅提升該區(qū)硅鋼市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

近年來(lái)安陽(yáng)鋼鐵為提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，加大特鋼發(fā)展工作力度。安陽(yáng)鋼鐵十分重視電磁新材料方面的研究，成功開(kāi)創(chuàng)了鍍鋅線全流程生產(chǎn)電磁新材料產(chǎn)品的先例，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家成功掌握高磁感取向硅鋼全流程生產(chǎn)技術(shù)鋼鐵企業(yè)。安陽(yáng)鋼鐵在河南省安陽(yáng)市已規(guī)劃了電磁新材料項(xiàng)目且分四期建設(shè)，項(xiàng)目全部建成后，將形成年產(chǎn)40萬(wàn)噸無(wú)取向硅鋼和10萬(wàn)噸高磁感取向硅鋼生產(chǎn)規(guī)模。據(jù)悉，一期項(xiàng)目今年6月份已投產(chǎn)，可年產(chǎn)20萬(wàn)噸無(wú)取向硅鋼和5萬(wàn)噸取向硅鋼軋硬產(chǎn)品，二期項(xiàng)目正在建設(shè)。

七、總結(jié)展望

供應(yīng)方面，國(guó)內(nèi)主要企業(yè)生產(chǎn)開(kāi)工達(dá)產(chǎn)高位水平繼續(xù)回落，重點(diǎn)企業(yè)基本達(dá)產(chǎn)率下降至80%左右，部分國(guó)營(yíng)生產(chǎn)企業(yè)因訂單環(huán)比減弱而表現(xiàn)乏力，高端資源供應(yīng)相對(duì)處于供需平衡狀態(tài)，而中低牌號(hào)當(dāng)前控量操作，其供應(yīng)相對(duì)有所偏少；民營(yíng)類(lèi)生產(chǎn)企業(yè)達(dá)產(chǎn)率依舊偏低，相對(duì)不足7成水平，供應(yīng)情況整體表現(xiàn)一班，10月份部分企業(yè)仍將表現(xiàn)為停產(chǎn)或減量等現(xiàn)象。

需求方面，新能源等重點(diǎn)行業(yè)仍具備支撐，但發(fā)電機(jī)組行業(yè)仍不溫不火，當(dāng)前價(jià)格表現(xiàn)穩(wěn)定，終端下游采購(gòu)按需操作，需求仍難以大幅釋放提升改善。

綜合來(lái)看，經(jīng)過(guò)三季度市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行之后，伴隨供應(yīng)有所下降，原料成本底部出現(xiàn)回升，傳統(tǒng) “銀十”仍有所期待，但行業(yè)對(duì)于需求恢復(fù)彈性仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度，供需關(guān)系博弈背景下，預(yù)計(jì)無(wú)取向硅鋼價(jià)格或?qū)⒃谥械臀槐３终鹗庍\(yùn)行，存在一定回暖空間。

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