歐洲能源危機(jī)導(dǎo)致能源價(jià)格上漲，尤其是天然氣價(jià)格居高不下，加大了對(duì)于具有較強(qiáng)節(jié)能屬性的空氣源熱泵的需求。而人們追求品質(zhì)化、差異化產(chǎn)品，追求生活品質(zhì)提升等需求并沒有削弱，這種消費(fèi)特點(diǎn)支撐起了干衣機(jī)的需求增長(zhǎng)。冷柜內(nèi)銷量保持較高增速，很大程度上是疫情催化的結(jié)果。

一、空氣源熱泵出口增速達(dá)到69.1%

(資料圖片)

根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，9月份，我國(guó)家用空調(diào)企業(yè)端總產(chǎn)量、總銷量分別為1015.3萬(wàn)臺(tái)、1038.4萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為1.5%、1.1%。其中，內(nèi)銷量、外銷量分別為694.5萬(wàn)臺(tái)、343.9萬(wàn)臺(tái)，增速分別為4.5%、-5.07%。家用空調(diào)總體銷售額為230.8億元，同比增長(zhǎng)3.1%，其中內(nèi)銷額、出口額分別為182.3億元，48.5億元，增速分別為3.0%、3.3%。

從零售端樣本數(shù)據(jù)來(lái)看，9月份，家用空調(diào)終端零售量為143.8萬(wàn)臺(tái)，同比增速為-12.5%，其中線上、線下渠道零售量分別為113.4萬(wàn)臺(tái)、30.4萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為3.4%、-44.4%，線上、線下渠道占比分別為78.9%、21.1%；終端零售額為49.6億元，同比增速為-14.0%，線上、線下零售額分別為36.7億、12.9億元，增速分別為3.2%、-41.7%，線上、線下渠道占比分別為74.0%、26.0%。

從終端價(jià)格來(lái)看，9月份，線上、線下渠道終端價(jià)格分別為3446.2元每臺(tái)、4290.9元每臺(tái)，同比增速分別為2.8%、28.0%，線上、線下價(jià)差從8月份的937.9元每臺(tái)縮減到844.7元每臺(tái)。

與家用空調(diào)總體產(chǎn)銷增速形成對(duì)比的是，中央空調(diào)與空氣源熱泵維持了較高的景氣度。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，9月份，中央空調(diào)企業(yè)端銷售額為132.1億元，同比增長(zhǎng)16.8%，其中，內(nèi)銷額、出口額分別為116.1億元、16.0億元，同比增速分別為14.4%、37.7%。從中央空調(diào)細(xì)分品類上看，8月份，單元機(jī)、多聯(lián)機(jī)、離心機(jī)、螺桿機(jī)、溴化鋰、末端內(nèi)銷額分別為13.1億元、75.2億元、5.2億元、9.6億元、7.1億元、2.0億元，同比增速分別為5.2%、12.9%、3.3%、24.6%、13.2%、8.4%。

9月份，空氣源熱泵企業(yè)端銷售額為21.0億元，同比增長(zhǎng)12.2%，其中，內(nèi)銷額、出口額分別為16.6億元、4.36億元，同比增速分別為3.1%、69.1%。

分析認(rèn)為，家用空調(diào)9月份內(nèi)銷量同比增速為4.5%，但1-9月累計(jì)內(nèi)銷量增速僅為0.5%，空調(diào)市場(chǎng)景氣度依舊較低。住宅竣工情況是家用空調(diào)周期波動(dòng)的重要影響因素，很大程度上決定了家用空調(diào)的周期波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，9月，住宅竣工面積為2858萬(wàn)平方米，同比增速為-6.1%；1-9月住宅竣工面積為29595.4萬(wàn)平方米，同比增速為-19.6%。但應(yīng)注意的是，制冷領(lǐng)域同時(shí)發(fā)生了一些結(jié)構(gòu)行變化，具有鮮明自身特色和優(yōu)勢(shì)的中央空調(diào)和熱泵將會(huì)維持在相對(duì)較高的增速，占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。

《中國(guó)熱泵產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告(2022)》顯示，2021年，我國(guó)空氣源熱泵產(chǎn)業(yè)內(nèi)銷市場(chǎng)規(guī)模達(dá)178.5 億元，同比增長(zhǎng)13.8%，出口市場(chǎng)規(guī)模為48.6億元，同比增長(zhǎng)93.6%。2022年，空氣源熱泵的外銷需求持續(xù)爆發(fā)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，6-9月，空氣源熱泵外銷售額增速分別為50.3%、55.2%、60.1%、69.1%，外銷增速保持在較高水平，主要是因?yàn)闅W洲各國(guó)為實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)而推出限制石化燃料供暖相關(guān)政策的催化，以及歐洲能源危機(jī)導(dǎo)致能源價(jià)格上漲，尤其是天然氣價(jià)格居高不下，加大了對(duì)于具有較強(qiáng)節(jié)能屬性的空氣源熱泵的需求。中國(guó)目前是歐洲空氣源熱泵的主要供應(yīng)國(guó)，市場(chǎng)占比達(dá)60%。多個(gè)歐洲國(guó)家市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，上半年中國(guó)對(duì)保加利亞、波蘭、意大利、西班牙出口空氣源熱泵的金額增幅分別高達(dá)614%、373%、198%、71%。

從長(zhǎng)期來(lái)看，空氣源熱泵也契合國(guó)家雙碳戰(zhàn)略，其節(jié)能環(huán)保的屬性有望使其在今后保持較好的發(fā)展前景。

二、疫情推升冰柜需求

8月份，我國(guó)洗衣機(jī)總產(chǎn)量、總銷量分別為592.2萬(wàn)臺(tái)、600.2萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-6.5%、-4.9%，內(nèi)銷量、外銷量分別為345.1萬(wàn)臺(tái)、255.2萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-7.7%、-0.9%。干衣機(jī)總銷量為33.2萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-1.2%，內(nèi)銷量、外銷量分別為5.4萬(wàn)臺(tái)、27.8萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為18.4%、-4.1%。

1-8月，我國(guó)洗衣機(jī)總產(chǎn)量、總銷量分別為4357.6萬(wàn)臺(tái)、4350.3萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-8.2%、-8.7%，內(nèi)銷量、外銷量分別為2512.9萬(wàn)臺(tái)、1837.4萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-8.0%、-9.7%。干衣機(jī)總銷量為282.0萬(wàn)臺(tái)，同比增速為8.5%，內(nèi)銷量、外銷量分別為46.2萬(wàn)臺(tái)、235.8萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為48.6%、-3.0%。

8月份，我國(guó)冰箱總產(chǎn)量、總銷量分別為629.8萬(wàn)臺(tái)、612.7萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-8.7%、-14.01%，內(nèi)銷量、外銷量分別為348.7萬(wàn)臺(tái)、264.0萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-0.6%、-27.0%。冷柜總產(chǎn)量、總銷量分別為284.6萬(wàn)臺(tái)、273.9萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-8.0%、-9.9%，內(nèi)銷量、外銷量分別為125.7萬(wàn)臺(tái)、148.2萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為17.8%、-24.8%。

1-8月，我國(guó)冰箱總產(chǎn)量、總銷量分別為5041.0萬(wàn)臺(tái)、5147.3萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-9.81%、-9.74%，內(nèi)銷量、外銷量分別為2642.3萬(wàn)臺(tái)、2505.0萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為-5.0%、-14.3%。冷柜總產(chǎn)量、總銷量分別為2403.9萬(wàn)臺(tái)、2469.4萬(wàn)臺(tái)，同比增速為-9.7%、-7.8，內(nèi)銷量、外銷量分別為1073.0萬(wàn)臺(tái)、1396.4萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為8.9%、-17.4%。

分析認(rèn)為，干衣機(jī)內(nèi)銷量增速在8月份、1-8月份分別達(dá)到18.4%、48.6%，高增長(zhǎng)的背后是我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的變化，當(dāng)前的消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)不能籠統(tǒng)地用消費(fèi)升級(jí)或消費(fèi)降級(jí)來(lái)定義。一方面，人們控制開支的意識(shí)較疫情之前更為明顯；但另一方面，人們追求品質(zhì)化、差異化產(chǎn)品，追求生活品質(zhì)提升等需求并沒有明顯削弱。而干衣機(jī)即符合這樣的消費(fèi)趨勢(shì)，預(yù)期未來(lái)干衣機(jī)仍能夠保持較好發(fā)展趨勢(shì)。

冷柜內(nèi)銷量保持較高增速，很大程度上是在疫情背景下，人們對(duì)食品飲料的存儲(chǔ)需求增加的結(jié)果。2019年、2020年、2021年，2022年1-8月，冷柜內(nèi)銷量增速分別為9.5%、20.8%、16.9%、8.9%，同時(shí)期，冰箱內(nèi)銷量增速分別為0.7%、-1.6%、0.1%、-5.0%，兩者增速分別相差8.8、22.4、16.8、13.9個(gè)百分點(diǎn)。從疫情來(lái)臨的2020年開始，冷柜與與冰箱的增速差即保持在高位，而隨著疫情延續(xù)并在總體上逐步得到有效控制，兩者增速差也在逐漸縮小。

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