近日，上市公司綜合服務(wù)論壇在蘇州順利舉行，論壇內(nèi)容包括“上市公司FICC資產(chǎn)配置方案”“上市公司員工持股、高管戰(zhàn)略與固收加策略解決方案”“上市公司股東增減持、兩融及市場(chǎng)盤活方案”等。作為論壇主辦方，國泰君安蘇州分公司充分發(fā)揮“東道主”的責(zé)任，和與會(huì)嘉賓熱情討論。上市公司資產(chǎn)配置方案、全面注冊(cè)制下兩融視角......這些備受資本市場(chǎng)關(guān)注的話題，引發(fā)了嘉賓的熱議。

【資料圖】

從成立時(shí)間來看，國泰君安蘇州分公司是一家較為年輕的公司，但從規(guī)范水平、服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等多方面來看，卻表現(xiàn)出不俗的成績?！敖刂鼓壳?，我司投行在蘇州共完成7單IPO業(yè)務(wù)、6單再融資項(xiàng)目和11單債券項(xiàng)目。”國泰君安蘇州分公司總經(jīng)理劉繼明在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者專訪時(shí)介紹。隨著注冊(cè)制的落地，證券行業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展重要機(jī)遇期，未來公司將立足蘇州、輻射長三角，充分發(fā)揮頭部券商的帶動(dòng)工作。

圍繞客戶需求發(fā)展 積極參與資本市場(chǎng)活動(dòng)

作為中國證券界最響亮的名字之一，國泰君安證券擁有金融證券服務(wù)全業(yè)務(wù)牌照，跨越了中國資本市場(chǎng)發(fā)展的全部歷程和多個(gè)周期，是國內(nèi)歷史最悠久、資產(chǎn)規(guī)模最大、盈利能力最強(qiáng)的證券公司之一，也是國內(nèi)擁有最強(qiáng)投資銀行隊(duì)伍、最大銷售交易網(wǎng)絡(luò)、管理資產(chǎn)最多的證券公司之一，始終以客戶為中心，深耕中國市場(chǎng)，為個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶提供各類金融服務(wù)。

年報(bào)顯示，截止2022年末，國泰君安集團(tuán)在境內(nèi)共設(shè)有33家證券分公司和16家期貨分公司，國泰君安蘇州分公司便是其中之一。據(jù)劉繼明介紹，國泰君安證券蘇州分公司成立于2021年1月，是國泰君安證券一級(jí)創(chuàng)新型分公司。蘇州分公司的成立契機(jī)，源于總部察覺到蘇州市及周邊區(qū)域的廣闊市場(chǎng)，分公司的設(shè)立還引起了當(dāng)?shù)毓I(yè)園區(qū)管委會(huì)等相關(guān)部門的重視。

自成立以來，國泰君安蘇州分公司在資本市場(chǎng)始終保持活躍。公司積極參加蘇州國際股權(quán)投資高峰論壇，與總部投行合作撰寫蘇州市推進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)材料，為蘇州近百家擬上市公司開展投行業(yè)務(wù)專題講座；贊助舉辦了“科創(chuàng)投”杯長三角G60科創(chuàng)英才創(chuàng)業(yè)大賽；與園區(qū)政府共同籌辦了園區(qū)“精英周”國泰君安專場(chǎng)論壇、擔(dān)任園區(qū)“ 苗圃計(jì)劃”導(dǎo)師等。

在具體業(yè)務(wù)方面，2022年，國泰君安蘇州分公司積極貫徹落實(shí)公司完善“投行+”業(yè)務(wù)生態(tài)，不斷提升全產(chǎn)業(yè)鏈投融資綜合金融服務(wù)能力的創(chuàng)新要求，從投行切入，緊緊圍繞企業(yè)客戶、機(jī)構(gòu)客戶、零售客戶三類客群的綜合需求，逐步形成“投行驅(qū)動(dòng)，三位一體”的蘇州分公司特色業(yè)務(wù)發(fā)展模式，各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)增比進(jìn)位。2023年至今，蘇州分公司收入及貢獻(xiàn)度逐步提升，客戶托管資產(chǎn)顯著增長，新增客戶目標(biāo)進(jìn)度超前，產(chǎn)品銷售及保費(fèi)有跨越式增長。

據(jù)劉繼明透露，“2021年初至今，我司在蘇州地區(qū)完成IPO項(xiàng)目味知香、新點(diǎn)軟件等共7單，累計(jì)首發(fā)募集資金超140億元；再融資項(xiàng)目吳通控股、中際旭創(chuàng)等共6單，累計(jì)融資規(guī)模55億元；債券發(fā)行項(xiàng)目中方財(cái)團(tuán)、蘇高新資管等共11單，規(guī)模超227億元?！?/p>

依托蘇州本地優(yōu)勢(shì) 廣泛與長三角地區(qū)合作

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的母公司口徑，2022年國泰君安總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本分別排名行業(yè)第3位、第4位和第3位。在多年創(chuàng)新發(fā)展過程中，國泰君安逐漸形成了以風(fēng)控為本、追求卓越的企業(yè)文化，確立了全方位的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。如何將總部優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為自身優(yōu)勢(shì)呢？在發(fā)展過程中，國泰君安蘇州分公司逐漸探索出一條具有自身特色的道路。

“蘇州是一個(gè)工業(yè)大市，經(jīng)過改革開放四十余年的發(fā)展，建立了世界一流的工業(yè)體系，其電子信息、裝備制造、先進(jìn)材料等多個(gè)產(chǎn)業(yè)處于國內(nèi)外領(lǐng)先水平?！睂?duì)于國泰君安蘇州分公司的快速成長，劉繼明覺得并不意外，“有人會(huì)質(zhì)疑，我們所提供的服務(wù)為什么別的券商不能提供呢？實(shí)際上，我們能做到的、別人確實(shí)能做，但就深度廣度來說，我們有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

劉繼明認(rèn)為：“蘇州交通便利，距離上?？偛看蠹s半個(gè)小時(shí)的車程。因此我們的服務(wù)區(qū)域并不局限于蘇州，而是整個(gè)長三角地區(qū)。我們的服務(wù)對(duì)象包括擬上市公司、上市公司、產(chǎn)業(yè)基金等，從預(yù)備上市到上市再融資或財(cái)富管理，能夠?yàn)榉?wù)對(duì)象提供‘一條龍’服務(wù)。在人才方面，我們也有著較大的優(yōu)勢(shì)，目前我們公司員工大約80人，近半員工學(xué)歷為碩士研究生”

從國泰君安蘇州分公司的運(yùn)作模式來看，長期以來，公司圍繞蘇州科技創(chuàng)新型高端制造業(yè)中心，以創(chuàng)新引領(lǐng)開展瞪羚企業(yè)和核心技術(shù)產(chǎn)品遴選，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市為核心目標(biāo)，能夠積極聯(lián)合集團(tuán)內(nèi)創(chuàng)投基金和直投公司，廣泛與上海市及長三角的創(chuàng)投企業(yè)和產(chǎn)業(yè)基金合作。參與蘇州市在信息技術(shù)、智能制造、新能源、醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥等方面的創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，為企業(yè)提供融資服務(wù)，促進(jìn)科技創(chuàng)新，助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

從服務(wù)上看，除IPO外，國泰君安蘇州分公司還為上市公司提供再融資、并購重組、財(cái)務(wù)顧問、股權(quán)質(zhì)押、減持和退出等投行后市場(chǎng)服務(wù)。依托財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)，能夠整合集團(tuán)內(nèi)部及全市場(chǎng)頂級(jí)資源，全力打造全鏈條、立體化、一站式財(cái)富服務(wù)中心，提供國際視野的資本市場(chǎng)深度研究、全品類的金融產(chǎn)品配置，以及一體化的財(cái)富規(guī)劃和資產(chǎn)配置服務(wù)。

攜手企業(yè)抓住機(jī)遇 做好資本市場(chǎng)“看門人”

從2019年首批科創(chuàng)板公司上市交易，到2023年全面注冊(cè)制落地，不少專家認(rèn)為，注冊(cè)制改革的本質(zhì)是把選擇權(quán)交給市場(chǎng)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和法治約束，提高投融資便利性。對(duì)于擬上市公司而言，發(fā)行條件精簡、審核效率提升?！叭孀?cè)制時(shí)代的到來，不止給企業(yè)打開了一扇門，而是打開了好幾扇門。這對(duì)于我們?nèi)虂碚f，既是契機(jī)又是挑戰(zhàn)?！眲⒗^明表示。

在劉繼明看來，全面注冊(cè)制落地并不只是上市業(yè)務(wù)容量擴(kuò)增、將定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng)這么簡單?！叭孀?cè)制對(duì)市場(chǎng)的法治建設(shè)與事后的監(jiān)管約束都提出了更高的要求。券商作為資本市場(chǎng)重要的參與者與踐行者，我們自然要夯實(shí)‘看門人’的責(zé)任”。

劉繼明認(rèn)為，市場(chǎng)化、法治化、國際化是全面注冊(cè)制改革的主要方向，信息披露是全面注冊(cè)制改革的靈魂與核心，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和法治約束是這次改革的本質(zhì)。比如說在信用業(yè)務(wù)方面，注冊(cè)制的上市公司上市后的兩融市場(chǎng)毫無疑問是擴(kuò)容的；由于上市公司質(zhì)量提升，質(zhì)押回購業(yè)務(wù)也會(huì)有比較大增長的可能性。滬深主板實(shí)行全面注冊(cè)制，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，將更深層次上推動(dòng)釋放資本市場(chǎng)活力和動(dòng)力，也進(jìn)一步推動(dòng)了資本市場(chǎng)全面深化的發(fā)展。

“全面注冊(cè)制改革可以說基本上重構(gòu)了投行的業(yè)態(tài)，從由賣方主導(dǎo)的通道型業(yè)務(wù)回歸到集結(jié)研究、定價(jià)、銷售等專業(yè)服務(wù)的綜合性投行業(yè)務(wù)，加速了向?qū)I(yè)化、資本化投行轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。對(duì)券商資本實(shí)力、投資管理能力、研究服務(wù)、協(xié)同整合提出更高要求，倒逼券商強(qiáng)化綜合服務(wù)能力。我們既要主動(dòng)發(fā)現(xiàn)價(jià)值，挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)；同時(shí)也要?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值，提供各項(xiàng)增值服務(wù)。”

在注冊(cè)制背景下，對(duì)保薦承銷機(jī)構(gòu)而言，也將孕育券商投行新格局，重塑資本市場(chǎng)及投行業(yè)務(wù)生態(tài)?！皣┚沧鳛楦黜?xiàng)業(yè)務(wù)排名靠前的國內(nèi)綜合性券商，較早關(guān)注全面注冊(cè)制及其可能產(chǎn)生的影響，從投研能力建設(shè)和專業(yè)能力提升兩個(gè)方面都做了相關(guān)準(zhǔn)備。未來，國泰君安證券蘇州分公司將全力推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展，攜手企業(yè)抓住機(jī)遇、共創(chuàng)未來?！?/p>

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