穩(wěn)定市場環(huán)境催化行業(yè)新格局

全球局勢來看，疫情防控措施的有效性與否成為未來五年世界貿(mào)易發(fā)展的重要影響因素。而從國內(nèi)宏觀層面而言，"十四五"時期是在全面建成小康社會基礎(chǔ)上開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程的第一個五年，也是我國落實2030年應對氣候變化國家自主貢獻目標，制定碳排放達峰行動方案的關(guān)鍵時期。

面對波詭云譎的外部市場環(huán)境以及全新視角節(jié)能減排的內(nèi)部號召，中央空調(diào)行業(yè)十四五或?qū)㈤_啟新周期，回歸穩(wěn)定增長跑道。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線預測，“十四五”期間，中央空調(diào)的年復合增長達到5.13%，穩(wěn)定的常態(tài)化增長會成為這一階段的主旋律。

2016-2025年F中央空調(diào)銷售規(guī)模對比（億元）

從產(chǎn)品發(fā)展來看，由于銷售渠道與體驗的加速升級、精裝修市場的快速發(fā)展及用戶舒適需求的增長令戶式產(chǎn)品在“十四五”期間的需求端潛力可期。此外，疫情影響下競爭更加激烈，加速產(chǎn)品迭代升級與服務(wù)的細化完善，同樣利好“十四五”市場的多層面協(xié)調(diào)發(fā)展。

冷水機組市場主要受政策及關(guān)聯(lián)行業(yè)發(fā)展影響，較強的的周期性和剛需屬性令需求顯現(xiàn)較為穩(wěn)定，隨著投資規(guī)模的回暖，更多領(lǐng)域的市場機會仍將顯現(xiàn)。各應用領(lǐng)域?qū)渌畽C組產(chǎn)品節(jié)能化、智能化的要求逐漸提升，加速了產(chǎn)品性能的定向升級，更具適配性的制冷設(shè)備也將推動市場的規(guī)模擴張。

2025年F中央空調(diào)細分產(chǎn)品規(guī)模及成長性對比（億元）

政策導向引領(lǐng)產(chǎn)品發(fā)展新動態(tài)

為加快推動綠色低碳發(fā)展的決策部署，堅決遏制高耗能、高排放項目盲目發(fā)展，推動綠色轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，5月30日，生態(tài)環(huán)境部下發(fā)《關(guān)于加強高耗能、高排放建設(shè)項目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導意見》，正式將碳排放影響評價納入環(huán)境影響評價體系，這既是順應綠色高效行業(yè)主流思維的體現(xiàn)，同時也是國家通過政策導向引領(lǐng)企業(yè)產(chǎn)品升級改造的縮影。

在政策的積極帶動下，北方清潔取暖的明顯成效也催生了南方供暖的現(xiàn)實訴求，模塊機的工程采暖效用在項目實施的過程中不斷展現(xiàn)。而隨著碳中和實施路徑的清晰化，我國清潔供暖必將迎來用能方式、能源結(jié)構(gòu)的顯著變化。2021年我國清潔取暖試點城市示范期即將結(jié)束，后續(xù)如何建立一套兼顧民生和環(huán)境的長效機制，是亟需考量的重點問題。

在清潔取暖市場的發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了一些因使用過程中外在因素造成的一些反面影響，致使產(chǎn)品的可信賴程度被降低，水地源是較為典型的案例之一。近些年水地源熱泵一直在持續(xù)下滑，不過2020年的下滑幅度有所放緩。此外，國家能源局綜合司近日發(fā)布的《關(guān)于促進地熱能開發(fā)利用的若干意見(征求意見稿)》有望提振行業(yè)發(fā)展。意見明確提出了兩個目標：一、到2025年，各地基本建立起完善規(guī)范的地熱能開發(fā)利用管理流程，地熱能供暖(制冷)面積比2020年增加50%，在資源條件好的地區(qū)建設(shè)一批地熱能發(fā)電示范項目；二、到2035年，地熱能供暖(制冷)面積比2025年翻一番。

對水地源熱泵行業(yè)而言，雙碳目標的提出以及翔實有效的政策支持為我國綠色低碳發(fā)展提供了方向指引，為我國清潔能源的開發(fā)利用帶來了新的契機。同時，國家對于行業(yè)施工細則的確立及區(qū)域補貼政策的推進實施，也為水地源熱泵市場進入新的發(fā)展階段起到了積極促進作用。

精密化配置擴容引發(fā)應用場景競爭新局面

健康危機衍生的產(chǎn)業(yè)困境倒逼市場進一步提升對于人居環(huán)境的重視，尤其是以公共建筑為主體的群體性活動場所。同時，在新基建政策引領(lǐng)以及后疫情時代所提升的健康思維都給中央空調(diào)細分應用場景帶來了顯著變化，數(shù)據(jù)中心、軌道交通等細分市場的關(guān)注度不斷提升，而對于細分應用市場獲得優(yōu)勢的因素不僅僅是依靠品牌的知名度，更加注重產(chǎn)品在應用范圍的精密化配置。

較為典型的是，中央空調(diào)作為承載醫(yī)院高效節(jié)能、優(yōu)化呼吸環(huán)境的必備要素，成為市場參與主體的博弈焦點。需要指出的是，由于在整個醫(yī)療空調(diào)系統(tǒng)中，空調(diào)冷熱源系統(tǒng)耗能量占據(jù)總能耗的一半以上，疊加疫情所衍生的市場環(huán)境意識的提升，社會對于醫(yī)用空調(diào)的標準層次會不斷提升，有專家建議醫(yī)院空調(diào)系統(tǒng)應具備疫情與非疫情時期不同要求下的功能轉(zhuǎn)換能力，并將這一特點稱為醫(yī)院空調(diào)系統(tǒng)的“平疫結(jié)合”。

總之，健康綠色和智能化控制勢必會成為中央空調(diào)企業(yè)在細分領(lǐng)域的核心競爭要素，細分應用市場要更多關(guān)注產(chǎn)品在綠色健康、高效節(jié)能層面的需求變化。同時，對于特定應用場景開發(fā)針對性、定制化產(chǎn)品會成為“十四五”期間較為顯著的特點。

從整體市場發(fā)展角度來看，經(jīng)濟穩(wěn)定有序發(fā)展和健康生態(tài)理念的雙軌推進將是中央空調(diào)行業(yè)“十四五”發(fā)展的有利依托。