一則股權(quán)拍賣的消息將目光再次聚焦至“重生”后的恒豐銀行。北京商報記者10月27日注意到，恒豐銀行近3億股股權(quán)將于11月10日登上“拍賣臺”，而該筆股權(quán)的持有人則是七年前恒豐銀行“剛兌門”事件的被兜底方。曾引此前兩任董事長的接連落馬而暴露內(nèi)部治理薄弱等問題的恒豐銀行，在經(jīng)歷新領(lǐng)導(dǎo)班子上任、總部搬遷、剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投等一系列改革后，正在努力走出陰霾，今年以來，恒豐銀行籌建私人銀行部、資金運營中心、理財子公司先后獲批，并于近期發(fā)布了“建設(shè)一流數(shù)字化敏捷銀行”的新戰(zhàn)略。“重生”后的恒豐銀行離上市還有多遠(yuǎn)，如何盡可能地追趕上其他股份行的腳步等話題亦值得關(guān)注。

近3億股權(quán)拍賣在即

阿里司法拍賣平臺顯示，恒豐銀行約2.93億股股權(quán)將由北京市第三中級人民法院于2021年11月10日10時至2021年11月11日10時進(jìn)行拍賣。該筆股權(quán)的起拍價約為2.92億元，折合每股約1元，相較約3.65億元的評估價打了8折。

值得注意的是，該筆約2.93億股股權(quán)的持有人為北京中伍恒利投資發(fā)展有限公司(以下簡稱“中伍恒利”)，該公司曾為恒豐銀行的前十大股東，也是七年前恒豐銀行“剛兌門”事件的涉事方。

2014年，恒豐銀行40億元“剛兌門”曾轟動一時。2013年，恒豐銀行通過信托公司、證券公司設(shè)立的信托計劃和資管計劃等“通道”，分別向天津銀行濟南分行、天津濱海農(nóng)商行融資10億元和27億元，為其股東中伍恒利及其關(guān)聯(lián)方成都門里投資有限公司(以下簡稱“成都門里”)提供融資。2014年8月，37億元的融資屆滿一年，本息合計已達(dá)40億元，但最終由于上述企業(yè)現(xiàn)金流短缺無資還債，恒豐銀行按照此前的兜底擔(dān)保協(xié)議約定進(jìn)行代償。隨后，中伍恒利及成都門里將所持有的恒豐銀行股權(quán)已被全部抵押給恒豐銀行，向上述融資提供質(zhì)押擔(dān)保。

2013年，中伍恒利及成都門里成為恒豐銀行的第九和第十大股東，根據(jù)恒豐銀行公布年報，直至2016年兩家公司仍保留著該行前十大股東身份。北京商報記者注意到，去年6月7日成都門里持有恒豐銀行約1.37億股股權(quán)，以約9187.73萬元的價格曾進(jìn)行過拍賣，但最終因無人出價，以流拍告終。

如今，中伍恒利持有的恒豐銀行近3億股股權(quán)拍賣在即，成功的幾率有多大?對于恒豐銀行又會產(chǎn)生什么影響?零壹研究院院長于百程認(rèn)為，目前拍賣的2.93億股股權(quán)，是股東抵押給恒豐銀行的抵押資產(chǎn)，目前拍賣也屬于正常的資產(chǎn)處置，處置后的資金將歸于恒豐銀行。同時，拍下這部分股權(quán)的機構(gòu)，也將成為恒豐銀行的股東。恒豐銀行是在重組后，引進(jìn)中央?yún)R金、山東金融資產(chǎn)、大華銀行等優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，成功剝離不良，注冊資本增至1112億元。作為全國性股份制商業(yè)銀行，牌照價值比較稀缺，在重組后目前的股權(quán)吸引力明顯提升。不過從過往股權(quán)拍賣市場看，銀行股權(quán)拍賣，特別是大額股權(quán)流標(biāo)可能性也較高。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱也表示，按照現(xiàn)有的價格和情況，綜合目前已上市銀行的估值情況，預(yù)計該筆股權(quán)還需要有一定幅度的下折才有拍賣成功的可能。

北京商報記者注意到，除上述股權(quán)即將拍賣外，恒豐銀行還有約1.76億股股權(quán)也將于11月22日登上“拍賣臺”。

“剛兌門”事件牽涉的過往

“剛兌門”事件曾轟動一時，由此事件也牽涉出了恒豐銀行彼時已退休董事長姜喜運的貪污受賄調(diào)查。

2014年10月，姜喜運因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。2015年1月，姜喜運被開除黨籍處分，取消退休待遇。2019年末，煙臺市中院一審判決姜喜運犯貪污罪、受賄罪、違規(guī)出具金融票證罪、故意銷毀會計憑證、會計賬簿罪，判處死刑緩期二年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，終身監(jiān)禁，不得減刑、假釋。其中的違法事由就涉及“剛兌門”事件，即“2013年7月，姜喜運安排恒豐銀行原行長助理、信用風(fēng)險監(jiān)控部總經(jīng)理張文凱違規(guī)向關(guān)聯(lián)方出具37億元的保函，未收取擔(dān)保手續(xù)費”。

姜喜運2013年退休后，由蔡國華接任董事長。不過，2017年11月，蔡國華因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受調(diào)查。2020年11月6日，蔡國華被控犯國有公司人員濫用職權(quán)、貪污、挪用公款、受賄、違法發(fā)放貸款罪，一審被判死緩。蔡國華上訴后，今年8月進(jìn)行了二審判決，結(jié)果仍維持原判，判處其死刑，緩期二年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)，據(jù)了解蔡國華涉案金額共約103億元。

在前兩任董事長先后落馬之下，恒豐銀行治理薄弱等問題日益暴露，2017年、2018年年報“失約”，后續(xù)還傳出“被接管”的消息。

不過，自2017年底蔡國華案發(fā)生后，恒豐銀行就開啟了風(fēng)險化解、改革重組工作。隨著新領(lǐng)導(dǎo)班子走馬上任，該行按照“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投、股改上市”三步走的思路進(jìn)行改革重組。

在剝離不良資產(chǎn)上，恒豐銀行將不良資產(chǎn)按照市場價格一次性剝離給山東省金融資產(chǎn)管理公司，實現(xiàn)了不良資產(chǎn)的真實轉(zhuǎn)讓、潔凈出表。此后，以“地方政府注資+引戰(zhàn)重組”的方式處置風(fēng)險，引進(jìn)中央?yún)R金、山東省金融資產(chǎn)管理公司為大股東。

在廖鶴凱看來，恒豐銀行在經(jīng)歷了動蕩后，著力剝離不良并開始大力引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，風(fēng)險得到有效化解，資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況得到明顯改善。

“重生”后如何奮起直追

作為12家股份行之一的恒豐銀行是僅剩的“唯二”未能上市的全國性股份制商業(yè)銀行之一。在去年10月，中國銀保監(jiān)會舉行例行發(fā)布會，恒豐銀行黨委副書記、行長王錫峰曾透露，到2019年末，該“三步走”的前兩步已經(jīng)完成，前期積累的風(fēng)險基本化解。未來還將持續(xù)推進(jìn)“三步走”發(fā)展思路，圍繞五年內(nèi)實現(xiàn)上市目標(biāo)，對標(biāo)行業(yè)先進(jìn)，補齊管理短板、提高盈利能力、加速金融創(chuàng)新，切實增強投資者吸引力，爭取早日達(dá)到上市條件。

而從數(shù)據(jù)來看，根據(jù)恒豐銀行年報，2020年該行實現(xiàn)營業(yè)收入210.28億元，同比增長 52.79%;實現(xiàn)歸母凈利潤53.10億元，同比上漲703.33%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率2.67%，較年初下降0.71個百分點;撥備覆蓋率由年初的120.83%提高到150.37%，上升了29.54個百分點。根據(jù)恒豐銀行在全國銀行間債券市場披露的2021年上半年財務(wù)經(jīng)營信息，今年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入113.62億元，同比增長11.96%;實現(xiàn)凈利潤34.34億元，同比增長30.67%。

近年來，商業(yè)銀行紛紛啟動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，零售先行、金融科技等動作不斷。恒豐銀行也在加緊腳步追趕。今年以來，恒豐銀行頻頻發(fā)力，先后獲批私人銀行部、資金運營中心、理財子公司等資質(zhì)。5月14日，銀保監(jiān)會同意恒豐銀行在上?；I建恒豐銀行私人銀行部;6月21日，銀保監(jiān)會又批復(fù)同意恒豐銀行出資20億元籌建恒豐理財，同時也批復(fù)了其籌建資金運營中心的資格。

而在戰(zhàn)略布局層面，10月24日，在2021全球財富管理論壇上，恒豐銀行發(fā)布了“建設(shè)一流數(shù)字化敏捷銀行”的新戰(zhàn)略，明確了未來5年直到2035年全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的時間表與路線圖。

于百程認(rèn)為，恒豐銀行在重組之后，實力明顯提升，并明確了數(shù)字化的發(fā)展戰(zhàn)略，符合行業(yè)的發(fā)展趨勢。相信在數(shù)字化取得一定成效后，整體上市的目標(biāo)也將實施。

廖鶴凱也表示，恒豐銀行在業(yè)務(wù)重回正軌后，隨著公司治理的不斷完善、股東的大力支持，加上行業(yè)整體狀況改善，預(yù)計恒豐銀行完成之前訂立的5年上市目標(biāo)還是有希望的。

“‘重生’后的恒豐銀行要想盡可能地追趕上其他股份行的腳步，還需要“敏捷”地把握實體經(jīng)濟動向，立足本土，通過現(xiàn)代化技術(shù)加強用戶安全感和用戶體驗，讓客戶享受到新實體經(jīng)濟增長帶來的大國紅利、區(qū)域發(fā)展帶來的財富增值，進(jìn)而提升該行著力發(fā)展的零售業(yè)務(wù)占比。”廖鶴凱說道。

對于“三步走”戰(zhàn)略進(jìn)展及上市計劃，10月28日，恒豐銀行回復(fù)北京商報記者采訪時表示，“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投、整體上市”的“三步走”戰(zhàn)略前兩步已基本完成。前期風(fēng)險已基本化解，整體上市正在穩(wěn)步推進(jìn)中。(記者 孟凡霞 李海顏)