“回首向來蕭瑟處，歸去，也無風(fēng)雨也無晴。”在2023年到來之際，清泉想起了東坡居士的這句詞。

(資料圖片僅供參考)

2022年對于很多國人、很多行業(yè)來說，是不堪回首、不堪重負(fù)、不堪忍受、十分不堪的一年。12月31日的微信PYQ，對2022的“謾罵”不絕于耳，甚至喊出了“有多遠(yuǎn)滾多遠(yuǎn)”“狗日的2022”這樣的狠話。

其實(shí)，時間沒有錯，年份也沒有錯，錯的是人這一靈長類動物。

2022年的全球能源市場和其背后的國際政治經(jīng)濟(jì)格局滌蕩起伏，頻度之多、烈度之劇，堪稱史上少有，讓人眼花繚亂、應(yīng)接不暇。

——2022年新年伊始，中亞地區(qū)哈薩克斯坦這一全球能源重點(diǎn)國家、我國一衣帶水的鄰邦就亂了，發(fā)生了“一月悲慘事件”，正當(dāng)我們認(rèn)為這可能是全球和地區(qū)事務(wù)中一只碩大的“黑天鵝”時，又一個更大的“瓜”出現(xiàn)了；

——2月24日，俄羅斯宣布對烏克蘭采取“特別軍事行動”，釀成二戰(zhàn)以來歐亞大陸最為嚴(yán)重的地緣政治危機(jī)和冷戰(zhàn)以來最大規(guī)模的大國對抗，這場危機(jī)目前還看不到結(jié)束的跡象；

——3月7日，受地緣政治沖突和供應(yīng)中斷等恐慌性因素影響，國際油價和氣價創(chuàng)出近14年來的新高，布倫特原油期貨價格一度接近140美元/桶，歐洲TTF天然氣價格在8月份一度超過90美元/MMBTU（相當(dāng)于22元人民幣/立方米）；當(dāng)月，俄宣布向“不友好國家”供應(yīng)天然氣時改用盧布結(jié)算的政策，使得盧布后續(xù)意外保持堅(jiān)挺；當(dāng)月，bp、殼牌等諸多跨國石油公司宣布退出俄羅斯市場；

——四月份，歐洲多國競相尋找天然氣替代來源，前往卡塔爾討論天然氣供應(yīng)問題；美國看似要放伊朗和委內(nèi)瑞拉一馬，使得這兩國的油氣能夠重返全球市場，以平抑居高不下的油氣價格。伊核協(xié)議談判開始柳暗花明……但直到現(xiàn)在，這一切尚未變成現(xiàn)實(shí)；

——五月份，歐委會提交第六輪對俄制裁措施提案，包括當(dāng)年年底前對俄全面禁止進(jìn)口俄石油；到12月5日，禁令生效，俄羅斯向歐洲方向的、超過價格“天花板”以上的海運(yùn)原油出口被切斷；

——6月1日，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）宣布暫停向荷蘭公司供氣，暫停共享丹麥公司供氣；6月20日，奧地利政府重啟南部一家煤電廠，應(yīng)對能源短缺。作為能源轉(zhuǎn)型的“優(yōu)等生”“排頭兵”，歐洲“魔幻”地重啟煤電項(xiàng)目；

——七月中旬，美國總統(tǒng)拜登放下身段訪問沙特，沙特并不買賬，表示會繼續(xù)與俄羅斯引領(lǐng)的非歐佩克產(chǎn)油國合作；

——八月，俄羅斯與哈薩克斯坦的矛盾加劇，哈薩克考慮尋找里海石油管道的替代出口路線；8月9日，全球知名的能源工程服務(wù)商Saipem公司討論以可以接受的方式退出俄羅斯北極LNG-2項(xiàng)目；

——9月27日，北溪-1和北溪-2管道發(fā)生海底爆炸。這是一場典型的“國家恐怖主義”行為，俄、烏、歐、美之間的矛盾由此進(jìn)一步升級。

——10月初，OPEC+宣布減產(chǎn)200萬桶/日，引起美國政府和國會的“義憤填膺”，美國和沙特的雙邊關(guān)系變得微妙和“脆弱”。當(dāng)月，土耳其和俄羅斯將宣布將共同在土耳其的色雷斯地區(qū)建設(shè)一個天然氣樞紐。

——十一月，歐盟和 G7 討論把俄石油價格上限設(shè)立為每桶65-70 美元。11月30日，俄羅斯對于石油價格上限的問題持強(qiáng)硬立場，無論油價水平如何，上限都是不可接受的；

——12月5日，歐盟、七國集團(tuán)和澳大利亞對俄石油的“限價令”正式生效。按照這一價格上限，如果石油售價超過60美元/桶，歐盟等國家將禁止相關(guān)實(shí)體為俄的石油運(yùn)輸提供保險和金融等服務(wù)。12月27日，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署總統(tǒng)令，針對西方對俄石油和石油產(chǎn)品實(shí)施價格上限采取特別經(jīng)濟(jì)措施。

真可謂一月更比一月難，“一山放出一山攔”。概括起來說，烏克蘭危機(jī)帶來的博弈與對抗，已經(jīng)引發(fā)了一場堪比上世紀(jì)70年代的全球性的能源危機(jī)。50年前的那場由沙特等阿拉伯產(chǎn)油國向美歐和日本等西方國家發(fā)起的石油禁運(yùn)帶來的全球性能源危機(jī)依然歷歷在目。不同的是，上次危機(jī)是“老子不賣給你了！”而2022年的這場危機(jī)是“老子不買你的了！”。從“賣”與“買”的轉(zhuǎn)換，體現(xiàn)了全球能源格局深層次變化。

這種變化表現(xiàn)在五個方面：一是美國在全球能源格局中的實(shí)力和影響力在顯著增強(qiáng)，因?yàn)槠渫ㄟ^向歐洲出售高價油氣變相“綁架”了歐洲，同時強(qiáng)化了與中東產(chǎn)油國的盟友關(guān)系；二是歐盟的地位在在急速滑落，能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程受阻，能源安全得不到保障，既丟掉了引領(lǐng)全球綠色低碳發(fā)展的“面子”，又輸?shù)袅藝野踩摹袄镒印?；三是俄羅斯的地位顯著下降，被制裁、被限制，俄歐之間1500億美元規(guī)模的能源貿(mào)易將重新規(guī)劃和分配；四是以沙特為首的中東阿拉伯國家的地位在上升，域外大國更加重視中東，紛紛來中東“尋油找氣”，中東國家議價能力和戰(zhàn)略自主顯著增強(qiáng)，下步“OPEC+”將按照自身利益最大化的原則來決定增減產(chǎn)及增減產(chǎn)幅度；五是中國在全球能源格局中的地位總體保持穩(wěn)健，但外部風(fēng)險和挑戰(zhàn)在上升。

2022年全球能源市場的特點(diǎn)是“失序”“失控”。2023年，全球能源市場亟待“重整”。

——預(yù)計(jì)全球石油市場將回歸理性，地緣政治溢價將逐步消解，推高和下拉國際油價的因素勢均力敵，油價將維系在80美元/桶上下寬幅高頻振蕩。由于美國連續(xù)7次加息對全球經(jīng)濟(jì)影響巨大，最近，經(jīng)合組織（OECD）、IMF、聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議等機(jī)構(gòu)相繼對2023年的經(jīng)濟(jì)前景做出相對悲觀的預(yù)測。綜合各方觀點(diǎn)，2023年全球GDP增速預(yù)計(jì)在2.2%左右，全球經(jīng)濟(jì)陷入滯脹的風(fēng)險加大。這樣的背景下，2023年全球石油消費(fèi)需求預(yù)計(jì)不瘟不火，供需繼續(xù)保持寬松。另一方面，如果因?yàn)槲鞣綄Χ砹_斯原油和油品出口的“限價令”引發(fā)俄羅斯與西方更大的矛盾，俄羅斯主動采取大幅限產(chǎn)的措施，這將顯著推高油價。還有，OPEC+奉行減產(chǎn)還是增產(chǎn)（小幅還是大幅？）策略，也將顯著影響油價的走勢。當(dāng)然，中國經(jīng)濟(jì)2023年預(yù)計(jì)出現(xiàn)的強(qiáng)勁反彈將是支撐油價堅(jiān)挺或進(jìn)一步走高的重要因素。

綜合來看，除非烏克蘭危機(jī)進(jìn)一步惡化，2023年的全球油氣市場將保持2022年四季度以來的相對“穩(wěn)健”的態(tài)勢。

——預(yù)計(jì)全球天然氣市場會保持一定程度的“失衡”，歐洲天然氣市場仍處于短缺局面，全球天然氣消費(fèi)將有所回升。2022年，盡管歐洲面臨俄羅斯天然氣短供30%左右（約500億方）的艱難局面，但通過加大采購美國LNG、大力度節(jié)約、統(tǒng)籌調(diào)配、加大儲氣庫注入量、加速推進(jìn)轉(zhuǎn)型等一系列手段，歐洲2022年冬季和2023年春季的天然氣供應(yīng)應(yīng)該不成問題。再加上老天的眷顧，截至目前，并未出現(xiàn)極寒的天氣，歐洲用氣需求并沒有大幅攀升?！叭伺Α⑻鞄兔Α?，使得歐洲大概率將會順利度過當(dāng)下的冬季。

2023年，綜合中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院天然氣專家們的分析，預(yù)計(jì)歐洲進(jìn)口俄羅斯管道氣將繼續(xù)下降，加快重構(gòu)供應(yīng)體系，LNG進(jìn)口規(guī)模將再創(chuàng)歷史新高。按照歐洲年消費(fèi)量5000億方左右測算，如果俄羅斯經(jīng)過烏克蘭通往歐洲的天然氣管道在2023年出現(xiàn)6個月以上的完全斷供，則即便歐洲用盡全力從美國、北非、中東等地加大進(jìn)口，歐洲全年的天然氣短缺仍會超過200億方，這將會推高歐洲的天然氣價格。所以，歐洲能源安全問題2022其實(shí)不大，關(guān)鍵看2023年。

——預(yù)計(jì)全球新能源產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高歌猛進(jìn)，新能源上市企業(yè)在市值上將繼續(xù)領(lǐng)跑能源行業(yè)。2022年哀鴻遍野，如果說唯一一個產(chǎn)業(yè)有亮點(diǎn)，那就是新能源產(chǎn)業(yè)，由四個部門構(gòu)成：風(fēng)電、光伏、儲能、新能源汽車。這是2022年的數(shù)據(jù)，中國的風(fēng)電裝機(jī)容量增長了16.9%，光伏發(fā)電新增并網(wǎng)容量增加了105.8%，電力儲能裝機(jī)規(guī)模增加了36%，新能源汽車銷量增長了110%。例如，作為儲能領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，寧德時代（300750）當(dāng)前的市值一直保持在1萬億元人民幣上下，這樣的市值基本上與中國石油（601857）差不多，要知道，中國石油的年度營收差不多是寧德時代的30倍。

可以說，在風(fēng)能、光伏、儲電、新能源汽車等方面，中國人已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一次勇敢的換道超越。在即將到來的2023年，我們將看到這個趨勢持續(xù)進(jìn)行?！八酝度胄履茉串a(chǎn)業(yè)，就是投入了未來十年的一個朝陽行業(yè)?！保▍菚圆ㄕZ）

另外，核能、氫能、終端能源大規(guī)模電氣化等，預(yù)計(jì)在2023年將會得到進(jìn)一步重視，其發(fā)展速度必將更快。

——預(yù)計(jì)能源安全繼續(xù)成為各國首要關(guān)注的焦點(diǎn)問題，能源轉(zhuǎn)型的前提是“先立后破”，安全轉(zhuǎn)型。目前，我國能源自給率保持在80%的較高水平，并建成了十分完整的能源產(chǎn)業(yè)體系，總體上能源安全是有保障的，但由于油氣對外依存度較高（2021年分別為72%和43%），進(jìn)口安全始終是影響我能源安全的重要敏感點(diǎn)。保障進(jìn)口安全要做到“買得到”（資源保障）、“買得起”（經(jīng)濟(jì)可行）、“運(yùn)得回”（通道安全）和“買得穩(wěn)”（持續(xù)供應(yīng)）。

在能源轉(zhuǎn)型的背景下，除了傳統(tǒng)的能源安全，2023年各國把關(guān)注點(diǎn)部分轉(zhuǎn)移到新能源產(chǎn)業(yè)的各種金屬礦產(chǎn)供應(yīng)安全上。像阿根廷、智利和玻利維亞三國，其碳酸鋰儲量占全球的58%，今年10月，有消息稱，這三個國家正在草擬一份文件，以推動建立一個類似OPEC的鋰礦行業(yè)生產(chǎn)國組織，從而在鋰礦價值波動的情況下達(dá)成“價格協(xié)議”，通過類似OPEC設(shè)定生產(chǎn)水平的做法來影響鋰價。

因此，2023年，預(yù)計(jì)新能源相關(guān)金屬礦產(chǎn)進(jìn)口國將花費(fèi)更大的精力來研究新能源體系對關(guān)鍵礦物質(zhì)的需求，進(jìn)一步強(qiáng)化鋰、鉑、鎳、鈦、錳、釩、稀土等戰(zhàn)略礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈安全。

——預(yù)計(jì)全球石油公司的業(yè)績將會回落，能源企業(yè)對傳統(tǒng)油氣的投資將持續(xù)保持謹(jǐn)慎，對低碳和降碳產(chǎn)業(yè)的投資將持續(xù)熱衷。2022年，烏克蘭危機(jī)預(yù)計(jì)將給撤離俄羅斯市場的能源公司造成400億美元以上的賬面減記。但是，2022年接近100美元/桶的平均實(shí)現(xiàn)油價顯著擴(kuò)大了石油公司的利潤空間，跨國石油巨頭、國家石油公司和獨(dú)立石油公司均創(chuàng)近十年來最好的業(yè)績。

預(yù)計(jì)2023年全球石油公司的平均業(yè)績水平將有所回落，一方面，2023年的平均實(shí)現(xiàn)油價將低于2022年，從而影響石油公司的營收；另一方面，2022年高油價帶來的供應(yīng)商、承包商、服務(wù)商的成本上升將在2023年得以體現(xiàn)，從而進(jìn)一步推高石油公司的成本費(fèi)用，導(dǎo)致利潤空間收窄。

——預(yù)計(jì)全球能源地緣政治將朝著“總體緩和、局部動蕩”的方向轉(zhuǎn)化，拉美、非洲和中東或?qū)⒊霈F(xiàn)新的能源地緣政治沖突。2022年烏克蘭危機(jī)帶來的嚴(yán)重地緣政治對抗相當(dāng)程度上掩蓋了其他地區(qū)的沖突。2023年，隨著烏克蘭危機(jī)進(jìn)入“疲勞期”，其他地區(qū)的矛盾和問題會凸顯出來。

中東地區(qū)，不排除伊核協(xié)議在持續(xù)達(dá)不成的情況下，伊朗這一全球油氣大國由于面臨持續(xù)增大的國內(nèi)壓力而將矛盾向外轉(zhuǎn)移的可能，有可能鼓動本地區(qū)什葉派國家生事生亂。非洲地區(qū)，糧食和能源危機(jī)的加劇，或?qū)⒁l(fā)非洲一些國家政局動蕩加劇，另外，也不排除非洲通往歐洲的油氣管道遭遇恐怖襲擊的風(fēng)險。拉美地區(qū)，隨著資源民族主義在該地區(qū)再次盛行和一些國家政局“向左轉(zhuǎn)”，該地區(qū)的社會安全風(fēng)險顯著上升。當(dāng)下，秘魯?shù)恼謩邮幹档藐P(guān)注。

以上就是2023年來臨之際，“清泉能源”關(guān)于全球能源市場與格局的隨想，一家之言。

“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同?！辈还苊媾R怎樣的困難和挑戰(zhàn)，我們唯有珍惜當(dāng)下，才能守住未來；唯有保持樂觀，才能從容度過；唯有提升韌性，才會不被折斷。

希望我們每一個人都好，希望2023年的全球能源市場更具確定性。

（圖片來源：veer圖庫）

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