近期，美國(guó)全球能源監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)（Global Energy Monitor） 的Ryan Driskell Tate 和 Tiffany Means 對(duì)全世界擬新建的煤炭開采項(xiàng)目進(jìn)行了一次系統(tǒng)的梳理調(diào)查。

(資料圖)

去年，國(guó)際能源署(IEA)用一個(gè)詞“stubborn”來概括全球煤炭產(chǎn)業(yè): “頑強(qiáng)”或稱“頑固”、“固執(zhí)”。

盡管全球的媒體報(bào)道和國(guó)際社會(huì)都在推動(dòng)“讓煤炭發(fā)電成為歷史”，但2022年煤炭發(fā)電、生產(chǎn)、消費(fèi)、價(jià)格以及收益和利潤(rùn)仍然大大突破或接近歷史最高水平。

這種狀況再次引發(fā)了關(guān)于煤炭卷土重來的猜測(cè)。在去年突然出現(xiàn)能源市場(chǎng)不穩(wěn)定之后，2022年全球開采的煤炭比以往任何時(shí)候都多，世界煤炭總產(chǎn)量高達(dá)80多億噸。

今天，煤炭開發(fā)商仍繼續(xù)規(guī)劃、建設(shè)和開采新的煤礦。

全球能源監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)Global Energy Monitor’s (GEM)的全球煤礦跟蹤系統(tǒng)（Global Coal Mine Tracker）是世界主要煤礦和項(xiàng)目的公共登記系統(tǒng)，記錄了398個(gè)煤礦項(xiàng)目和正在考慮建設(shè)的18億噸新的煤炭開采能力。正當(dāng)這個(gè)深度分析見解發(fā)表之際，而市場(chǎng)卻樂觀地預(yù)測(cè)高企的煤炭?jī)r(jià)格可能會(huì)持續(xù)到2026年。

但是，今天的煤炭供應(yīng)是公眾都要認(rèn)真考慮的問題。

煤炭在2022年創(chuàng)紀(jì)錄的排放量，也就是其二氧化碳排放量的份額，首次超過了155億噸，對(duì)煤炭開采的甲烷排放量的疑問也越來越多。多年來，該行業(yè)的擴(kuò)張計(jì)劃一直以經(jīng)濟(jì)和氣候?yàn)橛桑钪饕顿Y者、政府和民間社會(huì)感到不安。

國(guó)際能源機(jī)構(gòu)多次警告稱，在凈零路徑下，不需要建設(shè)新的礦山或擴(kuò)建現(xiàn)有的礦山。

因此，梳理全球煤炭開采項(xiàng)目也為人們提供了一個(gè)深入了解該行業(yè)發(fā)展策略以及未來幾年煤炭產(chǎn)業(yè)打算如何運(yùn)作的重要觀察渠道和窗口。

關(guān)鍵要點(diǎn)（Key insights）：

正在規(guī)劃的數(shù)百個(gè)煤炭項(xiàng)目: 全球有398個(gè)煤礦項(xiàng)目和18億噸煤礦產(chǎn)能正在考慮建設(shè)之中。

印度和中國(guó)在新項(xiàng)目中占主導(dǎo)地位：中國(guó)(6.57億噸)和印度(5.58億噸)，占規(guī)劃中項(xiàng)目的三分之二。

大多數(shù)項(xiàng)目的融資: 國(guó)有企業(yè)控制著一半以上(51%)的礦山開發(fā)項(xiàng)目(9.36億噸)，意味著公共融資對(duì)未來的發(fā)展至關(guān)重要。

大多數(shù)項(xiàng)目處于規(guī)劃的早期階段：在全球范圍內(nèi)，54%的煤炭采礦能力處于規(guī)劃的早期階段(9.9億噸/噸)，很容易被取消。

全球概況：項(xiàng)目在哪里？

如今，全球煤炭產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重依賴于亞太地區(qū)，在過去五年中，中國(guó)、印度和印度尼西亞的煤炭發(fā)電廠支撐了工業(yè)用電的供應(yīng)。全球能源監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)（GEM）新的數(shù)據(jù)表明，短期內(nèi)這一趨勢(shì)可能會(huì)繼續(xù)加劇。在29個(gè)產(chǎn)煤國(guó)家中，煤炭開發(fā)商正在考慮數(shù)百個(gè)新的煤礦建設(shè)或煤礦擴(kuò)建項(xiàng)目。然而，幾乎所有的這些項(xiàng)目——擬建產(chǎn)能的90% ——都位于世界5個(gè)主要煤炭生產(chǎn)國(guó): 中國(guó)、印度、澳大利亞、俄羅斯和南非。

1、中國(guó)和印度

煤炭開發(fā)在中國(guó)和印度表現(xiàn)最為強(qiáng)勁，這兩個(gè)國(guó)家的國(guó)有企業(yè)(SOEs) (國(guó)有企業(yè)擁有多數(shù)所有權(quán))持續(xù)投資于煤炭開采新業(yè)務(wù)。2021年，中國(guó)政策制定者鼓勵(lì)提高產(chǎn)量以支撐供應(yīng)，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)嚴(yán)重的煤炭市場(chǎng)供應(yīng)緊張。就在去年，中國(guó)煤炭開發(fā)商投產(chǎn)了2.39億噸新產(chǎn)能。采礦活動(dòng)的熱潮一直持續(xù)到2023年前幾個(gè)月，180個(gè)煤炭礦山項(xiàng)目和6.57億噸的產(chǎn)能仍在考慮之中，其中大部分——4.88億噸——已經(jīng)獲準(zhǔn)或正在建設(shè)之中。

盡管中國(guó)大型礦業(yè)公司在該行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，但規(guī)模較小的礦業(yè)公司仍是中國(guó)新一輪礦業(yè)繁榮的主要推手。中國(guó)六大煤炭開發(fā)商僅占擬建產(chǎn)量的30% ——中國(guó)大唐(3900萬噸/年)、中國(guó)能源(3500萬噸/年)、陜西榆林能源集團(tuán)(3400萬噸/年)、晉能集團(tuán)(2700萬噸/年)、中國(guó)華能(2100萬噸/年)、山東能源(2100萬噸/年)。其余部分也正在由較小的國(guó)有和省級(jí)企業(yè)規(guī)劃建設(shè)之中。

同樣，印度去年爆發(fā)的電力危機(jī)，鼓舞了國(guó)家政府推進(jìn)能源自給自足，推動(dòng)了擬新建93個(gè)煤炭項(xiàng)目和5.58億噸的新產(chǎn)能。在一個(gè)礦山規(guī)模相對(duì)較小的國(guó)家，開發(fā)商對(duì)大型項(xiàng)目仍然出人意料地樂觀。國(guó)有印度煤炭有限公司（CIL）旗下八大子公司之一的馬哈納迪煤田有限公司(Mahanadi Coalfield Ltd)提議的Odisha邦 Siarmal 大型露天煤礦將在38年的時(shí)間里每年生產(chǎn)4800萬噸，使其成為世界上正在開發(fā)的最大單一煤礦項(xiàng)目。

印度煤炭公司(Coal India)是印度最大的煤炭生產(chǎn)商和全球開發(fā)商，該公司計(jì)劃新建的煤礦僅占印度擬建煤礦的一半。這一跡象表明，印度政府促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、向私人投資者開放煤炭區(qū)塊的決定，也在削弱印度主要國(guó)有企業(yè)在未來發(fā)展中的壟斷地位。

但是，無論是龐大的 Siarmal露天項(xiàng)目，還是印度任何一個(gè)較小的煤礦項(xiàng)目，都不太可能解決該國(guó)的短期電力需求。新煤礦的開采速度不足以滿足短期內(nèi)的煤炭需求，新煤礦的運(yùn)營(yíng)可能會(huì)受到同樣的低效率問題的困擾——比如勞動(dòng)生產(chǎn)率低下、來自可再生能源的競(jìng)爭(zhēng)以及土地征用問題——這些問題導(dǎo)致正在運(yùn)營(yíng)的煤礦產(chǎn)能長(zhǎng)期利用不足。印度5月份宣布將暫停新的燃煤發(fā)電項(xiàng)目，這讓人們對(duì)這些擬新建的采礦項(xiàng)目產(chǎn)生了進(jìn)一步的疑慮。

2、澳大利亞和印度尼西亞

澳大利亞和印度尼西亞是世界主要的煤炭出口國(guó)，在擬新建煤炭產(chǎn)能的規(guī)劃上已經(jīng)開始出現(xiàn)分化。澳大利亞對(duì)新的煤礦項(xiàng)目表現(xiàn)出最大的興趣，僅次于中國(guó)和印度，考慮新建的煤礦項(xiàng)目為1.75億噸，是經(jīng)合組織國(guó)家中最多的。

澳大利亞也是煤炭開發(fā)方面項(xiàng)目減少最多的國(guó)家。2022年，該國(guó)煤炭生產(chǎn)商大概擱置了總計(jì)年產(chǎn)7900萬噸的新增產(chǎn)能，并取消了8900萬噸擬建產(chǎn)能，其中包括兩個(gè)備受矚目的項(xiàng)目: 瓦拉塔煤炭公司（Waratah Coal）的4000萬噸產(chǎn)能的伽利利煤礦（Galilee），由于該煤礦預(yù)計(jì)排放158億吉噸（Gt）溫室氣體，其環(huán)境許可證申請(qǐng)被拒絕; 以及昆士蘭州中部1000萬噸產(chǎn)能的煤炭項(xiàng)目，由于靠近大堡礁世界遺產(chǎn)地區(qū)而被拒絕。

在最近的大選前，澳大利亞的采礦活動(dòng)就已經(jīng)減少，且新政府也是傾向于采取氣候行動(dòng)的。但在2023年5月，新政府仍然批準(zhǔn)了 Issac River 煤礦項(xiàng)目，這表明澳大利亞短期內(nèi)仍比較依賴海運(yùn)煤炭出口貿(mào)易，尤其是冶金煤的出口貿(mào)易，因?yàn)閬喬貐^(qū)的一些煤炭進(jìn)口國(guó)比如越南，要在本世紀(jì)中葉以后才能走向凈零排放。

相比之下，印度尼西亞正在開發(fā)的項(xiàng)目少于其他主要煤炭生產(chǎn)國(guó)，盡管過去五年煤炭產(chǎn)量猛增，但擬新建的煤炭產(chǎn)能僅為2600萬噸/年。未來一年，印度尼西亞煤炭出口可能會(huì)出現(xiàn)面臨或?qū)⒔?jīng)歷一次新的采礦活動(dòng)大轉(zhuǎn)變: 印度尼西亞加入了新的“公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系”( Just Energy Transition Partnerships—JETP)，這是一項(xiàng)通過談判達(dá)成的援助計(jì)劃，承諾在未來三到五年內(nèi)提供200億美元的援助，旨在逐步淘汰煤電。

3、南非和俄羅斯

南非擬新建的煤礦數(shù)量這兩年基本保持一致，從2021年的30個(gè)項(xiàng)目變?yōu)?022年的31個(gè)項(xiàng)目，但預(yù)計(jì)的實(shí)際煤炭產(chǎn)能增長(zhǎng)了15%，從9800萬噸增長(zhǎng)到1.16億噸。這些采礦項(xiàng)目大多由中小型企業(yè)控制，包括 Canyon Coal公司，該公司控制著該國(guó)31個(gè)煤礦項(xiàng)目中的7個(gè)。

南非計(jì)劃新建的煤炭產(chǎn)能增長(zhǎng)，是與其2050年凈零排放承諾相沖突的，正如民間社會(huì)組織擔(dān)心的那樣，在一個(gè)有著400多個(gè)報(bào)廢煤礦的國(guó)家開設(shè)更多的煤礦，將加深人們對(duì)土地和水道污染問題的擔(dān)憂。與印度尼西亞一樣，應(yīng)該說南非煤炭的未來，也已與去年簽署的85億美元的 JETP 一攬子援助計(jì)劃捆綁在一起。

最不可預(yù)測(cè)的是俄羅斯。在俄烏武裝沖突爆發(fā)后，俄羅斯受到制裁，減少了煤炭產(chǎn)量。但俄羅斯仍頑固地致力于新的煤礦項(xiàng)目建設(shè)，有30個(gè)煤礦(1.44億噸)仍在規(guī)劃中。在入侵烏克蘭之前，俄羅斯有一個(gè)更大的發(fā)展計(jì)劃，包括在北極地區(qū)規(guī)劃建設(shè)鐵路和煤炭港口碼頭在內(nèi)的幾個(gè)主要大型出口項(xiàng)目。

然而，在過去的一年中，煤炭開發(fā)生產(chǎn)商縮減了這些發(fā)展計(jì)劃，據(jù)推測(cè)有7700萬噸產(chǎn)能被擱置，2400萬噸產(chǎn)能被取消——這是除澳大利亞以外所有國(guó)家削減幅度最大的。盡管舊的開發(fā)項(xiàng)目未能實(shí)現(xiàn)，但俄羅斯同時(shí)推動(dòng)宣布新項(xiàng)目，表明俄羅斯的未來難以駕馭。俄羅斯目前排名世界第四的主要煤炭開發(fā)商 A-Property現(xiàn)有3800萬噸煤炭產(chǎn)能正在開發(fā)建設(shè)中。

狀態(tài)快照：誰在建和何時(shí)建？

新的煤礦規(guī)劃和建設(shè)仍然取決于財(cái)政、政治以及可再生能源的成本和可獲得性。在全球范圍內(nèi)，國(guó)有企業(yè)控制著51% 的新煤炭項(xiàng)目，將依靠公共資金和補(bǔ)貼。所有權(quán)結(jié)構(gòu)歷來保護(hù)運(yùn)營(yíng)商免受外部市場(chǎng)壓力的影響。

但在世界其他地區(qū)，小型獨(dú)立公司對(duì)礦山開發(fā)的興趣比跨國(guó)公司更大。從事這些項(xiàng)目的公司大多處于規(guī)劃的早期階段。他們已經(jīng)宣布了他們的計(jì)劃，甚至可能已經(jīng)開始勘探、可行性研究和向政府申請(qǐng)批準(zhǔn)，但是還沒有得到任何最終的許可。到2023年為止，近10億噸的擬議產(chǎn)能屬于這一類別。

無論何時(shí)開展的早期項(xiàng)目，這些項(xiàng)目都特別容易受到政府核審批準(zhǔn)和礦業(yè)融資的阻礙。2022年，其中幾個(gè)備受矚目的采礦項(xiàng)目因在關(guān)鍵時(shí)刻激起民間社會(huì)的強(qiáng)烈反對(duì)而受到國(guó)際關(guān)注，例如英國(guó)的懷特黑文煤炭項(xiàng)目、德國(guó)的加茨韋勒煤礦擴(kuò)建項(xiàng)目以及印度的 Deocha-Pachami 煤炭項(xiàng)目。

無論如何，還仍然有礦業(yè)公司持有開發(fā)許可證的45%的煤礦項(xiàng)目正在建設(shè)中。這些項(xiàng)目已在13個(gè)國(guó)家進(jìn)入了后期規(guī)劃階段，在實(shí)施前面對(duì)的物流障礙較少。例如，去年新增煤炭產(chǎn)能5.56億噸，其中大部分位于中國(guó)和俄羅斯，投產(chǎn)后沒有發(fā)生任何意外事情。

但即便是后期項(xiàng)目也存在風(fēng)險(xiǎn)。GEM 估計(jì)，在建礦山的資本支出約為210億美元。如果這些煤礦按計(jì)劃開工，但由于市場(chǎng)壓力或與《巴黎氣候協(xié)定》相關(guān)的政府政策相抵觸，被迫降低產(chǎn)量或提前關(guān)閉，那么它們可能會(huì)拖欠貸款，成為擱淺資產(chǎn)。

換句話說，全球煤礦開采項(xiàng)目調(diào)查顯示，在能源動(dòng)蕩的時(shí)刻，一些國(guó)家對(duì)持續(xù)的煤炭開發(fā)仍然很老道，輕車熟路且近在咫尺。但只有時(shí)間才能證明，煤炭行業(yè)擴(kuò)大采礦產(chǎn)能的策略是否有牢靠的依據(jù)，或者現(xiàn)在的短期決策是否會(huì)讓該行業(yè)陷入資產(chǎn)擱淺的未來，以及在一個(gè)完全凈零的未來中，再來經(jīng)歷一場(chǎng)倉(cāng)促、毫無準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)型。

（圖片來源：veer圖庫(kù)）

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