聚氨酯是一種新興的有機高分子材料，被譽為“第五大塑料”，因其卓越的性能而被廣泛應用于國民經濟眾多領域。產品應用領域涉及輕工、化工、電子、紡織、醫(yī)療、建筑、建材、汽車、國防、航天、航空等。

(資料圖)

聚氨酯分為聚酯型和聚醚型。聚氨酯單體結構主要由上游原料和目標性能而定。聚酯型由聚酯型多元醇和異氰酸酯反應生成，屬于剛性結構，一般用于生產硬度和密度大的發(fā)泡海綿、面漆以及塑膠板材。聚醚型由聚醚型多元醇和異氰酸酯反應得到，分子結構為軟段，一般用于生產彈性記憶棉和防震緩沖墊。目前許多聚氨酯生產工藝將聚酯和聚醚多元醇按照一定比例重新混合，確保產品柔韌度適中。

聚氨酯產業(yè)鏈上游可分為異氰酸酯類(包括MDI、TDI等，又稱作“黑料”)、聚酯多元醇與聚醚多元醇類(包括PO、PTMEG、PPG等，又稱作“白料”)和助溶劑類(如DMF、甲乙酮以及穩(wěn)定劑、阻燃劑等)。

聚氨酯產業(yè)鏈中游主要包括兩個體系：泡沫體系和CASE體系。泡沫體系主要包括聚氨酯硬泡與軟泡，硬泡主要用于屋墻面保溫防水噴涂泡沫、管道保溫材料等，軟泡主要包括家具與交通工具各種墊材;CASE體系主要是用來生產涂料、膠黏劑、封閉劑和彈性體。聚氨酯下游應用市場廣泛，可應用于冰箱、建材、服裝等領域。

聚氨酯行業(yè)市場需求

2020年，我國聚氨酯市場消費規(guī)模超1200萬噸，根據(jù)各公司公報數(shù)據(jù)，萬華化學聚氨酯消費量達288.44萬噸，市場份額占比超兩成。

受疫情及氣溫影響，聚氨酯下游需求表現(xiàn)一般，目前產品價格處于低歷史分位。在疫情反復以及大環(huán)境偏弱背景下，下游家電及地產表現(xiàn)一般。此外，受氣溫影響，北方下游外墻保溫管道基本處于停工狀態(tài)，而南方受疫情影響，物流運輸受限，下游企業(yè)訂單跟進一般。綜合來看，下游需求端釋放緩慢，對原料支撐有限。

截止2022年11月，聚合MDI/純MDI/TDI價格分別為14200/17800/17200元/噸。加上疫情對市場情緒面的影響，下游企業(yè)訂單跟進一般，市場商談重心有所下滑。聚合MDI/純MDI/TDI價差分別為5452/7828/8590元/噸。

國內消費結構中，2021年，聚合MDI下游應用中47%用于家電冰柜保溫材料中，是聚合MDI下游最大的應用領域，24%用于建筑相關領域，包括建筑板材，建筑涂料等;10%用于膠粘劑中，而膠粘劑下游主要也是用于基建施工，家用包裝，建筑制品等領域，和建筑領域息息相關。TDI下游主要用于生產軟質聚氨酯泡沫及聚氨酯彈性體、涂料、膠黏劑。TDI下游70%用于軟泡領域，主要包括海綿類產品，用于坐墊，沙發(fā)等家居領域;20%以涂料固化劑的形式用于涂料中，用于建筑、汽車、電子電器等領域。MDI和TDI行業(yè)景氣度和下游家居、汽車、建筑等傳統(tǒng)制造業(yè)景氣度息息相關。

聚氨酯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

從競爭梯隊來看，按照營業(yè)收入劃分，萬華化學、華峰化學處于第一梯隊，聚氨酯業(yè)務收入均超50億元，第二梯隊的上市企業(yè)有安利股份、新鄉(xiāng)化纖等，聚氨酯業(yè)務收入在10-50億元之間，高盟新材、美瑞新材等處于第三梯隊，聚氨酯業(yè)務收入在10億元以下。

我國聚氨酯行業(yè)市場集中程度較高，2020年，CR3接近25%，現(xiàn)有市場競爭激烈程度一般;MDI、TDI 是制備聚氨酯最主要的原料之一，目前僅有龍頭企業(yè)打通產業(yè)鏈上游，異氰酸酯類和多元醇類產品制造存在較高的技術壁壘，因此，聚氨酯行業(yè)企業(yè)對上游議價能力較弱;我國聚氨酯下游應用范圍廣泛，可用于家電、服裝、汽車內飾等領域，客戶需求規(guī)模大，行業(yè)對下游議價能力較強;行業(yè)具有一定的技術壁壘以及資金壁壘，因此潛在進入者威脅較小;聚氨酯作為高分子新材料，運用范圍廣，技術水平要求高，主要體現(xiàn)在產品性能優(yōu)異、質量穩(wěn)定和衛(wèi)生安全性能等方面，尤其是產品配方技術難度高、生產工藝復雜，對生產制造商有較高的技術要求，行業(yè)內新技術替代威脅較小。

聚氨酯行業(yè)未來發(fā)展

目前我國已成為全球最大的聚氨酯原材料和制品的生產基地，各類聚氨酯原料和材料基本可滿足市場供需，但一些高端、高性能原料仍以國外進口為主，隨著國民經濟的高速發(fā)展，部分安全舒適的高性能、高附加值產品缺口明顯，研究開發(fā)無毒、無污染、可降解回用的安全舒適性產品成為聚氨酯材料的創(chuàng)新發(fā)展目標。

聚氨酯行業(yè)擔負著非常重要的節(jié)能減排責任。聚氨酯企業(yè)在市場上是競爭關系，但在“零碳經濟”方面都是同行。城市是聚氨酯零碳管理的重點地區(qū);建筑保溫是減排的一大應用領域。上海市提出到2030年所有新建的房屋都必須是超低能耗房，這一政策標準在國內具有一定前瞻性。所以，這將是未來聚氨酯行業(yè)很重要的增長點之一。

預計2025年，全球聚氨酯市場規(guī)模將達到931億美元，我國聚氨酯的消費量將預計達到1828萬噸，在這期間的復合年增長率為8%?！笆奈濉逼陂g，聚氨酯行業(yè)加大功能性、綠色環(huán)保型的復合技術開發(fā)及應用，實現(xiàn)企業(yè)的單體規(guī)模達到先進水平，產業(yè)集中度進一步提高，成為原料和制品的重要出口國。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2022版聚氨酯項目可行性專項研究及投資價值咨詢報告》。

關鍵詞： 什么是聚氨酯 聚氨酯行業(yè)市場需求