自改革開放以來，國際同行業(yè)龍頭企業(yè)的大批量涌入，給我國的玻璃制品行業(yè)帶來了先進的生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制方法以及技術(shù)水平。在國際先進技術(shù)水平的帶領(lǐng)下，我國玻璃制品行業(yè)取得了較快的發(fā)展，在生產(chǎn)工藝、技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量控制等方面都有較大的進步，市場得到了較大的發(fā)展。

玻璃的原材料主要包括石英砂、硼砂、硼酸、重晶石、碳酸鋇、石灰石、長石、純堿等。其中純堿成本占比最大，達到了54%。

【資料圖】

據(jù)有關(guān)報告顯示，受下游需求向好，近年來我國玻璃產(chǎn)量整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年平板玻璃產(chǎn)量突破10億重量箱，達到10.2億重量箱，同比增長8.4%;中空玻璃產(chǎn)量為15913.7萬噸，同比增長3.4%;夾層玻璃累計產(chǎn)量為13150.1萬平方米，累計增長12.2%。

2021年，中國平板玻璃月平均出廠價都在100元/重量箱以上。2021年9月，中國平板玻璃月平均出廠價最高，平均出廠價為143.4元/重量箱。

數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年我國玻璃制品制造業(yè)業(yè)務(wù)收入557.28億元，累計同比增長15.88%;實現(xiàn)利潤25.66億元，累計同比增長39.60%;主營業(yè)務(wù)收入利潤率4.60%。

玻璃行業(yè)市場分析

受2020年以來各品種玻纖紗價格持續(xù)上漲影響，國內(nèi)玻纖產(chǎn)能擴張意愿強烈，玻璃纖維池窯紗產(chǎn)量持續(xù)上漲。2021年，國內(nèi)池窯紗總產(chǎn)量達到為580萬噸，同比增長15.5%，占玻璃纖維紗總產(chǎn)量的92.95%。

2021年的行情發(fā)展來看，1月玻璃現(xiàn)貨市場價格回落。2月由于新年假期，基本處于平穩(wěn)過渡格局。3月下游大部分開始恢復生產(chǎn)，價格逐步向上傾斜。4-7月下游在房地產(chǎn)竣工周期下，價格逐步上漲。8月處于平穩(wěn)過渡格局。9-10受下游加工廠限電限產(chǎn)，價格一路下滑。11月開始有冷修計劃的產(chǎn)線變多，價格略有反彈。12月下游訂單減少，價格再度向下傾斜。

行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月中旬，全國浮法玻璃生產(chǎn)線在產(chǎn)265條，較年初增加13條;日熔量175725噸，較年初增加9450噸，增幅5.7%。

國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月平板玻璃產(chǎn)量為8359萬重量箱，同比減少0.5%;1—11月產(chǎn)量為92999萬重量箱，同比增長8.4%。

2022年1—10月，全國光伏壓延玻璃新增在產(chǎn)產(chǎn)能同比增加70.5%，10月份呈現(xiàn)“需求明顯上升，庫存明顯減少”的態(tài)勢。截至10月底，全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)共計39家，120窯402條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.6萬噸/日，其中在產(chǎn)103窯366條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.1萬噸/日。1—10月，全國累計產(chǎn)量1272.5萬噸，同比增加54.8%。其中，9月份光伏壓延玻璃產(chǎn)量161.2萬噸，同比增加57.8%。

建筑技術(shù)玻璃制品工業(yè)延續(xù)上年趨勢，在光伏電池、房地產(chǎn)、汽車、計算機、通信等需求市場快速恢復的帶動下，玻璃制品行業(yè)生產(chǎn)旺盛。上半年全國規(guī)模以上玻璃制品產(chǎn)量5.1億重量箱，同比增長10.8%;鋼化、夾層、中空三種技術(shù)玻璃產(chǎn)量4.3億平方米，同比增長22.4%。

據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)，截至去年11月底，全國浮法玻璃月度均價為1667.94元/噸，環(huán)比下跌3.67%，同比下跌25.76%，月度均價由漲轉(zhuǎn)跌，且幅度擴大。11月國內(nèi)浮法玻璃行業(yè)虧損整體擴大，天然氣燃料玻璃毛利為-165.30元/噸，較上月虧損增加58.52元/噸。供應(yīng)方面，截至11月底，全國浮法玻璃生產(chǎn)線共計306條，在產(chǎn)243條，日熔量共計162290噸，環(huán)比減少0.70%，同比減少8.19%，月內(nèi)產(chǎn)線冷修4條，點火1條，改產(chǎn)2條。成本端，純堿、天然氣及石英砂價格穩(wěn)中局部上漲，成本持續(xù)偏高。

東方證券(4.55, 0.07, 1.56%)此前指出，預計2023年行業(yè)整體供需緊平衡，盈利情況將有所改善，在玻璃行業(yè)弱復蘇的背景下，建議關(guān)注行業(yè)beta行情。此外，預計2023年浮法玻璃將迎來弱復蘇，但難再現(xiàn)21年高峰，建議關(guān)注中國玻璃。

玻璃行業(yè)前景分析

22年光伏玻璃投產(chǎn)4萬噸日熔量，而平板玻璃降低1.5萬噸日熔量，同時出口也增長140萬噸左右，導致全年純堿200萬噸缺口。只有通過增產(chǎn)才能解決這個缺口問題，而當前堿廠產(chǎn)能已經(jīng)處于極限位置，甚至出現(xiàn)堿廠因為國內(nèi)緊而主動縮減海外訂單。遠興能源及金山的投產(chǎn)都放在下半年，所以05合約還是無解狀態(tài)。純堿期間輕堿需求停滯，輕堿和消費相關(guān)度高，隨著疫情結(jié)束，消費恢復，那么過去15個月持續(xù)走弱的輕堿需求將顯著恢復。

從技術(shù)面來看，玻璃期貨在國慶節(jié)后開始加速下探，最低下跌到11月2日的1358元/噸，目前盤面呈現(xiàn)觸底反彈趨勢，短周期呈現(xiàn)向上跡象。綜合各項技術(shù)指標來看，玻璃期貨主力合約目前處于上行趨勢，在1358元/噸出現(xiàn)止跌回升，顯示短線走勢趨強，但量能不足。預計后市多空將繼續(xù)博弈，現(xiàn)貨市場將呈滯漲格局。

整體來看，近期市場交易的核心在于宏觀預期變化、玻璃企業(yè)的停產(chǎn)冷修情況以及國內(nèi)防控措施優(yōu)化后的市場情緒變化。短期來看，由于現(xiàn)實需求較弱、冬儲備貨預期進入驗證期，玻璃向上驅(qū)動將減弱，加之目前本身供應(yīng)維持高位，消費需求淡季，庫存累積明顯，玻璃雖觸底反彈，但后市仍將維持弱勢運行。春節(jié)過后，在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟面和需求面大幅改善下，玻璃有望迎來大幅反彈。

本報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、國家海關(guān)總署、國家發(fā)改委、國家商務(wù)部、玻璃行業(yè)相關(guān)協(xié)會、中國行業(yè)研究網(wǎng)等國家部門、行業(yè)協(xié)會、國內(nèi)外相關(guān)報刊雜志發(fā)表公布的基礎(chǔ)信息以及專業(yè)研究機構(gòu)公布和提供的大量資料。

對我國玻璃行業(yè)的發(fā)展狀況、競爭情況、發(fā)展趨勢、行業(yè)技術(shù)等背景進行了分析，并重點分析了我國玻璃行業(yè)兼并重組機會，以及中國玻璃行業(yè)兼并重組將面臨的挑戰(zhàn)。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年版玻璃行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告》。

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