歐克科技近期接受投資者調(diào)研時稱，公司目前交付至九江冠力的濕法鋰電池隔膜產(chǎn)線已全線貫通，預(yù)計2023年9月底之前完成驗收工作。

(資料圖片僅供參考)

目前公司交付至客戶現(xiàn)場的第一條濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)線處于準(zhǔn)備驗收階段，目標(biāo)為100米/分鐘的車速，階段膜良品率已達(dá)標(biāo)，整線膜良品率尚需后續(xù)驗證。

公司預(yù)計2023年10月底完成剩余四條隔膜設(shè)備機(jī)加件生產(chǎn)，確保完成至少兩條產(chǎn)線的交付工作，公司干法隔膜設(shè)備已完成整線設(shè)計，目前處于機(jī)加件生產(chǎn)環(huán)節(jié)中。

隨著鋰電池需求的持續(xù)升溫,鋰電池隔膜的需求量也隨之持續(xù)增長。中國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)鏈上游包括聚乙烯、聚丙烯、添加劑、涂覆材料等;中游為鋰電隔膜,按工藝可分為干法隔膜和濕法隔膜。

中國鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)鏈需求與投資趨勢

近年來，新能源汽車快速發(fā)展，帶動鋰電池隔膜需求快速增長。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年，我國電隔膜行業(yè)實現(xiàn)總出貨量達(dá)124.1億平方米，同比增長58.7%。

進(jìn)入2023年，鋰電池隔膜領(lǐng)域的投資熱度依舊不減。據(jù)國際能源網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，包括星源材質(zhì)、恩捷股份、美聯(lián)新材等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)接連落地新項目，項目總產(chǎn)能達(dá)到67億平方米，投資總額超484億元。

去年全國新能源汽車的銷量增長率達(dá)到了100%左右，今年市場增長率預(yù)計在50%左右，行業(yè)高增長率也拉動了資本市場投資隔膜材料熱潮，隔膜作為動力鋰電池的關(guān)鍵原材料之一，造價高昂，約占整個鋰電池成本的25%，在利益趨勢下，企業(yè)紛紛布局隔膜領(lǐng)域。

不過，眾多企業(yè)加碼隔膜產(chǎn)能建設(shè)，一旦鋰電池行業(yè)景氣度下行，帶來的直接后果就是整個行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險顯現(xiàn)。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成42.5萬輛和40.8萬輛，環(huán)比分別下降46.6%和49.9%，同比分別下降6.9%和6.3%;據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1月我國動力電池裝車量16.1GWh，同比下降0.3%，環(huán)比下降55.4%。

根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，主要鋰電池材料到2025年的產(chǎn)能規(guī)劃已全部過剩，負(fù)極材料到2025年的規(guī)劃總產(chǎn)能相當(dāng)于當(dāng)年預(yù)計需求的5倍，磷酸鐵鋰為4倍，電解液、6F、VC、PVDF、銅箔均是2倍余，隔膜約1.5倍。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年國內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》顯示：

中材鋰膜位于四川宜賓長江工業(yè)園的鋰電池隔膜項目，預(yù)計將于5月底全面完工并達(dá)到驗收交付條件，項目年產(chǎn)10億㎡隔膜，總投資額6.7億元。

隨著各大隔膜企業(yè)開啟投產(chǎn)工作，隔膜材料環(huán)節(jié)逐漸進(jìn)入產(chǎn)能釋放期。

從鋰電隔膜企業(yè)披露的一季度報告數(shù)據(jù)來看，盡管受到鋰電產(chǎn)業(yè)中游去庫存影響，不過對比其他產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，隔膜企業(yè)經(jīng)營狀況相對良好。其中，星源材質(zhì)2023年一季度歸母凈利潤環(huán)比增長39.21%。

這也因為，作為四大鋰電主材，隔膜環(huán)節(jié)的市場集中度較高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年恩捷股份和星源材質(zhì)在隔膜領(lǐng)域合計的市場份額超過50%。鋰電池隔膜市場的技術(shù)壁壘也相對較高，生產(chǎn)線建設(shè)周期長，達(dá)產(chǎn)時間和實際產(chǎn)能尚有不確定性。受技術(shù)壁壘，市場競爭等因素影響，隔膜環(huán)節(jié)并不如其他鋰電主材預(yù)計過剩。

和動力電池預(yù)計過剩的情況不同，隔膜產(chǎn)能和市場需求是基本匹配的，未來2-3年，行業(yè)應(yīng)考慮加速實現(xiàn)產(chǎn)能的問題，而不是產(chǎn)能過剩。

美聯(lián)新材此前預(yù)計，未來至少五年內(nèi)不會出現(xiàn)隔膜產(chǎn)能過剩的問題，隔膜產(chǎn)品仍然供不應(yīng)求。

數(shù)據(jù)顯示，2026年全球鋰電池隔膜需求為428億平方米，四年CAGR為42%。

從后市走向來看，在鋰電產(chǎn)業(yè)行情穩(wěn)定后，行業(yè)采購訂單傳導(dǎo)下，隔膜企業(yè)將進(jìn)一步釋放產(chǎn)能。

首先，在排產(chǎn)數(shù)據(jù)上，5月份鋰電產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的排產(chǎn)均有所增加。億緯鋰能直言，從5月起全面恢復(fù)生產(chǎn)，排產(chǎn)情況相比于一季度將有明顯的提升。

行業(yè)整體復(fù)蘇，同樣帶動隔膜企業(yè)的產(chǎn)能釋放。恩捷股份在召開一季度業(yè)績說明會時提到，一季度市場疲軟，四到五月份訂單有明顯的好轉(zhuǎn)跡象。目前來看，全年設(shè)備預(yù)計將保持較高的運(yùn)轉(zhuǎn)率，公司計劃新增產(chǎn)能于下半年逐漸釋放，保障全年交付能力。

鈉離子電池量產(chǎn)也將推動隔膜市場發(fā)展。據(jù)悉，鈉離子電池更多應(yīng)用于大型儲能場景，其體積更大，所需隔膜也更多，隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化放量，隔膜需求量將進(jìn)一步增長。

在全球市場的持續(xù)增長帶動下，2022年中國鋰電池市場出貨量達(dá)到658GWh，同比增長101.1%，主要原因為：A、2022年中國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)705.8萬輛，同比增長96.9%;B、海外新能源汽車產(chǎn)量超過400萬輛，帶動國內(nèi)動力電池出口增加;C、儲能電池受海外市場帶動，出貨量達(dá)到130GWh，同比增長171%。

預(yù)計至2025年，中國鋰電池出貨量將達(dá)1,805GWh，主要來源于動力鋰電池、儲能鋰電池需求的持續(xù)增長。

根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)鋰電池落地產(chǎn)能達(dá)930GWh、海外新增鋰電池落地產(chǎn)能達(dá)80GWh。結(jié)合主要鋰電池生產(chǎn)企業(yè)新增產(chǎn)能與原有產(chǎn)能迭代更新計劃，以及海外鋰電池需求的持續(xù)增長，預(yù)計至2025年，中國鋰電池落地產(chǎn)能將達(dá)2,900GWh、海外新增鋰電池落地產(chǎn)能將達(dá)到170GWh。雖然海外本土電池企業(yè)正在加快產(chǎn)能建設(shè)，但考慮到電池制作成本和原材料供應(yīng)鏈等因素影響，海外電池企業(yè)在長遠(yuǎn)產(chǎn)能規(guī)模方面與中國電池企業(yè)的差距將持續(xù)拉大。

《2023-2028年國內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

關(guān)鍵詞：