11月28日，據(jù)隆眾資訊報(bào)道，鹽湖股份（000792.SZ）12月份鉀肥基準(zhǔn)產(chǎn)品60%晶到站價(jià)格為2860元/噸，較11月份到賬價(jià)格上調(diào)100元/噸。截至目前，鉀肥市場(chǎng)到站價(jià)已經(jīng)從8月份的2250元/噸持續(xù)向上調(diào)整，顯示出廠商鉀肥價(jià)格看漲的預(yù)期，同時(shí)也側(cè)面反應(yīng)出當(dāng)下鉀肥市場(chǎng)存在供不應(yīng)求的行業(yè)狀況，這在一定程度上支撐了目前價(jià)格高位企穩(wěn)的鉀肥市場(chǎng)。從供應(yīng)角度來看，當(dāng)下的氯化鉀的總供應(yīng)量雖然較為充足，但多集中在大型貿(mào)易商手中，因此市場(chǎng)上可供成交貨源相對(duì)較少，尤其是港口鉀肥大型貿(mào)易商釋放量少，挺價(jià)引導(dǎo)市場(chǎng)走向。在生產(chǎn)端，國(guó)內(nèi)鉀肥國(guó)產(chǎn)大廠裝置生產(chǎn)相對(duì)正常，但多數(shù)小廠家陸續(xù)進(jìn)入了檢修的狀態(tài)，貨源持續(xù)鐵路發(fā)運(yùn)中，部分汽運(yùn)自提，運(yùn)輸端正常。下游需求來看，近期下游復(fù)合肥工廠裝置開工率不斷提升中，廠家原料采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，基本保持了按需采購(gòu)的模式。而冬儲(chǔ)需求啟動(dòng)上，呈現(xiàn)出緩慢推進(jìn)狀態(tài)。整體鉀肥市場(chǎng)供需上依然存在較大的市場(chǎng)缺口，隨著國(guó)內(nèi)鉀肥市場(chǎng)在國(guó)產(chǎn)價(jià)格上調(diào)的支撐下，業(yè)內(nèi)人士心態(tài)將進(jìn)一步穩(wěn)定，在貨源仍舊較為集中的當(dāng)下，下游工廠對(duì)原料采購(gòu)和冬儲(chǔ)需求啟動(dòng)，預(yù)計(jì)鉀肥價(jià)格將重拾上漲趨勢(shì)，是否能進(jìn)一步突破3000可拭目以待。

海外來看，近期鉀肥補(bǔ)庫(kù)周期啟動(dòng)疊加國(guó)際鉀肥寡頭的價(jià)格訴求，全球鉀肥價(jià)格有望上漲，鉀肥價(jià)格中期拐點(diǎn)顯現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注鉀肥生產(chǎn)企業(yè)。

亞鉀國(guó)際（000893.SZ）：作為亞洲鉀資源量最大的鉀肥生產(chǎn)企業(yè)，公司擁有老撾超過10億噸的鉀資源儲(chǔ)量，同時(shí)公司秉持“資源、規(guī)模、創(chuàng)新”的戰(zhàn)略理念，正以“每年新增一個(gè)百萬噸”的建設(shè)速度迅速擴(kuò)張，截止到2023年第三季度，公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)氯化鉀產(chǎn)量117.67萬噸，銷量119.01萬噸，隨著公司產(chǎn)能的不斷釋放，有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。公司規(guī)劃在2025年鉀肥生產(chǎn)達(dá)到500萬噸產(chǎn)能，遠(yuǎn)期或?qū)⑦_(dá)到700-1000萬噸產(chǎn)能規(guī)模，近期公司為了建設(shè)彭下-農(nóng)波礦區(qū)的二期小東布項(xiàng)目，11月24日公司公布發(fā)行20億可轉(zhuǎn)換債券預(yù)案，這是自2023年8月27日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)平衡優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排》，對(duì)于上市公司的大額再融資實(shí)施預(yù)溝通機(jī)制后，市場(chǎng)上首次披露融資規(guī)模超過6億元的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。預(yù)計(jì)隨著公司再融資資金的持續(xù)到位，公司2023年將實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的制定的180-200萬噸的產(chǎn)量目標(biāo)，明年有望實(shí)現(xiàn)280-300萬噸的產(chǎn)量目標(biāo)。

鹽湖股份（000792.SZ）：公司作為國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)能最大的企業(yè)，擁有500萬噸的氯化鉀產(chǎn)能，公司有望受益于鉀肥價(jià)格上漲帶來的利潤(rùn)提升。同時(shí)，公司在持續(xù)推動(dòng)鎂鈉稀散元素高值開發(fā)。全力攻關(guān)鎂資源高效利用“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)，發(fā)展壯大金屬鎂及鎂合金材料、鎂基功能材料等系列產(chǎn)品規(guī)模，促進(jìn)鎂資源高值規(guī)模利用。持續(xù)優(yōu)化鈉資源開發(fā)結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展金屬鈉及合金，布局鈉離子電池，籌劃建設(shè)500萬噸原鹽項(xiàng)目。

藏格礦業(yè)（000408.SZ）：公司作為國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)能第二大的企業(yè)，目前擁有200萬噸的氯化鉀產(chǎn)能，但實(shí)際產(chǎn)量在130萬噸左右，2023年2月17日，公司與老撾政府于首都萬象市簽署了《萬象塞塔尼縣巴俄縣鉀鹽勘探協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，公司于老撾萬象市氯化鉀資源量總計(jì)約6億噸，初步規(guī)劃一期產(chǎn)能為200萬噸/年。但是老撾萬象盆地因?yàn)榈刭|(zhì)條件等原因開采上存在較大的不確定性，持續(xù)關(guān)注公司產(chǎn)能的推進(jìn)情況。

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