繼兩年前被多家基金管理人宣布暫?；痄N售合作后，蘇州財路基金銷售有限公司(以下簡稱“蘇州財路基金”)在近期再度被相關(guān)公司宣布終止合作。6月22日，財通證券資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“財通資管”)發(fā)布公告稱，即日起終止與蘇州財路基金在基金銷售業(yè)務(wù)上的合作。北京商報記者注意到，6月以來已有平安基金、金鷹基金、華安基金3家機構(gòu)先后發(fā)布與蘇州財路基金終止合作的公告。值得一提的是，上述基金公司還曾在2018年、2019年宣布與該公司暫停基金銷售的合作關(guān)系。

多家機構(gòu)宣布終止合作

又有代銷機構(gòu)被基金公司暫停合作。6月22日，財通資管發(fā)布公告稱，為維護(hù)投資者利益，決定自2021年6月22日起終止與蘇州財路基金在基金銷售業(yè)務(wù)上的合作，包括基金的認(rèn)購、申購、定期定額投資等業(yè)務(wù)。

北京商報記者注意到，財通資管并非近期唯一一家宣布與蘇州財路基金終止合作的基金管理人。公開資料顯示，6月以來，已有平安基金、華安基金、金鷹基金先后發(fā)布公告稱，終止蘇州財路基金辦理公司的基金銷售業(yè)務(wù)。

相關(guān)公告均提醒投資者在6月16日前自行辦理基金份額轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。若投資者未做處理的，相關(guān)基金公司將直接為投資者將存量份額轉(zhuǎn)至公司直銷平臺。后續(xù)待投資者補充完善相關(guān)資料后，可以通過基金管理人直接辦理基金份額查詢等業(yè)務(wù)。

對于近期多家基金管理人與蘇州財路基金終止合作的原因，華南某公募市場部人士向北京商報記者表示，“是因為這家代銷機構(gòu)停止辦理公募基金代銷業(yè)務(wù)了。”但關(guān)于這一舉措是蘇州財路基金主動還是被動而為之，相關(guān)人士則并未做出回復(fù)。

針對上述情況的具體原因及有關(guān)基金管理人終止合作對公司的后續(xù)影響，北京商報記者致電蘇州財路基金，但對方得知記者身份后，電話隨即被掛斷。隨后，北京商報記者以投資者身份再度致電蘇州財路基金，相關(guān)客服表示，確實已與上述基金公司終止合作關(guān)系，原先的基金份額也已轉(zhuǎn)至相關(guān)公司的直銷平臺，但對于記者詢問的其他問題，相關(guān)客服則未予回應(yīng)。

關(guān)于上述基金管理人終止與蘇州財路基金合作的原因，申萬研究所首席市場專家桂浩明進(jìn)一步分析，也可能與代銷機構(gòu)存在的風(fēng)險有關(guān)。他認(rèn)為，通常而言，代銷機構(gòu)會存在兩方面的風(fēng)險。一是公司經(jīng)營管理不善，對基金產(chǎn)品的宣傳銷售可能存在一定的誤導(dǎo)。二是相關(guān)機構(gòu)也可能在銷售過程中存在不規(guī)范行為，遭監(jiān)管處罰以致相關(guān)業(yè)務(wù)被暫停。

兩年前“舊案”終落幕

事實上，上述公司與蘇州財路基金終止合作其實早已有跡可循。據(jù)了解，平安基金、財通資管曾在2019年3月發(fā)布公告稱，暫停蘇州財路基金代銷公司旗下基金業(yè)務(wù)。而華安基金更是早在2018年6月就表示暫停與蘇州財路基金的合作關(guān)系。

如平安基金在彼時的公告中明確指出，公司旗下所有基金在蘇州財路基金暫停銷售，投資者將無法通過蘇州財路基金辦理公司基金產(chǎn)品的開戶、認(rèn)購、申購、定投、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù);但已通過蘇州財路基金購買公司基金的客戶，持有基金份額的贖回業(yè)務(wù)不受影響。但關(guān)于暫停與蘇州財路基金合作的原因，上述相關(guān)基金公司也均未在彼時發(fā)布的公告中提及。

此外，某中型公募內(nèi)部人士也向北京商報記者表示，其所在公司在暫停與蘇州財路基金的基金銷售合作關(guān)系后至今，已無新業(yè)務(wù)展開，但存量的產(chǎn)品則屬于可以贖回但不予申購的狀態(tài)。

值得一提的是，北京商報記者注意到，2019年3月，蘇州財路基金還曾因在內(nèi)部控制、投資者適當(dāng)性和人員資格管理等方面存在較大問題和風(fēng)險隱患，被蘇州證監(jiān)局采取出具警示函暫停辦理基金銷售業(yè)務(wù)6個月的行政監(jiān)管措施。

具體來看，蘇州財路基金當(dāng)時的業(yè)務(wù)發(fā)展部經(jīng)理符嘯愚無基金銷售業(yè)務(wù)資格;且存在公司未制定對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法的相關(guān)制度;公司銷售的多支基金產(chǎn)品未經(jīng)評級或評級不達(dá)標(biāo)就上線銷售，未有效執(zhí)行公司制定的基金銷售業(yè)務(wù)制度;網(wǎng)上開戶時未要求基金投資人提供身份證明等相關(guān)資料，公司回訪發(fā)現(xiàn)已開戶的客戶中有非本人開戶的情況等多項問題。針對監(jiān)管部門指出的上述違規(guī)行為，蘇州財路基金曾提出申辯意見，但被江蘇證監(jiān)局認(rèn)為申辯理由不成立，并對其采取前述行政監(jiān)管措施。

公開資料顯示，蘇州財路基金成立于2016年4月，注冊資本為2000萬元，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月22日，以獨立基金銷售機構(gòu)代銷總規(guī)模進(jìn)行排名，在數(shù)據(jù)可統(tǒng)計的227家機構(gòu)中，蘇州財路基金排在第118位，屬于行業(yè)的中型機構(gòu)。

某行業(yè)資深研究人士認(rèn)為，在網(wǎng)絡(luò)時代高速發(fā)展的當(dāng)下，中小型代銷機構(gòu)如果沒有較強的能力，也沒有強大的客戶資源，則很容易被淘汰。特別是在頭部機構(gòu)越做越大的背景下，中小型機構(gòu)自身如果沒有做出特點，就會被市場淘汰。

上述內(nèi)部人士也提及，基金公司在挑選代銷機構(gòu)時，會嚴(yán)格根據(jù)監(jiān)管要求以及公司擬定的準(zhǔn)入制度進(jìn)行。不僅會根據(jù)代銷機構(gòu)的財務(wù)狀況、營業(yè)場所、風(fēng)險管理制度及業(yè)務(wù)管理等因素進(jìn)行考量，還會針對代銷機構(gòu)的銷售能力進(jìn)行評估，從中擇優(yōu)。(孟凡霞 李海媛)