標(biāo)題：【雜談】2018的筑底階段發(fā)生了什么，以及分批和分倉的重要性（宓睿）

【資料圖】

類型：觀點

作者：宓睿（執(zhí)業(yè)編號:A1120616040002）

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-----------2018年末轉(zhuǎn)化為兩年大牛市行情與目前階段很類似，雖然歷史不是簡單重演，但可以做參考，可以先看下這個文章，稍后出現(xiàn)今日正文

（以下所有圖片若沒有特殊標(biāo)注，大部分來自于經(jīng)傳軟件股票截圖）

久違的紅色B點再次出現(xiàn)，三日勝率也提高到了80%。對于8月24日就及時回避大盤s點的用戶而言，第一句話就會問：老師，是不是可以重倉入場了？

且慢，這個b點出的位置很尷尬，他是金叉末端的b點，通常還需要一次死叉回調(diào)確認(rèn)，如果回調(diào)的過程中b點不消失，同時大盤流動資金依舊能維持持續(xù)翻紅，才能確認(rèn)b點的有效性。但至少目前b點和流動資金持續(xù)翻紅四天加持的情況下，倉位可以稍微放開一些，5-6層左右。但分倉和分批還需要堅持，原因可以看下2018年復(fù)雜的筑底過程。

紅色B點的出現(xiàn)，同時也意味著有熱點正在被資金炒作。通過主題獵手漲停棱鏡數(shù)據(jù)觀察，10月17日上榜的板塊有軍工、信創(chuàng)、醫(yī)療器械和教育等板塊，這些幾乎都是二十大里面提及的政策方向，而下跌的方向幾乎都是前期新能源，昨天的觀點中，宓老師提醒大家要當(dāng)心新能源板塊的最后一跌，其實也是基于流動性的考慮，當(dāng)前的流動性必須要從賽道中抽水，才能支持政策相關(guān)熱點板塊的輪動上漲。

受20大報告關(guān)于安全的新提法的影響，10月17日市場的板塊效應(yīng)幾乎都圍繞著各種安全，之前軍工和醫(yī)藥聊了不少了，今天補充下關(guān)于轉(zhuǎn)基因種子邏輯，接下來會有不少的b點回踩的機會，如果之前醫(yī)療沒有上車的，這個方向接下來要注意下。

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糧食安全也是安全的一個重點方向，主要是轉(zhuǎn)基因種子，是安全板塊中業(yè)績相對確定的，只不過業(yè)績會出得比較晚。

轉(zhuǎn)基因種子的商業(yè)模式很好，農(nóng)戶對轉(zhuǎn)基因的接受能力強，一方面是能增厚收益，另一方面一旦用了后，蟲子會飛去吃非轉(zhuǎn)基因品種，一旦推廣，會加速滲透率快速提升，預(yù)計 2023-2025 年轉(zhuǎn)基因推廣面積分別為 2000 萬畝、1 億畝、2 億畝，再往后 20%增速，終局滲透率對標(biāo)巴西大概 5年 80%的滲透率，市場空間120億。

目前看畝均收益增厚約 200 元，種子提價 20-60 元/ 畝，對于種子公司來說是純利潤，沒有成本，而且年年都可以收。

從競爭格局上看，轉(zhuǎn)基因推廣后傳統(tǒng)種子生存空間被擠壓，行業(yè)集中度提升，滲透率提升階段性狀話語權(quán)強于品種，滲透率逐步見頂后品種話語權(quán)變強。預(yù)計頭部企業(yè)有望達(dá)到 20%市占率，目前最高 5%。

股票怎么選？很簡單，運用軟件券商緊固功能，點擊行業(yè)，找到農(nóng)林牧漁，最后可以看到當(dāng)月這個模塊里面搜集了13個股票

這些都是211、985博士精選后的結(jié)果，階段性業(yè)績有保障，不容易出業(yè)績地雷，而我們只需要結(jié)合b點回檔金叉模型等待入場信號的出現(xiàn)。

盤中選股，我們就用智能盯盤中的券商緊固+b點回檔金叉即可，在農(nóng)業(yè)方向里面尋找。這個方向不用像軍工和醫(yī)藥疊加滾動和估值，原因接下來會聊。

轉(zhuǎn)基因種子，國內(nèi)目前第一批只有大北農(nóng)，大北農(nóng)前三年均具備顯著的先發(fā)優(yōu)勢。

大北農(nóng)的賣方測算空間：傳統(tǒng)業(yè)務(wù) 300 億估值，預(yù)計轉(zhuǎn)基因2023-2025 年 1、4、8 億利潤，終局大概 20 億利潤（轉(zhuǎn)基因性狀+種子），終局 20 億給 30 倍+其他業(yè)務(wù)的成長對應(yīng)約 1000 億遠(yuǎn)期市值。目前是380億，五年實現(xiàn)的話，就是兩倍多的空間。另外從軟件的單季度凈利潤預(yù)測業(yè)績也可以看到接下來可能會開始業(yè)績扭虧

風(fēng)險提示：以上內(nèi)容來源于投資顧問宓睿，執(zhí)業(yè)編號A1120616040002，以上所涉及個股只作為案例分析和教學(xué)使用，不構(gòu)成具體的投資建議，投資者應(yīng)獨立決策并自擔(dān)風(fēng)險。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎！

大家有興趣可以翻下農(nóng)業(yè)里面大部分個股，業(yè)績暫時沒辦法看，所以這個方向選股的時候，暫時不用疊加滾動利潤，頂多看下估值是否為藍(lán)色和綠色低估值區(qū)域即可額。

近期二十大政策方向投資計劃——（農(nóng)業(yè)做了一個調(diào)整，僅供參考）

短線模型：

信創(chuàng)運用漲停復(fù)制、雙龍戰(zhàn)法或者雙紫龍回頭模型（這個模型周二王浩老師會交流，另外短線需要跟蹤板塊熱點，需要結(jié)合漲停棱鏡觀察），執(zhí)行力不足的用戶謹(jǐn)慎操作

中長線模型：

醫(yī)療器械方向，運用業(yè)績背離+低估值+券商緊固（對自己選股沒信心的，可以參考），運用b點回踩和季度盈虧-25皆可入場，需要等回調(diào)后的機會，建議低吸忌諱追漲

國防軍工安全方向，也可以運用業(yè)績背離+低估值+券商緊固（對自己選股沒信心的，可以參考），運用b點回踩和季度盈虧-25皆可入場。全面行情可能要等一個三季度業(yè)績公布

糧食安全方向，主要做轉(zhuǎn)基因種子，目前大部分個股都準(zhǔn)備開始b點回踩，觀察接下來誰滿足券商緊固+b點回檔金叉模型

白酒，由于禁酒令等一些利空的原因，短期難有表現(xiàn)，倉位要逐步降低，頂多一層倉位或者干脆不跟蹤都行，這個主要是做防御而非進(jìn)攻用的

賽道股需要逐步轉(zhuǎn)移資金，當(dāng)前行情難發(fā)動這個方向的全面行情。

總論：

1、大盤紅色b點已經(jīng)出現(xiàn)，但還需要一次回踩確認(rèn)，倉位可以參考5-6層了，注意分倉和分批，由于總倉位的問題，單個方向最多兩層，方向可以選擇3-5個

2、補充一個長線方向，糧食安全中的轉(zhuǎn)基因種子

3、二十大政策方向投資計劃僅供參考

關(guān)鍵詞： 糧食安全 僅供參考 流動資金