本來(lái)在12月9號(hào)，我們有一點(diǎn)墨團(tuán)隊(duì)面對(duì)巴西東北部、南部等地暴雨連連的情況，就計(jì)劃著寫個(gè)解讀文章，結(jié)果當(dāng)時(shí)新聞也沒引起圈內(nèi)注意，當(dāng)時(shí)的交易邏輯被政策利多的頻繁釋放給淹沒，等到過了10多天后，沒想到巴西的大雨卻被當(dāng)做是“利多”來(lái)發(fā)揮。我們就想對(duì)此進(jìn)行一次解讀。

【資料圖】

巴西雨季總被國(guó)內(nèi)拿來(lái)當(dāng)炒作的題材

此次米州大雨影響如何？

根據(jù)巴西時(shí)間兩天前（12月18日）的新聞，米納斯吉拉斯州暴雨造成的死亡人數(shù)上升至8人。這一消息已得到國(guó)家民防部門的證實(shí)。根據(jù)該新聞，到當(dāng)時(shí)發(fā)稿截止，米州有4388人無(wú)家可歸，1156人無(wú)家可歸。此外，91個(gè)市鎮(zhèn)宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年至2022年期間，米納斯吉拉斯州流離失所和無(wú)家可歸的人數(shù)超過6萬(wàn)人。

同一個(gè)網(wǎng)站，今天的報(bào)道是（以下均為巴西當(dāng)?shù)貢r(shí)間）：據(jù)米納斯吉拉斯州民防部門周二（12月20日）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，貝洛奧里藏特（Belo Horizonte，2019年淡水河谷潰壩事故所在的地級(jí)市）的三個(gè)地區(qū)12月的降雨量已經(jīng)高于預(yù)期。

截至今天下午4點(diǎn)，東部和西部地區(qū)本月的降雨量分別為353.6毫米和3551毫米，這意味著這兩個(gè)地區(qū)的降雨量都比理想水平高出4%。

其次是中南部地區(qū)，在此期間得分348.8毫米，超過了總充足量3%。在所有這些地區(qū)，該指數(shù)都已經(jīng)超過了339.1毫米的歷史平均水平。周二，文達(dá)諾瓦地區(qū)降雨量最大:51毫米，其次是北部，50.4毫米，東北部，47毫米。

但截至目前為止，均未看到巴西淡水河谷等大礦山對(duì)于暴雨產(chǎn)生的影響，也沒看到任何相關(guān)報(bào)道。我們認(rèn)為大概率當(dāng)?shù)氐挠昵閷?duì)民生影響較大，而未對(duì)鐵礦石生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)產(chǎn)生大的影響。

米拉斯吉拉斯到底多不多雨？

為了搞清楚米拉斯吉拉斯州的氣候及降雨情況，我們團(tuán)隊(duì)去翻閱了大量的資料，從國(guó)外的專業(yè)天氣網(wǎng)站找到了關(guān)于該州的準(zhǔn)確情況分析。我們引用了Worlddata.info的數(shù)據(jù)。

米納斯吉拉斯州是巴西最冷的地區(qū)之一，日均最高氣溫只有29度。氣候非常溫暖，年平均氣溫29度，但很少有真正的熱帶和悶熱的月份。它一年四季都很溫暖。由于雨水較少，旅游的最佳時(shí)間是5月至9月。降雨最多的日子出現(xiàn)在11月到3月。

雨天是指每平方米降水量至少0.1毫米的日子。米納斯吉拉斯州12月有14天下雨，下雨的日子最多；次之是11月和1月份下雨天數(shù)也是很多的，平均能達(dá)到12天左右；2-3月的下雨天數(shù)也在10-11天之間；而6-8月下雨天數(shù)最少。

如果與巴西的全國(guó)數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，在巴西，3月份下雨最多，有12.5天，這與米州的數(shù)據(jù)有所差異的，米州最多雨水的月份是12月；而且米州全年有90個(gè)雨天，巴西全國(guó)的平均雨水天則長(zhǎng)達(dá)105.6天，可見米州并不是巴西最能下雨的州。

降水量的單位是毫米每平方米。比如以2毫米/天的速度，24小時(shí)內(nèi)2升水落在一平方米上。6-8月份是降雨量最少的月份，降水量只有0.6-0.8毫米，而11月-2月雨水最多，能達(dá)到6-7毫米，3月份也能達(dá)到5毫米。

在巴西，平均降水量從8月的每天1.6升到2月的每天6.4升不等，然而這些都是平均值。如果考慮到巴西2月份只有11.6個(gè)雨天，那么每個(gè)雨天大約占16.5升。相較而言，米州最大的降雨量發(fā)生在12月，每天大約每平方米7.2升，這一數(shù)據(jù)是大于巴西的平均降水量的。

綜上數(shù)據(jù)，我們得出的結(jié)論是：米州的降雨天數(shù)雖然不是巴西最多的，但其降雨量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于巴西的平均水平，并且米州的雨季橫跨11月至來(lái)年3月時(shí)長(zhǎng)長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月之久。

在此豐沛的降雨情況下，難怪巴西南部的巴粗水分含量那么高，也難怪2015、2019年接連兩次都是在米納斯吉拉斯州發(fā)生潰壩礦難，除卻尾礦壩本身的問題和“人禍”之外，連續(xù)的強(qiáng)降雨也是潰壩的誘因。

一邊是暴雨，一邊是干旱！

盡管米納斯吉拉斯州雨水豐沛，幾乎年年都因?yàn)楸┯暌l(fā)洪澇災(zāi)害，但是巴西卻在非雨季面臨著巨大的干旱問題和由此引發(fā)的挑戰(zhàn)！

正是巴西第一次發(fā)生潰壩礦難的2015年，當(dāng)年巴西的部分地區(qū)正面臨著供水枯竭的危險(xiǎn)。巴西東南部是該國(guó)最重要的經(jīng)濟(jì)地區(qū)，也是該國(guó)最大城市S?o Paulo的所在地，媒體稱其為近一個(gè)世紀(jì)以來(lái)最嚴(yán)重的干旱。2月中旬，為圣保羅都會(huì)區(qū)及其2000萬(wàn)居民服務(wù)的水庫(kù)僅為其容量的8.9%，這是一個(gè)令人震驚的低水平！

NOAA Climate.gov基于CPC統(tǒng)一測(cè)量降水?dāng)?shù)據(jù)的地圖

上面的衛(wèi)星圖顯示了最近兩個(gè)雨季與1979年雨季的對(duì)比：2013-2014年，9月至4月的降雨是至少自1979年以來(lái)最干燥的雨季，覆蓋了圣保羅和米納斯吉拉斯州的大片地區(qū)，那里是該國(guó)大部分水庫(kù)的所在地。2013-2014年雨季的干旱程度通常很難超越。但是，僅僅一年后，大氣就有了其他想法：2014年9月1日至2015年2月28日，巴西東南部大片地區(qū)的降雨總量是有記錄以來(lái)最干旱的前三名之一，有些地區(qū)甚至超過了前一年的干旱記錄。

同樣的事情發(fā)生在2019年第二次潰壩礦難之后，按照美國(guó)國(guó)家航空航天局（NASA）的分析，根據(jù)巴西政府部門的數(shù)據(jù)，至少自2019年10月以來(lái)，巴西許多地區(qū)的降雨量都低于平均水平。根據(jù)全球水庫(kù)和湖泊監(jiān)測(cè)，帕拉納伊巴（Paranaíba）河流附近五個(gè)水庫(kù)的水位比1993-2002年的平均水位低了兩米多。

操作陸地成像儀(OLI)分別于2021年6月17日(左)和2019年6月12日(右)拍攝了帕拉納伊巴（Paranaíba）河流所流向的布里薩斯湖（Lago das Brisas）

從上圖可以非常明顯地看到，布里薩斯湖的面積明顯從2019年6月以來(lái)開始逐步縮小，另一方面，湖泊沿岸的植被明顯減少了很多。

結(jié)合巴西近年來(lái)氣候異常的情況，我們認(rèn)為這是厄爾尼洛和拉尼娜兩種異常現(xiàn)象綜合作用下的“產(chǎn)物”：氣象學(xué)家們認(rèn)為，2020年年底-2021年年初巴西多地稀少的降雨與當(dāng)時(shí)持續(xù)活躍的拉尼娜現(xiàn)象有著密切關(guān)聯(lián)，拉尼娜現(xiàn)象通常會(huì)給南美洲大陸南部帶來(lái)干燥的天氣；而由于厄爾尼諾暖流的影響，往往會(huì)形成暴雨連降、洪水泛濫、泥石流狂瀉的可怕自然災(zāi)害。

巴西這些年來(lái)，要么面臨夏季超乎尋常的干旱，要么遭遇持續(xù)不斷的暴雨，我們認(rèn)為這是天災(zāi)，而之前的兩次潰壩多多少少是人禍。至于當(dāng)前米納斯吉拉斯州的暴雨，暫時(shí)并未對(duì)鐵礦石的供給造成任何實(shí)質(zhì)性的影響。

如果硬要說有影響，其實(shí)淡水河谷近幾年在淘汰南部、東南部生產(chǎn)系統(tǒng)里的10多座尾礦壩，已經(jīng)提前影響了其供給，要么這兩年也不會(huì)放棄恢復(fù)到4億噸的產(chǎn)量目標(biāo)，進(jìn)而退而求其次標(biāo)榜著“價(jià)值大于數(shù)量”的策略。

當(dāng)然，淡水河谷的CEO前段時(shí)間在美國(guó)紐約舉辦VALE DAY時(shí)曾表示，如果淡水河谷想按下按鈕，我們可以達(dá)到每年4億噸的目標(biāo)（傳送門：淡水河谷棄“量”?！皟r(jià)”，礦山也搞供給側(cè)改革）。可見，淡水河谷還是“保留了實(shí)力”，也有意“控制了產(chǎn)量節(jié)奏”。拿巴西傳統(tǒng)雨季來(lái)炒作，實(shí)在是國(guó)內(nèi)多頭故意去貼近礦山的節(jié)奏吧！（有一點(diǎn)墨）

關(guān)鍵詞： 巴西大雨 鐵礦石影響