(相關(guān)資料圖)

各省陸續(xù)出臺(tái)氫能相關(guān)政策，氫能產(chǎn)業(yè)版圖持續(xù)擴(kuò)張。雖然我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系已初具規(guī)模，但并未形成全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的標(biāo)準(zhǔn)體系。2023年8月8日，出臺(tái)首份覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈條的氫能標(biāo)準(zhǔn)體系，將有效解決此前氫能產(chǎn)業(yè)鏈上下銜接不順暢、難以規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展等問題，有望引領(lǐng)氫能高質(zhì)量發(fā)展。氫能產(chǎn)業(yè)化周期開啟，制儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)有望率先受益，建議關(guān)注氫能制儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)。

電力：1)短期看，煤炭供需寬松預(yù)期下煤價(jià)中樞有望進(jìn)一步下調(diào)，現(xiàn)貨煤占比高的火電公司業(yè)績(jī)彈性更大，有望受益明顯，建議關(guān)注華能國(guó)際、申能股份、粵電力A、寶新能源、浙能電力、上海電力、廣州發(fā)展、大唐發(fā)電、華電國(guó)際;2)23年汛期部分流域降雨可觀，有望帶動(dòng)水電出力提升明顯，疊加水風(fēng)光一體穩(wěn)步推進(jìn)，建議關(guān)注華能水電、國(guó)投電力、川投能源;3)核電核準(zhǔn)常態(tài)化，建議關(guān)注估值處于低位、新能源增速較快的中國(guó)核電;4)可再生能源綠證核發(fā)全覆蓋，綠電運(yùn)營(yíng)商有望獲取環(huán)境溢價(jià)，建議關(guān)注三峽能源等綠電運(yùn)營(yíng)商。

環(huán)保：CCER重啟在即，有望釋放碳監(jiān)測(cè)需求，關(guān)注碳監(jiān)測(cè)CEMS龍頭標(biāo)的雪迪龍;清潔能源企業(yè)垃圾焚燒發(fā)電方面，建議關(guān)注三峰環(huán)境。水網(wǎng)系統(tǒng)的規(guī)劃建設(shè)的打響，后續(xù)有望拉動(dòng)水務(wù)和管網(wǎng)投資，建議關(guān)注水務(wù)運(yùn)營(yíng)及管網(wǎng)工程綜合服務(wù)商興蓉環(huán)境、洪城環(huán)境，智能計(jì)量表供應(yīng)商邁拓股份等。2022年以來(lái)火電投資明顯提速，火電靈活性改造業(yè)務(wù)、火電環(huán)保配套業(yè)務(wù)和鍋爐等裝備有望放量，關(guān)注青達(dá)環(huán)保。半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化高景氣，推薦國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體潔凈室設(shè)備龍頭美?？萍?。

新型電力系統(tǒng)：政策強(qiáng)調(diào)需求側(cè)響應(yīng)能力建設(shè)，疊加工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性逐漸凸顯，建議關(guān)注芯能科技、安科瑞、蘇文電能，虛擬電廠關(guān)注恒實(shí)科技、東方電子，分布式光伏關(guān)注中新集團(tuán)，綜合能源服務(wù)公司關(guān)注南網(wǎng)能源。獨(dú)立儲(chǔ)能方面，建議關(guān)注鉛蓄電池龍頭、發(fā)力鋰電的天能股份，儲(chǔ)能+數(shù)據(jù)中心溫控設(shè)備供應(yīng)商申菱環(huán)境。特種機(jī)器人加速推進(jìn)，建議關(guān)注電力巡檢機(jī)器人廠商、打造軌交第二曲線的申昊科技。

氫能：全產(chǎn)業(yè)鏈氫能標(biāo)準(zhǔn)體系出臺(tái)，有望打通制氫、儲(chǔ)運(yùn)氫和用氫全產(chǎn)業(yè)鏈，制氫和儲(chǔ)運(yùn)氫的中上游環(huán)節(jié)有望率先受益。制氫環(huán)節(jié)建議關(guān)注電解槽+火電靈活性改造雙邏輯的華光環(huán)能，建議關(guān)注雙良節(jié)能、華電重工、昇輝科技;儲(chǔ)運(yùn)氫環(huán)節(jié)建議關(guān)注壓縮機(jī)、液氫、管道輸氫和固態(tài)儲(chǔ)氫環(huán)節(jié)的開山股份、京城股份、紐威股份、石化機(jī)械、圣元環(huán)保和復(fù)潔環(huán)保。

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