12月29日，億華通正式啟動招股，擬全球發(fā)行1762.8萬股，招股日期為2022年12月29日-2023年1月5日，其中香港發(fā)售擬占10%，國際發(fā)售擬占90%。

【資料圖】

文件指出，每股香港發(fā)售股份不超過76港元且不低于60港元，募集總額為10.577億港元-13.397億港元，發(fā)售價定價日不晚于2023年1月6日。于全球發(fā)行1762.8萬股后，億華通總股本將增至117519387股，按60港元-76港元的發(fā)行價計算，億華通港股市值為70.5億港元-89.3億港元。認購50股/手，入場費為3838.32港元，股份預計2023年1月12日(星期四)上午9時正開始于聯(lián)交所主板交易。

所得款項用途：75%研發(fā)、15%營銷、10%一般用途

如圖表1所示，經(jīng)扣除包銷傭金、獎勵費（假設酌情獎勵費獲悉數(shù)支付）及有關全球發(fā)售（假設超額配股權并無獲行使）的估計開支后，億華通將從全球發(fā)售收取的所得款項凈額（假設發(fā)售價為68.00港元（即發(fā)售價范圍的中位數(shù)））約為1121.8百萬港元。億華通擬動用所得款項凈額作以下用途：

約75.0%（約841.2百萬港元）將用于撥付未來三年的研發(fā)；

1、所得款項凈額中的50.2%（或約562.6百萬港元），為開發(fā)的新一代燃料電池系統(tǒng)研發(fā)平臺提供資金，包括

（i）約361.8百萬港元將用于購置最新的研發(fā)及測試設備（如材料測試設備、電堆測試臺及燃料電池系統(tǒng)測試臺，及綜合環(huán)境艙）；

（ii）約106.8百萬港元將用于為研發(fā)活動支付的材料費和燃料動力費；

（iii）約31.1百萬港元將用于招募額外超過35名研發(fā)人員以從事新一代研發(fā)平臺產(chǎn)品測試及研發(fā)活動；

（iv）約62.9百萬港元將用于升級新一代研發(fā)平臺現(xiàn)有的模擬、處理及分析軟件；

億華通擬招聘的額外研發(fā)人員將包括不少于五名在燃料電池系統(tǒng)行業(yè)擁有超過兩年工作經(jīng)驗的初級人員、不少于15名在燃料電池系統(tǒng)行業(yè)擁有超過五年工作經(jīng)驗的中級高級工程師，以及不少于15名在燃料電池系統(tǒng)行業(yè)擁有超過十年工作經(jīng)驗且資質良好的高級專家；

2、所得款項凈額中的24.8%（或約278.6百萬港元），為海外研發(fā)項目提供資金。具體而言，為利用日本當?shù)厝瞬偶捌渌邪l(fā)資源，億華通有意于日本開展四個專注于燃料電池電堆及其核心材料的研發(fā)項目。該等項目的資金將用于采購測試設備及招募當?shù)貙I(yè)及資深研發(fā)人員以開發(fā)我們的新一代燃料電池技術；

為利用億華通的技術能力在日本進行海外研發(fā)項目，擬聘請七名在燃料電池系統(tǒng)關鍵部件研發(fā)方面擁有至少十年工作經(jīng)驗的高級專家，包括燃料電池電堆、雙極板、質子交換膜及催化劑；并且其設計的產(chǎn)品已經(jīng)商業(yè)化。

約15.0%（約168.4百萬港元）將用于在未來三年透過產(chǎn)品推廣及多渠道營銷提升品牌認受性；

（i）約79.0百萬港元將用于擴充于若干地區(qū)的營銷和售后團隊。億華通打算雇用150名具銷售和客戶服務經(jīng)驗的人才；

（ii）約59.8百萬港元將用于協(xié)助商用車制造商測試其燃料電池汽車原型以及生產(chǎn)及推出新車型以推廣億華通的燃料電池系統(tǒng)；

（iii）約27.9百萬港元將用于籌備產(chǎn)品或參與行業(yè)活動，如產(chǎn)品展覽、產(chǎn)品發(fā)布活動及行業(yè)機構舉行的活動；

（iv）約1.7百萬港元將用于投放在線及傳統(tǒng)廣告以及升級公司網(wǎng)站。

約10.0%（約112.2百萬港元）將用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。

業(yè)務規(guī)劃：新開發(fā)15款車型、新增10個市場

億華通指出，由于研發(fā)技術的改進及燃料電池系統(tǒng)行業(yè)的市場競爭日益激烈，公司已面臨且預期將繼續(xù)面臨毛利率下調壓力。為維持競爭力，億華通指出需要降低產(chǎn)品售價，并通過增加銷量以降低成本及開支，同時推出具競爭力的新產(chǎn)品。億華通未來部分業(yè)務規(guī)劃如下所示：

1、升級產(chǎn)品及新增應用場景。由于燃料電池汽車對環(huán)境的適應性更強，行駛里程更長，加油速度更快，億華通計劃專注于中長途、重型及冷鏈運輸?shù)葷撛趹檬袌?，以擴大業(yè)務規(guī)模。億華通擬于未來四年內利用新一代研發(fā)平臺開發(fā)約15款車型，并以具競爭力的價格推出更多新產(chǎn)品，擴大產(chǎn)品組合。此外，億華通未來擬開發(fā)用于高功率輸出重型卡車、城際客車及專用車輛以及乘用車的新燃料電池系統(tǒng)。

2、客戶保留及擴展。為擴大客戶群并使其更為多樣，億華通計劃與十多間主要汽車制造商磋商潛在合作，以開發(fā)燃料電池汽車原型及推廣新產(chǎn)品。該等潛在產(chǎn)品的主要應用場景類型為城際貨運、建筑及土木工程以及拖車運輸。在節(jié)能減排經(jīng)濟激勵及政府扶持政策的推動下，除了汽車制造商外，城市公交公司及政府部門等終端客戶、民營企業(yè)亦將于不久的將來在燃料電池汽車的運營中發(fā)揮更大的作用。億華通擬與該等市場參與者積極合作，提高市場地位。億華通計劃向20多間城市公交公司推廣產(chǎn)品，并在20多個已興建或將興建高目標數(shù)量加氫站的城市擴展業(yè)務。

3、地域擴張。為配合利好的政府政策，億華通正通過加強銷售及營銷能力以及提升與目標地區(qū)主要城市（尤其是燃料電池汽車示范應用城市群）的戰(zhàn)略支出，以擴大地理分布。億華通計劃進一步擴大與在北京、張家口、上海、鄭州、成都及淄博等主要城市營運的中國大型商用車制造商的業(yè)務關系，同時將進一步擴展業(yè)務至已興建或將興建加氫站的城市。億華通目標是于未來三至五年內在中國20多個城市及地區(qū)推廣燃料電池系統(tǒng)，包括約十個新增市場，例如位于內蒙古、江蘇及廣州的市場。

4、加強營銷力度。億華通計劃擴充營銷團隊，配備在物流及商業(yè)運輸行業(yè)具有專業(yè)知識并能夠與更多終端客戶開發(fā)網(wǎng)絡的經(jīng)驗豐富的業(yè)務及銷售人員。此外，億華通計劃通過（i）協(xié)助商用車制造商測試其燃料電池汽車原型以及生產(chǎn)及推出超過100款新車型；（ii）為公司產(chǎn)品參與超過40個行業(yè)活動；及（iii）未來三年投放在線和傳統(tǒng)廣告，以積極推廣產(chǎn)品應用。

（圖片來源：veer圖庫）

關鍵詞： 燃料電池 燃料電池汽車 所得款項