中國恒大資產(chǎn)重組仍在繼續(xù)。

【資料圖】

4月24日晚，中國恒大與恒大汽車分別公告宣布，中國恒大擬以2元的價(jià)格，收購恒大汽車旗下47個(gè)住宅及物業(yè)發(fā)展項(xiàng)目。與此同時(shí)，中國恒大將以承接這些項(xiàng)目約247.89億元的負(fù)債為交易代價(jià)。

資料顯示，此次恒大汽車出售的47個(gè)項(xiàng)目包括21個(gè)恒大養(yǎng)生谷項(xiàng)目、5個(gè)恒大健康城項(xiàng)目、21個(gè)各類物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目位于西安、鄭州、重慶、武漢等多個(gè)城市。

恒大汽車表示，完成交易后，除在短期內(nèi)繼續(xù)持有天津項(xiàng)目及南寧項(xiàng)目外，恒大汽車將專注投入新能源汽車研發(fā)及生產(chǎn)工作。

“預(yù)計(jì)本公司將錄得出售收益約247.89億元。因出售事項(xiàng)產(chǎn)生的出售收益為代價(jià)與出售集團(tuán)于2022年12月31日的負(fù)債凈值之間的差額?！焙愦笃囋诠嬷蟹Q。

此外，恒大汽車還表示，由于僅須就出售事項(xiàng)支付名義代價(jià)2元，公司預(yù)期不會(huì)自出售事項(xiàng)收取任何所得款項(xiàng)凈額。

這樣一筆不產(chǎn)生收益的交易，中國恒大為何要做？

“考慮到投資者對(duì)主要從事新能源汽車分部的聯(lián)交所上市公司的近期取向，董事會(huì)認(rèn)為恒大汽車的估值可以藉將恒大汽車的業(yè)務(wù)集中在新能源汽車分部而改善，而此可能有助于吸引投資者加盟恒大汽車并籌得資金。”中國恒大方面稱。

恒大汽車方面也表示，其正積極尋求外部潛在投資者，以獲得可能的合作機(jī)會(huì)。于公告日期，尚未與任何潛在投資者簽訂最終協(xié)議。

目前看來，恒大汽車也急需資金實(shí)現(xiàn)復(fù)工。重大汽車在公告中透露，“誠如公司日期為2023年3月22日的公告所披露，截至該公告日期，本集團(tuán)已向客戶交付超過900臺(tái)恒馳5。然而，于公告日期，由于資金不足，集團(tuán)的天津工廠暫緩生產(chǎn)恒馳5。集團(tuán)計(jì)劃于2023年5月恢復(fù)生產(chǎn)?！?/p>

除減少負(fù)債，吸引潛在投資者外，中國恒大還有一個(gè)想法便是，為其正在進(jìn)行的境外債務(wù)重組提供助益。

中國恒大在公告中稱，“作為其境外債務(wù)整體重組計(jì)劃的一環(huán)，目前預(yù)期公司的金融債權(quán)人將能夠獲得可按若干條款交換恒大汽車股份的債券。因此，該等債權(quán)人亦將從恒大汽車集團(tuán)的價(jià)值增長(zhǎng)中受益。”

據(jù)悉，根據(jù)中國恒大早前公布的境外債務(wù)重組公告，在相應(yīng)償債條款中，存在與恒大物業(yè)、恒大汽車股票掛勾的償債方案供投資人選擇。

另值得一提的是，雖然是內(nèi)部重組，但是雙方于公告中透露，目前上述交易完成仍存先決條件，即相關(guān)股東已根據(jù)上市規(guī)則批準(zhǔn)買賣協(xié)議及擬進(jìn)行交易；恒大汽車根據(jù)買賣協(xié)議作出的聲明、保證及承諾仍屬真實(shí)準(zhǔn)確及并無誤導(dǎo)成分等。

恒大汽車剝離健康業(yè)務(wù)板塊，直指目的是聚焦于新能源汽車產(chǎn)業(yè)，集中資金資源發(fā)展汽車業(yè)務(wù)，為股東帶來最大回報(bào)。

恒大汽車認(rèn)為，出售事項(xiàng)將讓公司得以專注發(fā)展新能源汽車分部，并部署適當(dāng)資源為現(xiàn)有及未來項(xiàng)目提供資金，長(zhǎng)遠(yuǎn)可為恒大汽車締造更豐厚的可持續(xù)回報(bào)，令公司及其股東整體受惠。

恒大汽車表示，2018年，恒大汽車戰(zhàn)略性進(jìn)軍新能源汽車產(chǎn)業(yè)，自此成功建立新能源汽車業(yè)務(wù)分部，打造涵蓋汽車研發(fā)、動(dòng)力電池、電機(jī)控制與動(dòng)力總成技術(shù)、制造、智能充電及共享出行的全產(chǎn)業(yè)垂直價(jià)值鏈。恒大汽車于2020年展示其首款新能源汽車系列——“恒馳”，新能源汽車分部成為公司重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

恒大汽車表示，此前3月22日，恒大汽車披露，該公司已經(jīng)向客戶交付超過900臺(tái)恒馳5。然而，由于資金不足，恒馳汽車的天津工廠暫緩生產(chǎn)恒馳5，計(jì)劃于2023年5月恢復(fù)生產(chǎn)。

因此，恒大汽車認(rèn)為，鑒于新能源汽車分部牽涉龐大資本開支，加上考慮到現(xiàn)有資源，董事會(huì)認(rèn)為，向健康養(yǎng)生項(xiàng)目進(jìn)一步投入資源不符合去杠桿化的整體戰(zhàn)略，并可能對(duì)發(fā)展新能源汽車業(yè)務(wù)產(chǎn)生限制。恒大汽車董事會(huì)相信，通過去杠桿化及減持項(xiàng)目專注發(fā)展及專業(yè)化新能源汽車分部，可帶領(lǐng)新能源汽車分部更上一層樓。

（圖片來源：veer圖庫）

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