上周，?？松梨?、殼牌等大型國際石油公司陸續(xù)公布了第二季度財務(wù)報告。受到石油天然氣價格相較去年同期疲軟、利潤率低等原因影響，大型國際石油公司的利潤都出現(xiàn)了大幅度的同比下降，部分公司利潤降幅在50%以上。

【資料圖】

利潤腰斬

7月27日周四，殼牌公司公布了第二季度財務(wù)報告，4~6月調(diào)整后的凈利潤為51億美元，相比2022年同期的115億美元，下降了56%。

另一大總部位于歐洲的國際石油公司道爾達(dá)（TotalEnergies）也在同一天公布了第二季度的財務(wù)情況，其4~6月凈利潤為50億美元，相比于去年同期98億美元的凈利潤，下降了49%。

不僅僅是歐洲石油公司面臨利潤暴跌的問題，美國石油公司也有類似的境遇。7月28日周五，?？松梨诤脱┓瘕埞鞠嗬^公布了第二季度的財務(wù)情況。

埃克森美孚第二季度盈利79億美元，比去年同期下降了56%；而雪佛龍第二季度盈利58億美元，比去年同期下降了49%。

除雪佛龍外，殼牌、道達(dá)爾、?？松梨诘亩径葘嶋H盈利情況都要略低于原先的分析師預(yù)測。

殼牌首席執(zhí)行官Wael Sawan表示：“盡管大宗商品價格環(huán)境較低，殼牌第二季度仍實現(xiàn)了強(qiáng)勁的運營業(yè)績和現(xiàn)金流?！?/p>

TotalEnergies首席執(zhí)行官同樣表示，鑒于“有利但疲軟的石油和天然氣環(huán)境”，該公司的盈利強(qiáng)勁。

相比于2022年國際石油價格的劇烈震蕩，2023年上半年的國際油價走勢呈現(xiàn)平穩(wěn)下跌的趨勢。盡管全球需求開始緩慢復(fù)蘇，但歐佩克不斷地減產(chǎn)操作顯示，其對于國際石油市場的未來情況并不看好。

綜合來看，WIT和布倫特原油半年內(nèi)跌幅都超過了10%，相比余年同期跌幅都在30%以上。其中布倫特原油在第二季度末收于每桶 74.90 美元，比上季度末下降 6%，比去年同期下降 35%。這也成為國際石油公司壓力大幅度下降的主要原因。

盡管利潤腰斬，但油公司的盈利水平依然十分強(qiáng)勁。這也引發(fā)了環(huán)保組織對于石油公司的強(qiáng)烈批判。

在上周四殼牌公布季度財務(wù)情況的同一天，綠色和平組織在倫敦南岸的殼牌中心外舉行抗議，豎起一塊廣告牌，上面印有該石油公司的標(biāo)志和口號：“我們的利潤，你的損失”。

根據(jù)非政府組織全球見證的分析，殼牌2023年的石油和天然氣項目投資預(yù)計將攀升至113億英鎊，比上年增長10%。根據(jù)咨詢公司Rystad的數(shù)據(jù)分析，明年的投資預(yù)計將再增7%。

今年上半年，殼牌被爆放棄每年1%-2%的石油減產(chǎn)目標(biāo)，將在2030年之前保持石油產(chǎn)量穩(wěn)定或略高。

在公布二季度報告的同時，殼牌首席執(zhí)行官Sawan表示，與2016年相比，殼牌有望到2030年將其自身業(yè)務(wù)中碳排放量減少一半。

上半年，殼牌在石油和天然氣勘探和生產(chǎn)方面投資39億美元。盡管這比一年前的46億美元有所下降，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在可再生能源和能源解決方案業(yè)務(wù)投資的9.96億美元，該業(yè)務(wù)包括發(fā)電、氫氣生產(chǎn)、碳捕獲和儲存以及碳信用額交易。

依舊繁榮

在巨頭們的二季度財報中值得注意的是，除上游外，下游煉化業(yè)務(wù)的利潤下跌也是影響收益的重要原因。

埃克森美孚的煉化業(yè)務(wù)在二季度盈利23億美元，低于2022年第一季度的42億美元和第二季度的53億美元。

過去十年來，煉化不僅是油公司重要的利潤增長引擎，也是油價下跌時的對沖工具，并在向清潔能源轉(zhuǎn)型的過程中充當(dāng)長期增長動力。華爾街分析師預(yù)測，未來幾十年石油需求的增長會由煉化產(chǎn)品推動。

去年，能源情報集團(tuán)預(yù)測，石油需求不僅會在2023年增長，而且將持續(xù)到2029年。分析師表示，預(yù)計2023年全球石油需求將增長150萬桶/日。今年全球石油需求將達(dá)到1.012 億桶/日，并將繼續(xù)增長，到2030年將達(dá)到1.06億桶/日。事實上，今年的平均需求量預(yù)計將超過2019年創(chuàng)下的1.006億桶/日的記錄。

另外在上游方面，盡管油公司利潤持續(xù)下滑，但大公司在頁巖油氣方面的增長依然強(qiáng)勁。從數(shù)據(jù)來看，美國頁巖油氣市場已經(jīng)開始新的并購繁榮。

雪佛龍二疊紀(jì)盆地產(chǎn)量在2023年第二季度強(qiáng)勁增長，環(huán)比飆升5%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 772000桶/日石油當(dāng)量。該公司的高管7月28日表示，公司7月到9月份的產(chǎn)量將“大致持平”，并在之后持續(xù)攀升。

?？松梨诘亩径犬a(chǎn)量增幅不大，大約僅有1%。但埃克森美孚表示公司關(guān)注長期持續(xù)的產(chǎn)量增長。

盡管哈里伯頓和貝克休斯都表示，今年以來北美地區(qū)的鉆井服務(wù)市場需求疲軟，但鉆井服務(wù)提供商Helmerich & Payne、Patterson-UTI Energy和NexTier Oilfield Solutions在評論第二季度業(yè)績時均認(rèn)為預(yù)計其服務(wù)需求將會在今年年底之前復(fù)蘇。

根據(jù)路透社報道，隨著私募股權(quán)公司削減頁巖油投資組合以及上市石油公司收購規(guī)模較小的競爭對手，美國石油和天然氣交易在第二季度出現(xiàn)反彈。能源分析公司Enverus上周二披露，二季度美國石油勘探和生產(chǎn)交易飆升至240億美元，幾乎是第一季度的三倍。

交易激增的主要原因是專注于能源的私募股權(quán)公司EnCap Investments和NGP Energy Capital出售了六家投資組合公司。Enverus表示，今年私募股權(quán)擁有的資產(chǎn)總共易手了140億美元。而二季度最大的交易是雪佛龍以76億美元收購PDC Energy。

（圖片來源：veer圖庫）

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