10月12日，一場(chǎng)主題為“當(dāng)財(cái)富管理遇到數(shù)字科技”的高峰論壇在深圳成功舉辦。通聯(lián)數(shù)據(jù)創(chuàng)始人、CEO王政在論壇上發(fā)表演講，對(duì)數(shù)字時(shí)代資產(chǎn)管理的新范式進(jìn)行了分享。

本次論壇由通聯(lián)數(shù)據(jù)主辦，國(guó)盛證券、國(guó)聯(lián)證券協(xié)辦，并得到深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)的大力支持。包括券商、保險(xiǎn)、基金以及各類(lèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家共同探討了新形勢(shì)下財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

技術(shù)革命推動(dòng)投資變革

隨著科技的發(fā)展，人類(lèi)逐漸在體力和腦力上得到解放。工業(yè)革命把人類(lèi)從體力勞動(dòng)中解放了出來(lái)，計(jì)算機(jī)幫助人類(lèi)完成了很多腦力的工作。計(jì)算機(jī)誕生以來(lái)已經(jīng)經(jīng)歷了四個(gè)階段的迭代：PC時(shí)代的自動(dòng)化，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信息化，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的連接力，以及人工智能時(shí)代的增強(qiáng)智慧。

王政認(rèn)為，在投資管理行業(yè)，一個(gè)基本的觀點(diǎn)是投資其實(shí)是對(duì)數(shù)據(jù)的運(yùn)用，隨著科技的發(fā)展，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和云技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)采集的成本越來(lái)越低。人類(lèi)積累了更多維度的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)的變化頻率也更高。用傳統(tǒng)的范式越來(lái)越不能適應(yīng)新的發(fā)展要求。人類(lèi)無(wú)法在很短的時(shí)間分析海量的數(shù)據(jù)，也無(wú)法跟蹤這些高頻變化的信息。這就要求我們構(gòu)建一個(gè)新的投資范式，從海量的數(shù)據(jù)當(dāng)中了解一個(gè)基金產(chǎn)品，從海量的產(chǎn)品當(dāng)中分析一個(gè)企業(yè)和行業(yè)。

投資正在從數(shù)據(jù)聚合向知識(shí)聚合發(fā)展，這要求我們聚合很多的知識(shí)，用知識(shí)去分析海量的數(shù)據(jù)，在這基礎(chǔ)上，建立一個(gè)新的機(jī)器互動(dòng)的模式。

人機(jī)結(jié)合，增強(qiáng)人類(lèi)智慧

王政說(shuō)，進(jìn)入數(shù)字時(shí)代，我們需要一套新的體系，從海量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)我們感興趣的信息和知識(shí)。為了滿(mǎn)足新時(shí)代的要求，證券數(shù)據(jù)分析師至少需要具備兩類(lèi)能力，一類(lèi)是數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析的能力，一類(lèi)是編程語(yǔ)言的能力。另外還需要掌握深度學(xué)習(xí)框架，以及大數(shù)據(jù)的技術(shù)，云平臺(tái)的技術(shù)，以及數(shù)據(jù)可視化的技術(shù)和工具。

對(duì)于一個(gè)頂級(jí)的分析師來(lái)講，他是沒(méi)有那么多的時(shí)間學(xué)習(xí)這么多的技能，這就需要我們建立一個(gè)共享的平臺(tái)來(lái)滿(mǎn)足分析師的需求。

通聯(lián)數(shù)據(jù)持續(xù)八年聚焦于如何深耕投資科技場(chǎng)景，已經(jīng)構(gòu)建了這樣的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)的核心就是基于知識(shí)圖譜的認(rèn)知智能分析，把人類(lèi)的知識(shí)錄入進(jìn)去，結(jié)合數(shù)據(jù)和機(jī)器的算法進(jìn)行分析。

有了這么一個(gè)平臺(tái)，我們的投資范式會(huì)產(chǎn)生什么樣的變化？王政表示，首先是人類(lèi)把知識(shí)輸出給系統(tǒng)，系統(tǒng)利用人類(lèi)提供的知識(shí)和它的數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理的能力進(jìn)行學(xué)習(xí)，構(gòu)建出一套新的服務(wù)模式去處理海量數(shù)據(jù)。這個(gè)過(guò)程會(huì)提煉出一些有價(jià)值的信號(hào)出來(lái)，人類(lèi)再結(jié)合這些信號(hào)做決策和判斷，這就是人類(lèi)智慧+人工智能的新的服務(wù)模式。

每個(gè)財(cái)報(bào)季，分析師都會(huì)對(duì)上市公司做業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。通聯(lián)數(shù)據(jù)運(yùn)用人機(jī)結(jié)合的方式也在做AI盈利預(yù)測(cè)，2021年半年報(bào)，中證800成份股AI預(yù)測(cè)誤差中位數(shù)僅為7.92%。進(jìn)一步驗(yàn)證了通過(guò)人機(jī)結(jié)合方式對(duì)上市公司研究的真實(shí)價(jià)值。

所以，把專(zhuān)家的知識(shí)和人工智能結(jié)合起來(lái)，投資者就可以構(gòu)建出一套人機(jī)結(jié)合的增強(qiáng)人類(lèi)智慧的系統(tǒng)。它可以拓展人的認(rèn)知邊界，這就是HI+AI。

下一代財(cái)富管理平臺(tái)

目前，通聯(lián)數(shù)據(jù)積累了數(shù)據(jù)、研究、組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置以及智能投顧等方面的豐富的知識(shí)點(diǎn)和功能，形成一個(gè)數(shù)字化時(shí)代的財(cái)富管理體系，這套系統(tǒng)已經(jīng)在服務(wù)國(guó)內(nèi)很多資產(chǎn)管理和財(cái)富管理公司，包括70%多的基金投顧公司。

中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)正在快速增長(zhǎng)，未來(lái)五年的規(guī)模將達(dá)到200萬(wàn)億元。在市場(chǎng)飛速發(fā)展的同時(shí)，因?yàn)閿?shù)字科技的運(yùn)用，財(cái)富管理的服務(wù)模式也將發(fā)生變革。

傳統(tǒng)的財(cái)富管理平臺(tái)主要的職能是銷(xiāo)售，基金銷(xiāo)售完了就完成了任務(wù)。隨著科技的發(fā)展，新一代的財(cái)富管理模式將發(fā)生根本性的變化，不再是產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，而是用戶(hù)驅(qū)動(dòng)的服務(wù)模式，即根據(jù)用戶(hù)的需求來(lái)動(dòng)態(tài)的提供個(gè)性化的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

“我們給這套服務(wù)起了一個(gè)新的名字，叫做投資導(dǎo)航服務(wù)。它不僅僅是給你一個(gè)解決方案，而是會(huì)像出行導(dǎo)航方案一樣陪伴你。”王政表示。

在財(cái)富管理市場(chǎng)，每一個(gè)用戶(hù)都有其投資目標(biāo)和投資需求，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將根據(jù)不同的目標(biāo)和需求給用戶(hù)構(gòu)建出很多的方案，這些方案就像出行導(dǎo)航一樣，有的是高風(fēng)險(xiǎn)，有的是低風(fēng)險(xiǎn)，不管是哪種方式，就像人們出行不管是坐飛機(jī)還是高鐵還是自己開(kāi)車(chē)，選一種方式最終都要到達(dá)目的地。

當(dāng)用戶(hù)選擇了一個(gè)方案，我們要全程的陪伴他。就像出行導(dǎo)航一樣，不僅是給出方案，還要陪伴他到目的地。我們?nèi)轿坏谋O(jiān)控他的組合，從基金、股票、債券以及底層的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，我們穿透性的監(jiān)控，看這些變化對(duì)組合有什么影響，幫助用戶(hù)動(dòng)態(tài)的做決策。

在整個(gè)財(cái)富管理的過(guò)程，核心的能力第一是智能匹配的能力，怎么給用戶(hù)構(gòu)建出這些路徑和方案。然后是動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，監(jiān)控市場(chǎng)變化和行業(yè)變化對(duì)組合的影響，最后是能夠幫助用戶(hù)動(dòng)態(tài)的做決策，幫助用戶(hù)到達(dá)目的地。

要完成第一個(gè)智能匹配的工作，我們底層需要一個(gè)很強(qiáng)的KYP能力以及KYC能力。前者需要對(duì)產(chǎn)品有很好的理解，后面是對(duì)用戶(hù)要有很好的理解。在此基礎(chǔ)上，產(chǎn)品畫(huà)像和用戶(hù)畫(huà)像就可以用一套智能的匹配系統(tǒng)來(lái)幫助財(cái)富管理機(jī)構(gòu)給不同用戶(hù)的需求配置不同的方案。

“所以買(mǎi)了基金并不是結(jié)束，這僅僅是一個(gè)開(kāi)始。一個(gè)正確的智能投顧應(yīng)該是天天陪伴你，要達(dá)到持續(xù)的陪伴，對(duì)平臺(tái)要求很高”，王政強(qiáng)調(diào)，“這正是我們能夠具備持續(xù)陪伴的能力的核心，也是我們剛剛講的能夠把專(zhuān)業(yè)的知識(shí)全部融合在一個(gè)體系里面，它能夠智能化的服務(wù)客戶(hù)，而不是一個(gè)一個(gè)的專(zhuān)家服務(wù)我們的客戶(hù)，這樣成本太高了。這些能力我們集成在系統(tǒng)里面，系統(tǒng)可以無(wú)限的復(fù)制，就沒(méi)有邊界成本。這個(gè)是系統(tǒng)可以幫助財(cái)富管理公司高效的服務(wù)客戶(hù)的核心，當(dāng)然我們出行導(dǎo)航不僅僅是可以服務(wù)專(zhuān)業(yè)司機(jī)，也可以服務(wù)老百姓。同樣的，這套投資導(dǎo)航系統(tǒng)不僅僅可以服務(wù)理財(cái)顧問(wèn)，也可以服務(wù)普通的投資者。”

通聯(lián)數(shù)據(jù)過(guò)去幾年就是花時(shí)間構(gòu)建了這樣的一套體系，可以幫助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，最后為用戶(hù)提供智能投資導(dǎo)航服務(wù)，這是通聯(lián)數(shù)據(jù)的愿景和行業(yè)期待的未來(lái)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。