日前上榜“2021中國金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型先鋒企業(yè)TOP 50”的百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)本周發(fā)布了三季度運(yùn)營簡(jiǎn)報(bào)，作為國內(nèi)最懂金融機(jī)構(gòu)發(fā)展需求的數(shù)字化升級(jí)合作伙伴，公司業(yè)務(wù)規(guī)模延續(xù)擴(kuò)張勢(shì)頭。中泰證券發(fā)布首次覆蓋報(bào)告稱，百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)處于成長期，首次給予“買入”評(píng)級(jí) ，對(duì)應(yīng)2022年35倍PE的目標(biāo)估值水平，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值90億港元;中金認(rèn)為，公司產(chǎn)品生態(tài)日趨多元，不斷回購股票增強(qiáng)投資者信心，維持優(yōu)勝評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為18.1港元。

11月初，百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)成功上榜由賽迪顧問發(fā)布的“2021中國金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型先鋒企業(yè)TOP 50”。該評(píng)選主要甄別入圍單位三方面的創(chuàng)新邏輯與能力，包括聚焦數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的場(chǎng)景創(chuàng)新、自主創(chuàng)新領(lǐng)域突破與金融用戶體驗(yàn)提升。實(shí)質(zhì)是考驗(yàn)業(yè)內(nèi)高科技平臺(tái)對(duì)稟賦各異的金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化升級(jí)策略是否具備足夠深刻的辨識(shí)能力、是否掌握獨(dú)立的高定制化AI方案技術(shù)內(nèi)核，以及是否擁有過硬的部署經(jīng)驗(yàn)。

科技賦能在金融業(yè)務(wù)實(shí)踐中的轉(zhuǎn)化力是數(shù)字金融的二級(jí)創(chuàng)新和增長曲線。賽迪顧問認(rèn)為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅僅是業(yè)務(wù)流程的簡(jiǎn)單線上化，隨著AI、云計(jì)算等與金融業(yè)務(wù)的全方位滲透與融合，如何把握并提升金融科技的驅(qū)動(dòng)力，將成為打造金融行業(yè)數(shù)字化生存能力的關(guān)鍵。

百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不但贏得業(yè)內(nèi)高度認(rèn)可，而且從年內(nèi)各期的運(yùn)營數(shù)據(jù)中也得以體現(xiàn)。從本周公布的三季度簡(jiǎn)報(bào)看，百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)今年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)總收入人民幣11.93億元，同比增56%，已超2020年全年收入總規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司三大業(yè)務(wù)中智能分析與運(yùn)營的收入占總營收之比達(dá)42%，精準(zhǔn)營銷與保險(xiǎn)分銷的收入占比大致平分秋色;同比方面看，精準(zhǔn)營銷收入增幅高達(dá)107%，顯著超越另兩項(xiàng)業(yè)務(wù)雙雙上升逾40%的表現(xiàn)。

關(guān)于百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)的業(yè)務(wù)品質(zhì)及發(fā)展，中泰證券最新報(bào)告顯示，公司處于成長期，具備數(shù)據(jù)與客戶基礎(chǔ)、合規(guī)等方面的優(yōu)勢(shì)，其運(yùn)營保持輕資產(chǎn)模式靈活性;三大主業(yè)的商業(yè)邏輯成熟，一直以來數(shù)據(jù)分析是收入占比最高的業(yè)務(wù)，依托有效的金融服務(wù)商客戶BD模式，該業(yè)務(wù)有良好的客群覆蓋率，數(shù)據(jù)庫安全性高，毛利率穩(wěn)定，公司目前在國內(nèi)獨(dú)立金融數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場(chǎng)中的市占率排名居首。

中金最新觀點(diǎn)認(rèn)為，百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的了解比許多IT公司都要深入。精準(zhǔn)營銷和保險(xiǎn)分銷業(yè)務(wù)增長迅速，公司主業(yè)結(jié)構(gòu)獲得優(yōu)化;收購北京眾聯(lián)享付科技將有助于公司豐富產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)，提高ARPU與核心客戶保留率。公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，專注于隱私保護(hù)計(jì)算等前沿領(lǐng)域，中金相信這些技術(shù)將助其鞏固在市場(chǎng)上的領(lǐng)先地位、釋放業(yè)務(wù)的貨幣化潛力。

關(guān)于百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)的收入及估值前景，中泰證券預(yù)計(jì)公司2021年至2023年的營業(yè)收入將分別達(dá)到 15.92億元、20.64億元和26.27億元;給予2022年35倍PE的目標(biāo)估值，對(duì)應(yīng)市值提升至90億港元，故給予公司“買入”評(píng)級(jí)。同花順I(yè)FIND數(shù)據(jù)顯示，百融云創(chuàng)(百融云06608.HK)近期平均市值處于58億港元的水平。中金表示，維持公司2021年和2022年的盈利預(yù)期不變;公司自6月以來持續(xù)回購股份，回購資金近1.4億港元(不足回購計(jì)劃的38%)，此將增強(qiáng)投資者的信心，繼續(xù)維持公司優(yōu)勝評(píng)級(jí)，提供51%的估值上行空間，預(yù)計(jì)2021年與2022年P(guān)E分別為40.7 倍和35.0倍。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。