21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組記者費(fèi)心懿上海報(bào)道

編者按：《光伏A股周報(bào)》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現(xiàn)，總結(jié)影響行情表現(xiàn)的關(guān)鍵因素，任何觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議。

(相關(guān)資料圖)

本周(2月6日到2月10日)，光伏股整體走勢穩(wěn)健。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組結(jié)合Wind數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)了78只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至2月3日收盤，上述78只光伏概念股合計(jì)市值約3.14萬億元，較上周減少了393.39億元，但光伏指數(shù)(884045.WI)近五個交易日上漲0.39%。

1、產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)，二級市場熱炒下一代光伏電池技術(shù)鈣鈦礦

本周，政策面上的消息仍較為寡淡。

產(chǎn)業(yè)鏈上，各環(huán)節(jié)價(jià)格繼續(xù)反彈。

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在22.0-24.9萬元/噸，成交均價(jià)為24.23萬元/噸，周環(huán)比漲幅為11.40%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在21.8-24.7萬元/噸，成交均價(jià)為23.99萬元/噸，周環(huán)比漲幅為11.48%。

硅業(yè)分會指出，本周硅料價(jià)格延續(xù)漲勢且成交量大的主要原因在于：一方面，硅片企業(yè)開工率仍處于相對低位，供不應(yīng)求支撐硅片價(jià)格大幅上漲，且漲幅高于原料多晶硅成本，故硅片企業(yè)對于硅料價(jià)格延續(xù)漲勢的接受度有所提升;另一方面，硅片目前的價(jià)格與當(dāng)期制成硅片的原料多晶硅價(jià)格相比，利潤是相對可觀的，而前期硅片企業(yè)開工率一直維持低位，且原料庫存也消化殆盡，因此在硅片價(jià)格上漲至有可觀利潤、且市場供不應(yīng)求的情況下，開工率提升是必然，因此本周硅料的實(shí)際成交量有大幅增加。

硅片價(jià)格擴(kuò)大漲幅。M10單晶硅片(182 mm /150μm)價(jià)格區(qū)間在6-6.22元/片，成交均價(jià)提升至6.22元/片，周環(huán)比漲幅為26.4%;G12單晶硅片(210 mm/150μm)價(jià)格區(qū)間在8-8.2元/片，成交均價(jià)提升至8.2元/片，周環(huán)比漲幅為34.4%。本周漲價(jià)的主要原因是階段性供不應(yīng)求使得一線企業(yè)和一體化企業(yè)集體調(diào)價(jià)。

2月10日，通威太陽能發(fā)布單晶PERC電池片最新報(bào)價(jià)，182、210尺寸電池片分別報(bào)至1.15元。其中，210尺寸電池片報(bào)價(jià)較上期上漲0.08元，漲幅約7.48%;182尺寸電池片報(bào)價(jià)較上期上漲0.09元，漲幅8.49%。

上市公司方面，2月7日，通威股份(600438.SH)公告，公司擬與樂山市人民政府、樂山市五通橋區(qū)人民政府共同簽署《投資協(xié)議》，就公司在樂山市新增投資約60億元，建設(shè)年產(chǎn)12萬噸高純晶硅項(xiàng)目及相關(guān)配套設(shè)施達(dá)成合作。本項(xiàng)目力爭于2024年內(nèi)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)不會對公司2023年?duì)I業(yè)收入及凈利潤構(gòu)成重大影響。

晶科能源(688223.SH)近日在互動平臺上表示，N型組件相較P型組件具有更高的單瓦發(fā)電量、更低的系統(tǒng)成本、更大的提效空間，當(dāng)前市場需求旺盛，因而將維持合理溢價(jià)水平。公司2023年已簽訂組件訂單中N型超過一半，N型訂單價(jià)格相較P型平均高出0.1元/瓦左右。

橫店東磁(002056.SZ)于2023年2月8日在接受機(jī)構(gòu)現(xiàn)場參觀時表示，四川宜賓一期6GW TOPCon項(xiàng)目，預(yù)計(jì)會在今年第三季度建成并逐步投產(chǎn)，順利的話預(yù)計(jì)能產(chǎn)出1至2GW。第二期6GW TOPCon項(xiàng)目，市場開拓順利的話，預(yù)計(jì)會在明年第二季度末建成并逐步投產(chǎn)。

另外，橫店東磁披露，2022年公司組件出貨約4.4GW左右，市場開拓順利的話，2023年?duì)幦〗M件出貨9GW左右。其中，歐洲會在強(qiáng)化西北歐市場的基礎(chǔ)上，加大東歐、南歐市場的拓展。出貨的絕對值仍會保持較高增長，但出貨占比預(yù)計(jì)會從80%+下降到70%左右;日本市場我們也定了較高目標(biāo)，爭取占比10%以上;國內(nèi)市場也會通過加強(qiáng)與央企合作，適度開發(fā)光伏電站等形式來提升市占率。另外，還會同步加大南美、澳洲等國家的市場開發(fā)力度。電池方面，后續(xù)外銷的量會逐步減少，以內(nèi)供為主，明年外銷的量預(yù)計(jì)在2GW左右。

值得一提的是，作為第三代非硅薄膜電池的代表，鈣鈦礦電池近期在二級市場風(fēng)光無限。

鈣鈦礦概念指數(shù)在去年12月23日以來，也漲逾36%。奧聯(lián)電子(300585.SZ)股價(jià)的累計(jì)漲幅一度高達(dá)220%。

去年12月9日，奧聯(lián)電子公告宣布，公司全資子公司奧聯(lián)投資與自然人胥明軍共同出資5000萬元設(shè)立南京奧聯(lián)光能科技有限公司，擬從事鈣鈦礦太陽能電池及其制備裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、制備、銷售等。其中，奧聯(lián)投資出資4750萬元，持股占比95%;胥明軍出資250萬元，持股占比5%。

隨后，奧聯(lián)電子股價(jià)走勢一發(fā)不可收拾。從12月9日收盤價(jià)格13.94元/股起步，在2月9日觸及這一階段最高價(jià)45.24元/股，期間漲幅高達(dá)224.53%。在此期間，而奧聯(lián)電子股價(jià)狂飆也引起深交所的關(guān)注。2月10日，深交所對該公司下發(fā)關(guān)注函。關(guān)注函要求奧聯(lián)電子結(jié)合主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、主要客戶、供應(yīng)商等，詳細(xì)說明公司擬從事鈣鈦礦太陽能電池研發(fā)制造相關(guān)領(lǐng)域的背景，與公司業(yè)務(wù)是否具有協(xié)同性。

不過，盡管已有多家企業(yè)布局鈣鈦礦技術(shù)，但其距離產(chǎn)業(yè)化尚有一段距離。浙商證券此前一份研報(bào)也曾提及，穩(wěn)定性是制約鈣鈦礦太陽能電池產(chǎn)業(yè)化的重要因素，其主要缺點(diǎn)是壽命短(穩(wěn)定性低)。目前鈣鈦礦太陽能電池的T80壽命約4000小時， 距當(dāng)前主流光伏技術(shù)的25年壽命相差甚遠(yuǎn)。目前鈣鈦礦電池大面積模塊的效率仍遠(yuǎn)低于小面積，是制約產(chǎn)業(yè)化的另一難題。

2、龍頭股表現(xiàn)分化，珈偉新能股價(jià)大起大落因“炒錯熱點(diǎn)”?

本周，共有38只個股上漲，周漲幅超過10%的個股有3只。

珈偉新能(300317.SZ)、茂碩電源(002660.SZ)、拓日新能(002218.SZ)在板塊內(nèi)領(lǐng)漲，周漲幅分別為26.26%、17.37%、14.94%。

本周股價(jià)周漲幅居前的十家A股光伏公司 制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

共有39只個股在本周下跌，沒有周跌幅超過10%的個股。禾邁股份(688032.SH)、邁為股份(300751.SZ)、賽伍技術(shù)(603212.SH)在板塊內(nèi)領(lǐng)跌，周跌幅分別為7.35%、6.92%、6.71%、5.19%。

本周股價(jià)周跌幅居前的十家A股光伏公司 制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

本周，龍頭股中千億市值個股的數(shù)量不變。合盛硅業(yè)(603260.SH)繼續(xù)上漲，周漲幅達(dá)到了4.89%，晶科能源(688223.SH)表現(xiàn)不佳，周跌幅為5.16%。

本周市值居前的光伏龍頭股 制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

本周，對珈偉新能(300317.SZ)而言，可算大起大落。

2月6日至2月9日，珈偉新能股價(jià)大漲，累計(jì)漲幅達(dá)42.26%，振幅48.78%，換手率48.17%。在2月8日錄得漲停后，2月9日珈偉新能繼續(xù)漲超10%，三個交易日漲幅約40%。

2月9日盤后，珈偉新能公告，公司股價(jià)漲幅異常。并且聲明，根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃，公司后續(xù)會集中資源深耕光伏行業(yè)，不再將鋰電池生產(chǎn)作為未來發(fā)展方向，公司相關(guān)的鋰電池制造已經(jīng)停產(chǎn)，已不具備研發(fā)、生產(chǎn)鋰電池的相關(guān)條件，公司開發(fā)光伏電站及工商業(yè)儲能項(xiàng)目所需的鋰電池，也將通過集中外采的方式進(jìn)行。

事實(shí)上，珈偉新能終止鋰電池業(yè)務(wù)的消息早在去年4月就已經(jīng)公告披露。彼時珈偉新能稱，接到控股子公司珈偉隆能的停產(chǎn)報(bào)告。對于停產(chǎn)原因，珈偉新能稱，過去兩年因公司資金無法及時籌措到位，導(dǎo)致公司經(jīng)營未達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，近幾年持續(xù)處于虧損狀態(tài)。此外，根據(jù)公司規(guī)劃， 未來儲能業(yè)務(wù)重點(diǎn)為鋰電池OEM生產(chǎn)和下游儲能電站業(yè)務(wù)的系統(tǒng)集成，不再將鋰電池生產(chǎn)作為未來發(fā)展方向。因此實(shí)施停產(chǎn)有利于公司集中資源進(jìn)一步深耕光伏行業(yè)。

2月10日，珈偉新能開盤便迅速下跌，最終收報(bào)6.78元，跌幅11.26%。對此，不少股民大喊“炒錯了”。