繼2021年12月調(diào)整增資方案后，2022年1月12日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)信美人壽相互保險(xiǎn)社(以下簡稱“信美人壽”)運(yùn)營資金從10億元增加至11.76億元。增資完成后，信美人壽第一大出資方“阿里系”公司螞蟻科技集團(tuán)出資比例被稀釋，原定出資方“新浪系”也沒有出現(xiàn)在新股東名單中。不過，“新浪系”公司并沒有放棄投資，信美人壽告訴北京商報(bào)記者，“新浪系”相關(guān)增資事宜仍在推進(jìn)中。

“阿里系”等原投資方比例被稀釋

1月12日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)信美人壽運(yùn)營資金增加1.76億元，其中，涌金投資控股有限公司(以下簡稱“涌金投資”)提供運(yùn)營資金7600萬元，湯臣倍健股份有限公司(以下簡稱“湯臣倍健”)提供運(yùn)營資金1億元。

增資完成后，信美人壽運(yùn)營資金從10億元增加至11.76億元。湯臣倍健由5%增至12.75%，新進(jìn)投資方涌金投資持股6.46%。而除了湯臣倍健外，螞蟻科技集團(tuán)、天弘基金等原投資方并未參與此輪增資，出資比例被稀釋，螞蟻科技集團(tuán)出資比例從34.5%稀釋至29.3367%、天弘基金出資比例從24%稀釋至20.4082%。

對(duì)于增資原因，信美人壽在接受北京商報(bào)采訪時(shí)表示，是為了進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，推進(jìn)信美穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郭振華指出，信美人壽增資，可能是因?yàn)閮敹诠こ搪涞?，加大了償付能力壓力。同時(shí)，考慮到未來的業(yè)務(wù)擴(kuò)展會(huì)加大資本消耗，提前進(jìn)行準(zhǔn)備，也是信美人壽增資的原因之一。

為何其他投資方?jīng)]有參與此輪增資?信美人壽回應(yīng)北京商報(bào)記者稱，本輪增資是按照資本規(guī)劃來執(zhí)行;目前和各個(gè)出資人溝通良好，一起為會(huì)員提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)是大家共同的目標(biāo)。

并未放棄，“新浪系”增資仍在推進(jìn)中

北京商報(bào)記者注意到，信美人壽此輪增資與其2021年3月在中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露的增資公告發(fā)生了很大變化，原定出資方“打退堂鼓”，導(dǎo)致融資縮水七成。

2021年3月，信美人壽的增資公告顯示，計(jì)劃新增運(yùn)營資金7.65億元。其中，“新浪系”公司北京微夢(mèng)創(chuàng)科網(wǎng)絡(luò)科技有限公司出資5.1億元、涌金投資出資2億元、湯臣倍健出資0.55億元。而獲批的增資結(jié)果顯示，“新浪系”并沒有參與增資，涌金投資也減少了出資額。

“新浪系”退出增資信美人壽并不意外。2021年4月，為防止資本無序擴(kuò)張，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門對(duì)包括新浪金融在內(nèi)的13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)進(jìn)行了約談。要求各公司嚴(yán)格落實(shí)審慎監(jiān)管要求，完善公司治理，落實(shí)投資入股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“兩參一控”要求，合規(guī)審慎開展互聯(lián)網(wǎng)存貸款和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

不過，“新浪系”并沒有完全放棄對(duì)信美人壽的投資。信美人壽告訴北京商報(bào)記者，為推進(jìn)公司穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)綜合考量，先另行提交了本次增資申請(qǐng)，“新浪系”對(duì)我社增資事宜目前仍在推進(jìn)中。

投訴量占據(jù)“榜首”，未來將加大終身壽險(xiǎn)比例

資金到位后，除了可以在業(yè)務(wù)方面“大展身手”，信美人壽還需注重提升內(nèi)控以及發(fā)力保障型產(chǎn)品。

比如，需要對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況“加以上心”。銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于2021年第三季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》(以下簡稱《消費(fèi)投訴情況》)顯示，信美人壽的萬張保單投訴量位列人身保險(xiǎn)公司首位。2021年第三季度，人身保險(xiǎn)公司萬張保單投訴量中位數(shù)為0.28件/萬張，信美相互人壽為1.70件/萬張。

為何投訴量位居榜首?信美人壽對(duì)北京商報(bào)記者回應(yīng)表示，萬張保單投訴量排名靠前主要是受信美人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)影響，由于信美人壽整體保費(fèi)規(guī)模較高，保單件數(shù)較少，故萬張保單投訴排名靠前?！断M(fèi)投訴情況》中其他排名，例如億元保費(fèi)投訴量、萬人次投訴量指標(biāo)均處于良好水平。

此外，壽險(xiǎn)公司的保障型產(chǎn)品與理財(cái)型產(chǎn)品均衡成為一道考題。目前信美人壽官網(wǎng)產(chǎn)品基本信息中在售產(chǎn)品包括壽險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)產(chǎn)品等。但通過信美人壽2021年上半年經(jīng)營情況報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2021年上半年累計(jì)規(guī)模保費(fèi)居前5位的保險(xiǎn)產(chǎn)品中有3款年金險(xiǎn)產(chǎn)品，3款年金險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)已占規(guī)模保費(fèi)前5位保險(xiǎn)產(chǎn)品的65.17%。

對(duì)于2021年上半年累計(jì)規(guī)模保費(fèi)居前5位的保險(xiǎn)產(chǎn)品有3款年金保險(xiǎn)，保費(fèi)規(guī)模占有較大比重的情況，信美人壽在接受北京商報(bào)記者采訪表示，在產(chǎn)品方面，將在壽險(xiǎn)產(chǎn)品和年金險(xiǎn)產(chǎn)品占比進(jìn)行調(diào)整：“未來，信美人壽將逐步加大終身壽險(xiǎn)比例平衡我社產(chǎn)品占比。同時(shí)，遵循互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)和市場(chǎng)環(huán)境導(dǎo)向，加強(qiáng)與線上平臺(tái)渠道合作，加大定壽、重疾以及醫(yī)療類等保障類產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者不同保障需求。”

原保監(jiān)會(huì)副主席周延禮此前表示，關(guān)于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)品方面，涉及到的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要以保障性產(chǎn)品為主，將來可以把此類產(chǎn)品的比例提高，原來有一些保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障程度比較低，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)要符合廣大消費(fèi)者的需要，特別是挖掘?qū)撛谙M(fèi)者的需求。

放眼行業(yè)，對(duì)于壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中，理財(cái)型產(chǎn)品遠(yuǎn)高于保障型產(chǎn)品的現(xiàn)狀。曲速資本、保觀創(chuàng)始人楊軒認(rèn)為，兩種類型的產(chǎn)品對(duì)于公司的能力和要求不一樣，對(duì)核保核賠能力、投資能力都是有要求的。相對(duì)來說，理財(cái)型保險(xiǎn)“起量”快一點(diǎn)。但如果銷售能力和投資能力跟不上，盲目增加理財(cái)型保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，特別是投資出現(xiàn)虧損或者不到位的情況。雖然做健康險(xiǎn)可能“起量”及保費(fèi)收入慢一點(diǎn)，但是相對(duì)穩(wěn)健，另外需要把健康險(xiǎn)方向的人才和技術(shù)儲(chǔ)備好。

對(duì)于一家壽險(xiǎn)公司協(xié)調(diào)好保障類產(chǎn)品和理財(cái)類產(chǎn)品的比重。楊軒認(rèn)為，階段性有偏科是正常的，很多保險(xiǎn)公司都比較年輕，需要一個(gè)發(fā)展階段，但成熟之后，肯定會(huì)均衡。(記者 陳婷婷 李秀梅 胡永新)

關(guān)鍵詞： 阿里系 原投資方 信美人壽 增資事宜