硅料價格

二季度硅料產能擴張趨勢維持，季度環(huán)比提升約12%-14%，季度末年化產能規(guī)模接近150萬噸。而且產能擴張步伐將在下半年繼續(xù)加快，預計四季度的增長幅度尤其可觀。

(資料圖片僅供參考)

供應方面，4月硅料當月新增產量繼續(xù)環(huán)比增加，疊加累積的現(xiàn)貨庫存規(guī)模量，硅料銷售環(huán)節(jié)的銷售難度和滯庫壓力也在持續(xù)加大。需求方面，拉晶環(huán)節(jié)從1月中旬連續(xù)提升稼動水平，對于硅料的采買需求量在稼動提升過程中已經逐步體現(xiàn)和釋放，尤其是在2月到3月的原生多晶硅的需求增量，而連續(xù)爬升三個月，預計4月份拉晶環(huán)節(jié)的整體稼動水平有望接近90%，上漲空間暫時有限，目前市場環(huán)境體現(xiàn)的結果是對于硅料采買的新增量將在本月逐漸收縮。

價格方面，一線企業(yè)中，顆粒硅頭部企業(yè)的價格下降幅度較大，已經跌破每公斤200元人民幣水平，另外主流企業(yè)的價格水平也繼續(xù)下跌，致密料價格水平在每公斤198-205元人民幣范圍，而且在談訂單價格仍有較大談判空間，只是礙于買方的恐跌情緒和需求量有限，大多采取少量多頻次簽單或臨時補單的業(yè)務合作方式。二三線硅料企業(yè)出貨難度持續(xù)惡化，與一線硅料廠家之間的價差范圍不斷擴大。硅料環(huán)節(jié)的銷售環(huán)境正在發(fā)生本質變化，暗潮洶涌。

硅片價格

單晶硅片單月產量將在4月得到幅度比較明顯的增長、預計可達46-47GW，環(huán)比提升約11%-13%，而且預計5月仍有增長空間，但是目前觀察4月硅片環(huán)節(jié)暫時難以發(fā)生大規(guī)模庫存堆積現(xiàn)象，然而182mm規(guī)格硅片價格的上漲動力也已經缺乏。

4月6日TCL中環(huán)官宣硅片價格，其中210mm/150μm規(guī)格硅片的價格由每片8.2元人民幣下降至每片8.05元人民幣，降幅2%。其實3月份210mm規(guī)格單晶硅片的單瓦性價比已經得到明顯改善和提升，目前隨著210mm規(guī)格的供應量逐步增加，若210mm系列產品的性價比能夠長期穩(wěn)定保持，或將對下游和終端需求起到一定積極的促進作用，對于210mm產品陣營來講是有助益的，不過仍需要時間積累和發(fā)酵。

電池片價格

本周價格走勢與上周預測一致，M10尺寸仍然維穩(wěn)沒有太大變化，主流成交價格落在每瓦1.07-1.09元人民幣左右; 而G12尺寸受到供應問題成交價格區(qū)間應聲上抬來到每瓦1.13-1.14元人民幣左右。

隨著G12尺寸電池片溢價空間的擴大，G12尺寸電池片保有良好紅利一方面讓更多電池廠家投入產線轉換到G12生產; 另一方面，不對等的價格也讓部分組件廠家減少G12尺寸采購，M10尺寸需求呈現(xiàn)小幅提升。

展望后勢，隨著4月6日中環(huán)官宣G12硅片價格的松動下跌，預期G12尺寸電池片下周也有望相應小幅下跌。然而，隨著四月份終端需求起量，預期電池片環(huán)節(jié)仍將得到很好的支撐作用，除非硅片相應跌價，PERC電池片大概率不會具備主動降價的現(xiàn)象。

在N型電池片部分，本周價格隨著PERC電池片價格維持沒有變化，TOPCon (M10) 電池片當前成交價格落在每瓦1.2-1.22元人民幣。而HJT (G12) 電池片由于主要訂單來自海外，成交數(shù)尚少，落在每瓦1.3-1.4元人民幣不等。近期隨著越來越多廠家具備外賣TOPCon電池片的規(guī)模，N型電池片的市場供應量體在持續(xù)提升中。

組件價格

組件廠家看好二季度國內需求將開出、海外需求也逐漸復蘇的情況下，4月排產小幅上調至39-41GW左右的水平，5-6月呈現(xiàn)逐月上升的趨勢。在排產增加的情況下也帶動組件相關輔材料調漲，諸如玻璃、膠膜、背板價格后續(xù)出現(xiàn)漲勢，本月玻璃新單價格出現(xiàn)每平方米1元人民幣的漲幅，然受限組件接受度，本周不少訂單仍在商談，靜待后續(xù)談定狀況。

本周組件價格區(qū)間為單玻500W+價格約每瓦1.66-1.79元人民幣、雙玻每瓦1.67-1.79元人民幣，其中低價區(qū)間約在每瓦1.66-1.68元左右。其中本周均價小幅上升主要因為分布式項目價格出現(xiàn)調漲的趨勢，一線廠家調整約3-5分不等，均價小幅回升至每瓦1.73-1.75元人民幣，然而集中式項目并無太多調整，價格目前仍僵持在每瓦1.68-1.7元人民幣左右。

價格的分化也可以從近期招開標項目價格之中觀察，大型項目開標仍持續(xù)有下探趨勢，主要受到中型組件企業(yè)報價拉低所致，組件廠家之間競爭激烈，價格持續(xù)有分化的跡象，一線廠家訂單大多已鎖定，也因此抬升近期分布式項目價格，而中型組件廠家則為爭搶訂單、投標價格持續(xù)探低。當前終端壓價心態(tài)明顯，尚不輕易接受漲價，組件中小廠家、非一體化廠成本壓力持續(xù)堆高，后續(xù)組件價格走勢仍靜待博弈明朗。

海外組件價格本周小幅下調，目前組件價格約每瓦0.215-0.225元美金(FOB)，歐洲3月需求復蘇、然而庫存水平較高4月價格小幅回落至每瓦0.21-0.22元美金。美國市場，東南亞組件輸美價格二季度小幅回升，全年價格持穩(wěn)每瓦0.4-0.45美金(DDP)，本土組件價格受屋頂項目需求波動影響，二季度小幅價格約每瓦0.55-0.6元美金(DDP)。澳洲近期價格約在每瓦0.21-0.25元美金區(qū)間。中東非價格每瓦0.21-0.22元美金。巴西價格約每瓦0.195-0.226元美金。印度本土組件價格止穩(wěn)每瓦0.29-0.33元美金，中國輸往印度組件價格未稅價仍在每瓦0.215-0.22元美金。

N型組件價格穩(wěn)定，將持續(xù)面臨硅片、電池片的短缺，成本壓力較大，價差恐難維持預期縮減。

HJT組件(G12)價格本周價格約每瓦1.9-1.95元人民幣，海外價格穩(wěn)定約每瓦0.26元美金，國內部分廠家也在調整與PERC的溢價空間。

TOPCon組件(M10)價格本周價格維穩(wěn)約每瓦1.75-1.84元人民幣。海外價格持穩(wěn)約每瓦0.23-0.235元美金。

價格說明：

InfoLink 公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。

因市場流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產品報價，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。

2022年12月起新增人民幣N型組件報價，然而流通樣本仍較少，公示價格僅能做為當周參考價格，后續(xù)將隨時調整增加樣本。明年估計添加美金報價。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

2022年11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

2022年10月起取消印度多晶組件報價、并將單晶組件報價調整為印度本土產制組件。

2022年9月起M6/M10/G12電池片效率調整為22.9%及以上。

2022年8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價格相應調整。

2022年7月起取消多晶硅片、多晶電池片產品現(xiàn)貨價格。

組件現(xiàn)貨價格將調整區(qū)分細項，保留原先的加權平均價格以外，2022年7月起新增國內分布式與集中式現(xiàn)貨價格。

2022年7月起美國、歐洲、澳洲區(qū)域組件價格改為182/210規(guī)格報價。

組件價格2022年3月16日起，國內組件均價以當周交付出廠價格（不含內陸運輸費用）為主，主要統(tǒng)計以分布式、集中式、招開標項目加權平均測算，而低價將反映二線廠家、或者部分前期項目價格為主。

2022年3月起新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價。

InfoLink的現(xiàn)貨價格主要參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價（并非加權平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調。

InfoLink現(xiàn)貨價格信息中，人民幣價格皆為中國內需報價，而美金顯示之價格則為非中國地區(qū)的海外價格，并非人民幣直接換算美金。

M10電池片的“高點"欄位以東南亞電池片價格為主。

組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。

2021年11月16日起美國201稅率調整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國地區(qū)價格改以FOB報價(不含稅及運費）。

印度價格為FOB報價不含關稅。

（圖片來源：veer圖庫）

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