全面降準正式落地 影響多大?

(資料圖)

今日(27日)，央行降準正式落地，降低金融機構存款準備金率0.25個百分點。預計釋放中長期資金6000億元，疊加月中MLF超額續(xù)作2810億元，3月合計投放中長期資金近9000億元。

本次降準是為推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，打好宏觀政策組合拳，提高服務實體經(jīng)濟水平，保持銀行體系流動性合理充裕

下次降準是什么時候?

降準落地并不意味著貨幣政策將進一步朝著寬松方向調(diào)整，短期內(nèi)實施政策性降息的可能性很小。下一次降準在年中流動性緊張節(jié)點、MLF到期高峰期出現(xiàn)的可能性更大。尤其是，8-12月MLF到期量均在4000億元以上，進一步降準值得期待。

全面降準對A股影響幾何?

業(yè)內(nèi)人士表示：央行通過此次全面降準意在向銀行體系釋放低成本、長期限的流動性，引導金融機構加大對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)、重點新興領域的支持力度，優(yōu)化信貸結構，促進消費和內(nèi)需加快恢復。

降準意味著市場上流動性更加充裕，對于股市、債市而言無疑是利好。證券分析師認為，在外圍包括硅谷銀行、瑞士信貸銀行等風險事件爆發(fā)后，本次降準有利于提振市場信心，預計所釋放的流動性有望助力融資逐漸企穩(wěn)回升，支撐A股企穩(wěn)上行。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2022年版銀行貸款產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》顯示：

銀行貸款行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀前景分析

銀行貸款是銀行根據(jù)國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟行為。一般要求提供擔保、房屋抵押、或者收入證明、個人征信良好才可以申請。而且，在不同的國家和一個國家的不同發(fā)展時期，按各種標準劃分出的貸款類型也是有差異的。如美國的工商貸款主要有普通貸款限額、營運資本貸款、備用貸款承諾、項目貸款等幾種類型，而英國的工商業(yè)貸款多采用票據(jù)貼現(xiàn)、信貸賬戶和透支賬戶等形式。

銀行借款跟其它融資方式相比，主要不足在于：一是條件苛刻，限制性條款太多，手續(xù)過于復雜，費時費力，有時可能跑一年也跑不下來;二是借款期限相對較短，長期投資很少能貸到款;三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是很難的。特別對于在起步和創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)，貸款的風險大，是很難獲得銀行借款的。

無論企業(yè)從事哪個行業(yè)，都有可能會遇到資金短缺的情況，有的企業(yè)是為了獲得更好的發(fā)展，向銀行申請貸款，有的企業(yè)確實非常的缺錢，才會想到向銀行貸款。在各行各業(yè)中，總有一些行業(yè)更容易出現(xiàn)資金短缺的情況，例如糧食貿(mào)易、建筑行業(yè)、鋼鐵以及制造行業(yè)，這些企業(yè)在運行的過程中，前期需要投入大量的資金，若之間一旦出現(xiàn)斷裂，既然還有可能會面臨破產(chǎn)的風險。

隨著現(xiàn)代社會的不斷發(fā)展、不斷進步，各行各業(yè)的發(fā)展都呈現(xiàn)上升趨勢，尤其是金融行業(yè)的發(fā)展，從風險的控制評估角度來看，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供產(chǎn)品和服務，其中包含信貸服務以及托管行為。

2022年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布通知，指導銀行保險機構以中長期貸款、重點產(chǎn)業(yè)、受困公司為抓手支持制造業(yè)。上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布會顯示利率市場化進一步推進：6月，新吸收定期存款利率為2.5%，比上年同期低16 個基點。

新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.16%，比上年同期低34 個基點;新發(fā)生存款加權平均利率約為2.32%，和存款利率市場化機制調(diào)整前的4 月相比，下降12bp。為緩解機構整改壓力，并確?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款業(yè)務對實體經(jīng)濟支持力度不減，原于7 月17 日到期的互聯(lián)網(wǎng)貸款整改過渡期延長至2023 年6 月30 日。

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，新發(fā)放的企業(yè)類貸款中，民營企業(yè)貸款比重達53.5%，同比上升0.8個百分點;新發(fā)放民營企業(yè)貸款年化利率4.74%，同比下降0.57個百分點。上半年，銀行業(yè)金融機構為149.6萬戶中小微企業(yè)和個體工商戶、貨車司機辦理了延期還本付息，延期金額共計3.33萬億元。

2022年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額3萬億元，較上季末增加373億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.66%，較上季末下降0.01個百分點。

數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額177.5萬億元。風險抵補能力方面，三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為6.1萬億元，較上季末增加1285億元;撥備覆蓋率為205.54%，較上季末上升1.75個百分點。

疫情后，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行五大國有商業(yè)銀行表示對受疫情影響的個人住房貸款客戶，可提供包括延后還款時間、延長貸款期限、調(diào)整賬單計劃等在內(nèi)的服務支持。

央行、外匯局共同起草了《關于銀行業(yè)金融機構境外貸款業(yè)務有關事宜的規(guī)定(征求意見稿)》(下稱《規(guī)定》)，將影響數(shù)萬億元的境外貸款市場。央行數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，存款類銀行貸款機構境外貸款余額(本外幣信貸)為43939.18億元?！兑?guī)定》主要從四方面對境外貸款業(yè)務實行了規(guī)范化管理。銀行貸款備受銀行市場關注的有兩方面，一是拓寬了境內(nèi)銀行境外人民幣貸款業(yè)務范圍，二是對銀行設置境外銀行貸款余額上限。

銀行業(yè)發(fā)展趨勢

銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長。截至11月末，銀行業(yè)境內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模達368.7萬億元，同比增長10.0%，較上年同期和上年末分別高2.4和2.0個百分點，反映金融支持實體經(jīng)濟力度更加穩(wěn)固。然而，自8月以來貨幣政策回歸常態(tài)化，加之三季度房地產(chǎn)信貸較為低迷，M2增速和社融增速等指標呈現(xiàn)放緩趨勢。

金融供給精準性提升，配套政策持續(xù)完善;擴大內(nèi)需戰(zhàn)略實施，助推銀行業(yè)消費金融和對公投融資業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。展望未來，資產(chǎn)規(guī)模有望穩(wěn)步擴張，資產(chǎn)結構仍有改善空間;資產(chǎn)端收益率有望提升，負債成本改善空間有限，凈息差收窄壓力減緩;盈利能力有望改善，非利息收入或?qū)⒒嘏?資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒊袎海瑱C構間分化顯著;差異化、特色化、輕型化經(jīng)營成行業(yè)趨勢。

銀行貸款行業(yè)報告對中國銀行貸款行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進行了專業(yè)的預判。

本報告同時揭示了銀行貸款市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù)，同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來，銀行貸款行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關于更多行業(yè)專業(yè)分析，請點擊《2022年版銀行貸款產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。

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