北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，中信建投基金第二大股東航天財(cái)務(wù)擬以1.83億元轉(zhuǎn)讓持有的25%股權(quán)，這已是年內(nèi)中信建投基金股東第二次出現(xiàn)退意。

繼江蘇廣傳廣播傳媒有限公司(下稱江蘇廣傳)清倉減持中信建投基金管理有限公司(下稱中信建投基金)20%股權(quán)之后，后者股權(quán)或?qū)⒃俅伟l(fā)生變更。

日前，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，中信建投基金第二大股東航天科技財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司(下稱航天財(cái)務(wù))擬以1.83億元轉(zhuǎn)讓持有的25%股權(quán)。若是轉(zhuǎn)讓成功，航天財(cái)務(wù)將徹底退出中信建投基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，中信建投基金管理規(guī)模為278.99億元，其中非貨幣基金規(guī)模為160.47億元。該公司2020年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3億元，凈利潤4752.75萬元，營業(yè)收入同比增長25.86%，凈利潤下滑8.6%。

就股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理規(guī)模等問題，《投資時(shí)報(bào)》向中信建投基金發(fā)送了溝通函，不過截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

第二大股東欲清倉減持

時(shí)隔近3個(gè)月，北京產(chǎn)權(quán)交易所一則掛牌信息，將中信建投基金再次推至“鎂光燈”下。

北京產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)顯示，航天財(cái)務(wù)將其持有的中信建投基金25%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.83億元，信息披露期限為6月29日至7月26日，價(jià)款支付方式為一次性付清。

據(jù)悉，目前航天財(cái)務(wù)是中信建投基金第二大股東，第一大股東——中信建投證券(601066.SH)持有中信建投基金75%的股權(quán)。

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，目前中信建投基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍處在信息披露期，最終受讓方尚未可知。按照交易規(guī)則，第一大股東中信建投證券具有優(yōu)先購買權(quán)。掛牌期滿，若只產(chǎn)生一家未放棄優(yōu)先購買權(quán)的原股東為意向受讓方，則該項(xiàng)目將采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式成交。

這也就意味著，如果中信建投證券行使優(yōu)先購買權(quán)將航天財(cái)務(wù)所持25%股權(quán)收入囊中，中信建投基金將成為中信建投證券全資子公司。

事實(shí)上，這是中信建投基金年內(nèi)第二次發(fā)生股權(quán)變動(dòng)。4月6日，中信建投證券發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)江蘇廣傳將其持有的中信建投基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中信建投證券對(duì)中信建投基金的持股比例由55%增加至75%，而江蘇廣傳則完全退出中信建投基金。

除此之外，中信建投基金高管變更也頗受關(guān)注。自去年以來，中信建投基金高管變動(dòng)涉及副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事長。譬如今年6月11日，方俊才履新該公司副總經(jīng)理，他曾任富國基金北京分公司、零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。

今年2月份，中信建投基金原董事長、法定代表人蔣月勤，因工作安排離任。新任黃凌為董事長、法定代表人。從工作經(jīng)歷來看，黃凌有著大股東供職經(jīng)歷。

公開信息顯示，黃凌曾任華夏證券研究發(fā)展部高級(jí)分析師，中信建投證券債券承銷部總監(jiān)、行政負(fù)責(zé)人，現(xiàn)任中信建投證券執(zhí)委會(huì)委員、機(jī)構(gòu)委主任、投行委聯(lián)席主任。由此可見，此次高管變更或來源于大股東中信建投證券的安排。

《投資時(shí)報(bào)》研究員觀察發(fā)現(xiàn)，中信建投基金董事長與大股東有著千絲萬縷的聯(lián)系外，總經(jīng)理也不例外。去年6月份，金強(qiáng)履新中信建投基金公司總經(jīng)理。他曾擔(dān)任中信建投證券旗下原沈陽分公司和北京地區(qū)多家營業(yè)部的總經(jīng)理。

其實(shí)，中信建投基金前三任總經(jīng)理袁野、張杰、邱黎強(qiáng)，他們也均在中信建投證券有著不同年限的任職經(jīng)歷。

規(guī)模與業(yè)績雙重承壓

在航天財(cái)務(wù)萌生退意的背后，中信建投基金管理規(guī)模、業(yè)績面臨著雙重壓力。

中信建投基金成立于2013年9月，至今已近8年。截至今年一季度末，該公司管理規(guī)模僅為278.99億元，在144家基金公司中排第86名。

從新成立基金來看，今年以來中信建投基金旗下先后成立中信建投穩(wěn)泰一年定開債、中信建投量化進(jìn)取A/C、中信建投穩(wěn)駿一年定開、中信建投中債3-5年政策性金融債A/C4只基金(各類份額合并計(jì)算)。

得益于2020年A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，部分基金公司賺錢效應(yīng)凸顯。不過也有少數(shù)基金公司凈利潤逆勢(shì)下滑，中信建投基金便是其中之一。

中信建投證券2020年年報(bào)披露，中信建投基金2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3億元，同比增長25.86%，凈利潤為4752.75萬元，同比縮水8.6%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2013年至2019年，該公司營業(yè)收入分別為291.72萬元、1351.99萬元、1億元、32.91億元、3.19億元、1.93億元、2.38億元，凈利潤分別為-1109.81萬元、-2253.82萬元、2098.86萬元、1.09億元、8941.38萬元、2588.36萬元、5199.71萬元。

顯而易見的是，自成立以來中信建投基金營業(yè)收入和凈利潤波動(dòng)頻繁，在2016年達(dá)到短暫峰值后，此后兩項(xiàng)數(shù)值出現(xiàn)斷崖式下跌。

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，中信建投基金2020年管理費(fèi)用大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司2020年管理費(fèi)用為1.05億元，較2019年同期的5816.87萬元增長4639.99萬元，漲幅為79.77%。

客戶維護(hù)費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)用、托管費(fèi)用有所增加，對(duì)凈利潤也帶來影響。數(shù)據(jù)顯示，中信建投基金去年客戶維護(hù)費(fèi)用為3422.75萬元，較2019年的1101.73萬元增長2321.02萬元，增幅為210.67%，占管理費(fèi)用比例也從2019年的18.94%升至去年的32.73%。

與此同時(shí)，2020年，中信建投基金的銷售服務(wù)費(fèi)用、托管費(fèi)用分別為3999.3萬元、1852.28萬元，較2019年同期的3210.06萬元、986.34萬元分別增加789.24萬元、865.94萬元，漲幅分別為24.59%、87.79%。(齊文健)