進入2023年開始， 外資快速入場， 連續(xù)爆買千億 成為了熱議話題 ， 短短14個交易日， 外資北向資金累計凈買入額達1125億元，明顯超過2022年全年的凈買入規(guī)模

值得注意的是，在此之前，自內(nèi)地和香港股市互聯(lián)互通機制建立以來，北向資金單月凈買入金額從未超過1000億元。此前，北向資金單月凈買入金額最高的月份出現(xiàn)在2021年12月，當(dāng)月凈買入規(guī)模約為890億元。由于本月還只剩下2023年1月30日和2023年1月31日兩個交易日，如果屆時北向資金不出現(xiàn)大規(guī)模凈賣出，單月凈買入額或?qū)?chuàng)下歷史新高。

(資料圖片僅供參考)

經(jīng)歷過2022年，美聯(lián)儲持續(xù)加息， 強美元導(dǎo)致風(fēng)險情緒下降，資金流出新興市場。2023年人民幣升值， 加之而來的中國經(jīng)濟強有力的復(fù)蘇， 資金重回新興市場，外資更加看好A股的投資機會。 這也突出2023年中強美弱的經(jīng)濟局面！

最樂觀的當(dāng)屬興業(yè)證券策略團隊，張啟堯等人在1月18日發(fā)布的研報中表示，展望2023年，“水往低處流”的長期增配邏輯并未改變，隨著內(nèi)外擾動緩解，外資有望重歸趨勢性流入，保守估計外資今年將流入3000億元。

2022年在內(nèi)外風(fēng)險擾動下外資流入大幅偏離趨勢值，參考歷史經(jīng)驗，若考慮這部分外資的回補，則有望在今年3000億元左右的趨勢性流入基準上額外貢獻2000億元左右；同時，隨著2023年全球流動性由緊轉(zhuǎn)松、中國資產(chǎn)優(yōu)勢重現(xiàn)，預(yù)計全年外資流入或有望達到4000-5000億元超預(yù)期水平，成為2023年A股市場的主導(dǎo)性增量

興業(yè)證券策略團隊1月26日發(fā)布的研報指出，從行業(yè)和個股的維度來看，外資的配置思路逐漸以景氣為核心，其持倉風(fēng)格也并非一成不變。2016年-2022年，隨著流入A股的規(guī)模不斷擴大，疊加北向交易可投資標的池的持續(xù)擴容，外資多元化的持倉風(fēng)格和配置思路是新的趨勢。

在今年外資凈流入規(guī)模大幅回暖的背景下，以史為鑒，外資的加倉方向有望從前期的大金融和大消費進一步擴散至高景氣的行業(yè)。事實上，除卻繼續(xù)大幅流入銀行和食品飲料等行業(yè)外，近期外資已逐漸開始配置景氣度邊際改善的新能源和電子行業(yè)。

圖片來源： 經(jīng)傳軟件

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從節(jié)前近一個月的外資進場順序來看， 大消費+高景氣+大金融 成為外資配置的重點方向、 市場節(jié)前也是連續(xù)拉高， 受益于券商，銀行，保險的上漲， 大金融是撬動牛市的關(guān)鍵性力量， 首先，從技術(shù)形態(tài)上， 券商跨越牛熊線壓力， 自2020年首次形成突破走勢，并且出現(xiàn)控盤，這說明有明顯的趨勢改變，從熊轉(zhuǎn)牛的階段， 而這個時候 有了北上資金的大力加持，以及內(nèi)資的連續(xù)推動， 那么指數(shù)級別形成突破的階段也不會太晚。 所以2023年值得期待！

與此同時， 外資也開始逐步布局到了高景氣的電氣設(shè)備，機械， 以及軟件信息， 出現(xiàn)控盤走勢的有機械+軟件信息。 電氣設(shè)備目前處于震蕩走勢，外資加倉的方向也是行業(yè)的龍頭，比如節(jié)前漲停的科陸電子等。

行業(yè)屬于大方向， 更細分的還是看主題獵手的顯示。

圖片來源： 經(jīng)傳軟件

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選股思路：

主題獵手疊加央企改革

選股邏輯， 按照主題風(fēng)口 強勢方向，疊加有央企改革 具備強大的背景，牛股頻出的沃土、

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