2022年是光伏組件產(chǎn)能、出貨量和安裝量大規(guī)模增長(zhǎng)的一年。即使是在現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)最終數(shù)據(jù)，也可以明顯看出整體出貨量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過300GWp-dc。

經(jīng)PV Tech市調(diào)團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)，全球前10名的組件供應(yīng)商出貨量為245GW，占全球供應(yīng)量的75%以上。其中，前四大組件供貨商的出貨量均超過40GW。

【資料圖】

本文揭曉了2022年十大組件供應(yīng)商，并討論了2023年的各家預(yù)期。

2022年全球十大組件供應(yīng)商

組件出貨量被定義為自有品牌供貨，不包括內(nèi)部OEM生產(chǎn)（用于其他公司的出貨量）或外包組件生產(chǎn)線。2022年排名前十的公司主要生產(chǎn)用于直接銷售的組件，作為OEM供貨完工的小批量組件不包括在內(nèi)。

此外，通過使用第三方OEM生產(chǎn)商，一些公司的出貨量超過了組件產(chǎn)能水平，這些容量計(jì)入了出貨量。(值得注意的是：組件供貨的重復(fù)計(jì)算是這一行業(yè)在年底的缺陷之一，目前通常見于中國(guó)匯編的數(shù)據(jù)）。

在排名前十的組件供應(yīng)商中，大多數(shù)都是當(dāng)今光伏行業(yè)家喻戶曉的品牌。對(duì)于中國(guó)和歐洲以外的許多人來說，也許只有一家讓人感到驚訝。

2022年，十大光伏組件供應(yīng)商出貨量為245GW，其中八家總部在中國(guó)（包括前七大供應(yīng)商）。

前四名沒有意外。這些公司中的每一家都在2022年出貨了逾40GW的自有品牌組件，在凈零排放、能源安全以及烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)將光伏產(chǎn)業(yè)變成城中最熱門的能源門票之前，幾年前還沒人注意到這些出貨量水平。

2022年，前十名的出貨總量為245GW，略高于該年全球出貨量的75%。此外，接下來十家即出貨量排名11-20的出貨量約為37GW；之后十家（21-30）是21GW；再下一組（31-40）為9GW。

事實(shí)上，即使是那些排名在41-50位的公司也設(shè)法出貨了近5GW，這一行業(yè)其余約50家公司的出貨總量約為10GW。

合并？你一定是在開玩笑！

前十家的地理分布基本上講述了2022年的光伏行業(yè)故事。在前十名的245GW出貨量中，超過55%來自中國(guó)和歐洲，凸顯了這兩個(gè)地區(qū)去年在組件銷售方面的地位。

前十名中只有8%的供應(yīng)量來自美國(guó)市場(chǎng)。在這個(gè)累計(jì)量中，F(xiàn)irst Solar占了約40%。今天，誰想成為美國(guó)的組件買家？

記得2012年，筆者曾在PV Tech上寫過一篇文章，當(dāng)時(shí)正值A(chǔ)D/CVD的開端，美國(guó)正在尋找排除中國(guó)產(chǎn)電池和組件的方法。這句話在筆者腦海中閃過："舉例來說，如果美國(guó)預(yù)計(jì)占全球光伏需求的50%以上，那么這個(gè)障礙會(huì)非常巨大。如果美國(guó)市場(chǎng)占全球需求的10%，那么影響顯然就不那么明顯了。"

在過去的十年里，真的有什么變化嗎？

美國(guó)和印度沒有很多共性問題。但直到現(xiàn)在，雙方都花費(fèi)了大量的人力試圖排除中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品，刺激本土采購(gòu)。現(xiàn)在，讓我們先來看一下全球排名。

1、隆基綠能

隆基綠能繼續(xù)坐穩(wěn)全球組組件出貨第一名位置。但我們也看到，雖然在2022年仍處于領(lǐng)先地位，但與前幾年相比的影響較小。但在創(chuàng)建全球品牌以及為當(dāng)?shù)剞k事處配備業(yè)內(nèi)員工方面，隆基確實(shí)取得了重大進(jìn)展。隆基的出貨量與前四名中的其他三家之間不再有巨大的差距。

部分原因是隆基在從p型向n型轉(zhuǎn)變時(shí)更加謹(jǐn)慎，自近十年前隆基收購(gòu)電池/組件生產(chǎn)商LERRI以來，p型單晶一直是隆基的一項(xiàng)關(guān)鍵制造專長(zhǎng)。然而，隆基仍是業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍的硅片生產(chǎn)商/供應(yīng)商，并且是唯一一家在組件業(yè)務(wù)疲軟的情況下，能夠回到硅片收入/利潤(rùn)區(qū)的中國(guó)頭部企業(yè)。

2、晶科能源

2022年收益最高的公司可能是晶科能源。在隆基獲得頭把交椅之前，晶科多年來一直是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，晶科在2021年年底全面重啟戰(zhàn)略。在2022年，將驚人的30億美元用于全價(jià)值鏈（硅錠-組件）資本支出。

資本支出是未來6-18個(gè)月最重要的領(lǐng)先指標(biāo)之一。在這方面，假設(shè)使用非中國(guó)產(chǎn)多晶硅生產(chǎn)的大量產(chǎn)品再次運(yùn)往美國(guó)，且鑄錠-組件產(chǎn)能主要位于東南亞，那么筆者預(yù)計(jì)晶科會(huì)在2023年重新獲得組件供應(yīng)商的領(lǐng)先地位。

在其他公司急于提供類似產(chǎn)品的情況下，成為n型TOPCon的第一個(gè)關(guān)鍵推動(dòng)者的決定現(xiàn)在看似是謹(jǐn)慎的一步，這與幾年前由晶科和晶澳科技推動(dòng)的、從p型多晶到單晶PERC的巨大轉(zhuǎn)變并沒有什么不同。

3、天合光能

天合光能位列第三，是第一梯隊(duì)中比較具有差異化的210路線領(lǐng)先者。

在n型技術(shù)上，和晶澳及晶科一樣，天合光能也完全采用了TOPCon技術(shù)，目前的屋頂和地面項(xiàng)目出貨量都很強(qiáng)勁。這與10年前相比是一個(gè)重大變化，當(dāng)時(shí)，天合光能主要以多晶和地面項(xiàng)目為主。天合與晶澳在許多方面看起來很相似，在未來幾年很容易交換排名位置。

4、晶澳科技

雖然2022年的出貨量略低，但進(jìn)入2023年，晶澳科技確實(shí)具備了幾項(xiàng)關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)：進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)；優(yōu)先考慮全價(jià)值鏈內(nèi)部n型產(chǎn)能；如果其他地區(qū)（最明顯的是歐洲）的貿(mào)易（進(jìn)口）問題產(chǎn)生影響，可以選擇在東南亞的退路方案。

5、阿特斯

CSI Solar公司（在中國(guó)的分拆上市完成之前，仍是阿特斯的一部分）近年來已經(jīng)從前四名中跌落。這部分是由于完成中國(guó)IPO所需的時(shí)間，以及不得不最終結(jié)束p型多晶戰(zhàn)略，當(dāng)其他人都在完全轉(zhuǎn)向單晶PERC時(shí)，p型多晶似乎有點(diǎn)像一場(chǎng)賭博。

此外，曾幾何時(shí)，在一個(gè)實(shí)體內(nèi)擁有上下游雙重業(yè)務(wù)是一個(gè)好主意。這些時(shí)代已經(jīng)過去了，各家公司實(shí)現(xiàn)盈利和領(lǐng)先市場(chǎng)的技能截然不同。2023年或是CSI的重置之年，2024年，一個(gè) "新的"制造業(yè)領(lǐng)袖或會(huì)出現(xiàn)，在數(shù)量上重回當(dāng)前前四。

6、東方日升

繼續(xù)憑借其強(qiáng)大的實(shí)力，東方日升在國(guó)際銷售領(lǐng)域再次取得了巨大成功。東方日升的2023年都是與技術(shù)相關(guān)的，這還是第一次。雖然有幾十家新入場(chǎng)者都致力于實(shí)現(xiàn)多GW的異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能，但東方日升是前十名中唯一一家在異質(zhì)結(jié)上下大賭注的組件供應(yīng)商。

如果新工廠一切按計(jì)劃進(jìn)行，東方日升將真正擁有與當(dāng)今主要組件供應(yīng)商相比的差異化產(chǎn)品。但要了解這一點(diǎn)還需要一些時(shí)間，也許要到2024年，當(dāng)真正的成本結(jié)構(gòu)變得清晰時(shí)。如果東方日升失敗了，那么異質(zhì)結(jié)的一些加工功能可能會(huì)停滯不前，直至數(shù)年后TOPCon繼任者的出現(xiàn)。

7、正泰新能

正泰新能是正泰集團(tuán)光伏組件業(yè)務(wù)部門的品牌，十多年來，正泰新能一直處于前20名組件供應(yīng)商之列。在過去的幾年里，組件出貨量大幅增長(zhǎng)，其中，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供應(yīng)量在2022年占據(jù)了主導(dǎo)地位。

歐洲是正泰去年的另一個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)，正泰在這一地區(qū)的表現(xiàn)一直很強(qiáng)勁。作為另一家在2023年支持TOPCon的公司，剩下的一個(gè)挑戰(zhàn)是建立強(qiáng)大的非中國(guó)產(chǎn)能以及實(shí)現(xiàn)可追溯性。對(duì)目前光伏行業(yè)的大多數(shù)中國(guó)公司來說，情況都是如此。

8、First Solar

與TOP10名單中的所有其他公司相比，從總部所在地（美國(guó)）、技術(shù)（薄膜）、低債務(wù)水平和（目前最重要的）可追溯性/ESG方面而言，F(xiàn)irst Solar與眾不同。如果有可用的硅片廠產(chǎn)能，F(xiàn)irst Solar在2022年的出貨量（純粹運(yùn)往美國(guó)項(xiàng)目）本可以實(shí)現(xiàn)翻倍。

在過去的20年里，F(xiàn)irst Solar不得不對(duì)技術(shù)（還記得CIGS的威脅嗎？）、新工廠資本支出、組件規(guī)格、下游參與和合資公司做出判斷，以進(jìn)入日本乃至中國(guó)等更好的海外市場(chǎng)。

簡(jiǎn)而言之，這家公司在2023年年初所處的位置就像是看到所有的星星都排成一條線，再加上快速變化的政治環(huán)境，即使是最熱心的First Solar擁躉也無法想象會(huì)出現(xiàn)這么快的變化。

9、Q CELLS(Hanwha Solutions)

Hanwha Solutions的Q CELLS組件品牌（業(yè)務(wù)部門）是前十名中的另一家非中國(guó)公司，總部設(shè)在韓國(guó)。在過去五十年的大部分時(shí)間里，Hanwha Solutions一直致力于取得這一領(lǐng)域的差異化地位，對(duì)Hanwha Solutions來說，在全球范圍內(nèi)尋找非中國(guó)制造商（從可追溯性的角度來看）的轉(zhuǎn)變堪稱時(shí)機(jī)完美。不難想象，未來兩到三年，如果事實(shí)證明非中國(guó)多晶硅供貨嚴(yán)重不足，那么韓國(guó)的傳統(tǒng)多晶硅工廠也會(huì)恢復(fù)生機(jī)。

但是，向Hanwha招手的是美國(guó)市場(chǎng)，這是多年來許多韓國(guó)公司爭(zhēng)奪的目標(biāo)。雖然之前Q CELLS專注于美國(guó)屋頂市場(chǎng)，但轉(zhuǎn)向大型地面行業(yè)（與Hanwha集團(tuán)的項(xiàng)目投資）的多GW組件供貨可在短短兩年內(nèi)，令公司組件出貨量實(shí)現(xiàn)翻番。

10、橫店東磁

2022年排名前十的新入場(chǎng)者是橫店東磁，這是中國(guó)公司橫店集團(tuán)東磁股份旗下的一個(gè)業(yè)務(wù)版塊。這家公司在光伏行業(yè)已有超過10年歷史，但在過去24個(gè)月里的排名直線上升。

2022年，橫店東磁超過四分之三的出貨量是運(yùn)往歐洲的，這對(duì)中國(guó)光伏公司來說有點(diǎn)反常，但這反映出東磁對(duì)歐洲的關(guān)注在2022年獲得了很高的回報(bào)，因?yàn)闅W洲的需求爆發(fā)了。

值得關(guān)注的是，過去一年中國(guó)還有幾家正在快速崛起或切入組件賽道的公司，他們包括通威、一道、環(huán)晟等，其產(chǎn)能擴(kuò)張和發(fā)展速度都很快，在新的一年我們將保持關(guān)注。

2023年的光伏產(chǎn)業(yè)會(huì)有多大？

這現(xiàn)在是所有有抱負(fù)的光伏市場(chǎng)分析師的關(guān)鍵指標(biāo)。有幾種方法可以估算今年光伏行業(yè)的規(guī)模。

人們可以只看多晶硅預(yù)期產(chǎn)能，做一個(gè)簡(jiǎn)單的g/W計(jì)算，同時(shí)考慮到年底的庫(kù)存水平。有些人可能會(huì)嘗試在全球范圍內(nèi)，把所有國(guó)家的預(yù)期"需求"加在一起，但這是一種可怕的行業(yè)預(yù)測(cè)方法?；蛘吣憧梢钥匆幌虑?0名供應(yīng)商這一年的指導(dǎo)值，假設(shè)它們會(huì)占到今年供應(yīng)量的約80%。

從多晶硅產(chǎn)量來看，再加上First Solar的2023年預(yù)期出貨量，就可以得出約450GW的預(yù)計(jì)出貨量?？纯辞八拿?，并假設(shè)他們30%的出貨量同比增長(zhǎng)與前十名中其他六家的平均水平相同，就會(huì)得到約420GW。

無論你如何得出結(jié)論，第一個(gè)數(shù)字都是 "4"。假如有必要，筆者會(huì)把440GW作為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的一個(gè)總量，也許存在±5%的誤差范圍。

其中，約20%或更多將是TOPCon組件。還有一個(gè)預(yù)言式的數(shù)據(jù)：歐洲會(huì)消耗約100GW組件，其中90%以上完全由中國(guó)制造。隨著歐盟立法的實(shí)施，或者2024年前往土耳其向歐洲運(yùn)輸?shù)臒岢边_(dá)到另一個(gè)水平，這可能是這種情況的最后一年。

價(jià)值鏈定價(jià)已在以一種前所未有的方式發(fā)生變化。中國(guó)制造的零部件有一個(gè)價(jià)格，而國(guó)外零部件也有一個(gè)價(jià)格。那些對(duì)完全中國(guó)制造的產(chǎn)品感到滿意的地區(qū)（或全球采購(gòu)公司）現(xiàn)在看到的組件價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于幾個(gè)月前的水平。

那些要求提供充分的、非中國(guó)造可追溯性的人很可能會(huì)看到價(jià)格上漲，并且這部分市場(chǎng)長(zhǎng)期供應(yīng)不足的情況永無止境。你的供應(yīng)鏈可追溯性面臨的風(fēng)險(xiǎn)越小，你提價(jià)的空間就越大。

（圖片來源：veer圖庫(kù)）

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