近期，高純石英砂供應(yīng)緊缺、價(jià)格持續(xù)上漲備受市場(chǎng)關(guān)注。

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月末高純石英砂價(jià)格上漲明顯，截至3月2日，高純石英砂均價(jià)報(bào)7.5萬元/噸，較2月23日5萬元/噸的價(jià)格上漲2.5萬元/噸，漲幅達(dá)50%。

分析人士指出，高純石英砂是高度壟斷行業(yè)，因原料稀缺及技術(shù)壁壘高的緣故，限制了高純石英砂產(chǎn)品市場(chǎng)供給增長(zhǎng)幅度，此外，N型硅片滲透率的提升，也帶動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)于高純石英砂產(chǎn)品尤其是高端產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。不過，因成本占比小，下游硅片企業(yè)對(duì)其容忍度高，市場(chǎng)認(rèn)為高純石英砂具備溢價(jià)空間。

(資料圖)

需求旺盛推高高純石英砂價(jià)格

據(jù)悉，高純石英砂是一種二氧化硅含量在99.9%以上石英粉體，被廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、光伏、電光源、光纜、光學(xué)儀器等行業(yè)。

在光伏領(lǐng)域，高純石英砂因耐高溫性及熱穩(wěn)定性良好，被主要用于制造拉制單晶硅用的石英坩堝。石英坩堝則是單晶硅棒拉制過程中用來盛裝高溫硅液體的容器，屬于消耗性輔材，而石英砂的純度會(huì)直接關(guān)系到拉晶質(zhì)量和坩堝壽命。

受益于下游硅片環(huán)節(jié)的大幅擴(kuò)產(chǎn)以及技術(shù)迭代，推動(dòng)了石英坩堝、高純石英砂成為“搶手貨”。據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年硅料擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模約257萬噸，硅片/硅棒/切片總擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模達(dá)536GW，此外，硅片大尺寸、薄片化迭代加快以及N型硅片滲透率提升，也推高了對(duì)高性能石英坩堝的需求。

事實(shí)上，自去年以來，高純石英砂一直就處于供需緊平衡的狀態(tài)，價(jià)格也隨之上漲。受益于下游光伏、半導(dǎo)體等行業(yè)快速增長(zhǎng)的需求拉動(dòng)，尤其是光伏行業(yè)對(duì)石英材料市場(chǎng)需求同比大幅增長(zhǎng)，疊加其新產(chǎn)能的逐步釋放產(chǎn)銷兩旺，國(guó)內(nèi)頭部高純石英砂供貨商石英股份2022年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)增超2倍。

“高純石英砂去年全年一直在緊缺，最近市場(chǎng)也是很緊俏?！?月2日下午，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電石英股份，相關(guān)工作人員表示，當(dāng)前公司產(chǎn)品銷量情況比較好，目前也是處于沒有庫存的狀態(tài)。

歐晶科技此前也在招股書中表示，目前全球能夠批量供應(yīng)高等級(jí)太陽能及半導(dǎo)體用高純石英砂的企業(yè)較少，若出現(xiàn)原料供應(yīng)緊張或產(chǎn)能不足的情況，行業(yè)高純石英砂原料將出現(xiàn)緊缺。

“一是上游石英礦石資源稀缺，二是高純石英砂提純工藝復(fù)雜技術(shù)壁壘高，因此高純石英砂屬于高壟斷行業(yè)?！比f聯(lián)證券投資顧問屈放告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“目前國(guó)產(chǎn)高純石英砂企業(yè)相較于海外供應(yīng)商，還存在高端產(chǎn)品較少、生產(chǎn)規(guī)模較小等問題?！?/p>

屈放認(rèn)為，從供給端來看，2023年高純度石英砂產(chǎn)量并沒有太高的提升空間，且由于未來三年海外石英砂的訂單已滿，因此石英砂的供給將在未來幾年長(zhǎng)期處于緊缺狀態(tài)。

下游硅片企業(yè)敏感度不高

受高純石英砂緊缺影響，坩堝品質(zhì)影響硅片產(chǎn)出良率，輔材石英坩堝資源略顯緊張，國(guó)產(chǎn)石英砂替代的效果不理想，硅片產(chǎn)出受到一定程度的影響，供應(yīng)仍顯緊張。3月2日，集邦咨詢指出，坩堝影響硅片產(chǎn)出，除硅片外產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體小幅走跌。

不過，記者通過采訪了解到，下游硅片企業(yè)對(duì)于高純石英砂和石英坩堝供應(yīng)偏緊和價(jià)格上漲并不敏感。

京運(yùn)通方面對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，高純石英砂確實(shí)一直都比較缺，但高純石英砂在硅片成本里占比不大，總體的采購金額也不大，且公司鎖了石英坩堝的長(zhǎng)單，目前也并未出現(xiàn)緊缺的情況。

“由于行業(yè)發(fā)展比較快，產(chǎn)業(yè)鏈總會(huì)有短缺的環(huán)節(jié)?！甭』G能相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示石英砂供應(yīng)偏緊，但行業(yè)對(duì)石英砂的容忍度比較高。比如，用高純石英砂可能一爐拉300個(gè)小時(shí)；用差一點(diǎn)的石英砂，拉150小時(shí)?！叭绻麤]有好石英砂，會(huì)增加成本，但是可以用替代品，行業(yè)總產(chǎn)能不會(huì)有太大損失。”

“石英坩堝在硅片的成本中占比很低，只有3%左右，一線企業(yè)占比更低，而且一線企業(yè)石英坩堝的供應(yīng)也是有保證的，石英砂價(jià)格的上漲對(duì)其成本影響不大。但對(duì)二三線企業(yè)的影響將比較大?！甭”娰Y訊分析師方文正對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，硅片的產(chǎn)能主要集中在一線企業(yè)，石英砂的價(jià)格上漲對(duì)硅片的整個(gè)產(chǎn)能會(huì)有影響，但影響不大。

據(jù)了解，通常下游硅材料生產(chǎn)企業(yè)出于生產(chǎn)安全的考慮，會(huì)同時(shí)選取兩到三家石英坩堝供應(yīng)商為其配套供貨。在業(yè)內(nèi)人士看來，因主要是坩堝內(nèi)層對(duì)純度要求高，而這部分高純石英砂主要依賴進(jìn)口，但一些企業(yè)從2年前就開始采取多種形式的保供措施，短期來看，石英坩堝緊缺或?qū)?duì)拉晶成本、效率產(chǎn)生影響，但不至于影響硅片供應(yīng)，長(zhǎng)期來看，坩堝價(jià)格將會(huì)是穩(wěn)定的。

上述隆基綠能負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)階段行業(yè)所需石英砂既有進(jìn)口也有國(guó)產(chǎn)，受益于廣闊的行業(yè)前景，光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)高純石英砂的需求持續(xù)增加，國(guó)內(nèi)部分石英砂廠商已經(jīng)開始進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，未來高純石英砂的供給將進(jìn)一步增加。

（圖片來源：veer圖庫）

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