一、物流行業(yè)概述

【資料圖】

現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)是指將運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、裝卸、加工、整理、配送、信息等方面有機(jī)結(jié)合,形成完整的供應(yīng)鏈,加速原材料、產(chǎn)成品流動(dòng),為用戶提供客功能、一體化綜合性服務(wù)的行業(yè)。隨著多地推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn),保障物流暢通、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)更加迫在眉睫。

現(xiàn)代物流指的是與批發(fā)、零售、住宿、餐飲、居民服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的物流服務(wù)活動(dòng)。物流業(yè)支撐體系包括基礎(chǔ)設(shè)施、信息平臺(tái)、物流設(shè)備等方面?，F(xiàn)代物流主要分為自有物流和第三方物流，包括運(yùn)輸配送企業(yè)、倉儲(chǔ)企業(yè)、綜合服務(wù)企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、現(xiàn)代化技術(shù)企業(yè)等。近年來，智慧物流發(fā)展迅猛，冷鏈物流、電商物流、保稅物流、城市配送、供應(yīng)鏈物流等新興業(yè)態(tài)不斷興起。物流產(chǎn)業(yè)的下游需求主要來源于商貿(mào)產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)及電子商務(wù)等行業(yè)。

二、物流行業(yè)市場分析

2021年，物流需求規(guī)模再創(chuàng)新高，社會(huì)物流總額增速恢復(fù)至正常年份平均水平。全年社會(huì)物流總額335.2萬億元，是“十三五”初期的1.5倍。按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長9.2%，兩年年均增長6.2%。從年內(nèi)走勢看，由于受下半年散發(fā)疫情和上年同期基數(shù)較高等因素影響，走勢前高后低。一季度同比增長24.2%，上半年增長15.7%，前三季度增長10.5%。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-2月，中國農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量有升有降。其中食用植物油成品產(chǎn)量724.8萬噸，同比下降10.8%。糖產(chǎn)量達(dá)518.7萬噸，同比下降6.7%;鮮、冷藏肉產(chǎn)量達(dá)535.4萬噸，同比增加24.9%;乳制品產(chǎn)量達(dá)490.2萬噸，同比增長4.5%。

在2022年，快遞行業(yè)整體承壓。數(shù)據(jù)顯示，全國快遞業(yè)務(wù)量完成1105.72億件，同比增長2.1%;異地快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到957.68億件，同比增長4.00%。

在各大快遞企業(yè)中，僅申通快遞完成了業(yè)務(wù)量雙位數(shù)增長，該公司完成業(yè)務(wù)量129.48億票，同比增長16.87%。順豐控股完成業(yè)務(wù)量110.73億票，同比增長5.12%，圓通速遞完成業(yè)務(wù)量174.79億票，同比增長5.66%。唯有韻達(dá)股份出現(xiàn)下滑，完成業(yè)務(wù)量176.09億票，同比下降4.31%。

同樣的情況也出現(xiàn)在各大快遞公司近期披露的業(yè)績預(yù)告中。作為行業(yè)龍頭，順豐依然是最賺錢的快遞公司。根據(jù)其業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤60.5億元至62.5億元，同比增加42%-46%。申通快遞走出虧損陰霾，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤為2.6 億元 -3.3 億元，上年同期虧損 9.09 億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

而作為加盟制快遞的行業(yè)二三名，圓通、韻達(dá)則交出了迥異的成績單。其中，圓通速遞2022年實(shí)現(xiàn)營收約535.5億元，同比增長18.58%，凈利潤約39.2億元，同比增長86.34%。

但韻達(dá)股份歸母凈利潤則為13.08億元至15億元，比上年同期下滑11.44%至增長1.75%;其扣非歸母凈利潤則為12.35億元–14.19億元，比上年同期下滑11.90%至增長1.23%。

根據(jù)券商數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，順豐、韻達(dá)、申通、圓通快遞件量占市場份額分別為10.0%、15.9%、11.7%和15.8%，同比2021年分別上升0.3個(gè)百分點(diǎn)、下降1.1個(gè)百分點(diǎn)、上升1.5個(gè)百分點(diǎn)和上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，市占率除韻達(dá)外均有所提升。

實(shí)際上，韻達(dá)控股業(yè)績下滑也映射出快遞行業(yè)當(dāng)前一種現(xiàn)狀。在2020年-2021年，為穩(wěn)固自身的市場地位，價(jià)格戰(zhàn)與擴(kuò)張成了行業(yè)主旋律。與之對應(yīng)的，快遞公司毛利率在2021年觸及歷史最低，順豐、圓通、申通、韻達(dá)等毛利率分別跌至12.37%、8.23%、2.33%、9.05%。

2021年物流體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，適應(yīng)市場物流需求變化，物流供給服務(wù)保持快速增長，支撐產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈韌性提升。全年物流業(yè)總收入11.9萬億元，同比增長15.1%。從年內(nèi)走勢看，各季度物流業(yè)總收入均保持15%以上增速，兩年年均增速在8.5%以上，市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。

近年來，我國數(shù)據(jù)中心在機(jī)架規(guī)模、市場規(guī)模、用電規(guī)模等方面均保持高速增長。在機(jī)架規(guī)模方面，截至2020年底，我國在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模達(dá)到400萬架，大型及超大型大數(shù)據(jù)中心占比75%以上。在市場規(guī)模方面，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模從2016年的714.5億元快速增長至2020年的2238.7億元，預(yù)計(jì)2022年將增長至2803.9億元。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，去年二三季度隨著政策的出臺(tái)，行業(yè)價(jià)格逐步呈現(xiàn)回歸良性態(tài)勢，在政策及價(jià)格修復(fù)之后，已經(jīng)進(jìn)入價(jià)值修復(fù)的最本質(zhì)層次即盈利修復(fù)層次。

安信證券也指出，隨著惡性價(jià)格競爭不再，行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，對于快遞企業(yè)來說，2022年是競爭分化的一年，這樣的局面在2023年可能還會(huì)繼續(xù)。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，頭部企業(yè)仍能靠產(chǎn)品與服務(wù)獲得份額提升，盈利穩(wěn)健增長，落后企業(yè)持續(xù)面臨壓力，關(guān)注潛在的管理改善、降本兌現(xiàn)情況，或存在修復(fù)彈性機(jī)會(huì)。

物流業(yè)規(guī)模效益穩(wěn)步提升。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，全國社會(huì)物流總額247萬億元，同比增長3.5%，增速比上半年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，高于同期GDP增速0.5個(gè)百分點(diǎn)。前三季度，物流業(yè)總收入9.3萬億元，同比增長5.9%，增速高于同期社會(huì)物流總額增速。

據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1至11月，我國快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成1002.1億件，連續(xù)兩年超過千億件，同比增長2.2%;快遞業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成9569.8億元，同比增長1.6%。

物流相關(guān)企業(yè)與傳統(tǒng)制造、貿(mào)易和流通企業(yè)等深度融合，形成一批專業(yè)性高、服務(wù)性強(qiáng)的標(biāo)桿品牌。農(nóng)村物流的雙向流通渠道進(jìn)一步打通，郵政快遞服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋3萬多個(gè)農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，消費(fèi)品下鄉(xiāng)和農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城總產(chǎn)值近萬億，服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)密度大幅提升，民生保障作用日益增強(qiáng)。

三、2023年物流行業(yè)發(fā)展前景展望

近年來，各地相關(guān)部門進(jìn)一步落實(shí)減稅降費(fèi)、松綁減負(fù)等政策，持續(xù)深化“放管服”改革，進(jìn)一步優(yōu)化快遞物流企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展。

物流業(yè)一頭連著生產(chǎn)、一頭連著消費(fèi)，在市場經(jīng)濟(jì)中的地位越來越凸顯。隨著疫情防控政策不斷優(yōu)化調(diào)整、各地“年貨節(jié)”購物活動(dòng)帶動(dòng)，物流行業(yè)景氣度正在快速恢復(fù)。物流快遞企業(yè)信心十足，連接千城百業(yè)、暢通供需，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、便利百姓生活。

智能制造風(fēng)口下，從原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)到最終銷售，貫穿產(chǎn)品全生命周期的智慧物流系統(tǒng)正在成為推動(dòng)制造業(yè)物流發(fā)展的重要引擎，為制造企業(yè)構(gòu)建柔性供應(yīng)鏈以更好地適應(yīng)市場環(huán)境變化提供了可能。

“制造+智慧物流”的融合發(fā)展，促進(jìn)了制造的進(jìn)步與智慧物流的發(fā)展，智慧物流服務(wù)的快速發(fā)展是一種發(fā)展趨勢，它滲透到制造業(yè)，推動(dòng)了制造業(yè)核心產(chǎn)品的研發(fā)提升和結(jié)構(gòu)升級(jí)。智能制造已成為當(dāng)前制造業(yè)發(fā)展的主流方向，并成為制造業(yè)創(chuàng)新升級(jí)的突破口和主攻方向。

展望2023年，盡管物流業(yè)發(fā)展仍然面臨全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、運(yùn)輸成本壓力增加、勞動(dòng)人口減少等挑戰(zhàn)，但隨著我國新冠疫情政策的不斷優(yōu)化調(diào)整，我國經(jīng)濟(jì)逐步回歸常態(tài)運(yùn)行，服務(wù)一二三產(chǎn)業(yè)的物流需求將持續(xù)恢復(fù)，物流業(yè)將更好地發(fā)揮連接生產(chǎn)與消費(fèi)，貫通國內(nèi)國外的重要作用。

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關(guān)鍵詞： 物流行業(yè)