據(jù)外媒5月18日消息，一位頂級股票基金經(jīng)理支持必和必拓集團(tuán)(BHP Group Ltd.)和力拓(Rio Tinto Ltd.)，押注這兩家公司能夠承受鐵礦石價(jià)格走軟，并將受益于中國重新開放對鐵礦石的需求。

(資料圖)

David Wilson在First Sentier Wholesale齒輪傳動(dòng)股份基金(First Sentier Wholesale齒輪傳動(dòng)股份基金)管理著相當(dāng)于53億美元的資金。他說，澳大利亞鋼鐵生產(chǎn)商之所以具有吸引力，是因?yàn)樗鼈兊倪\(yùn)營成本相對較低，而且在中國內(nèi)地的業(yè)務(wù)較多。中國是全球最大的鋼鐵原料消費(fèi)國。該基金今年的回報(bào)率為10%，超過90%的同行。

總部位于悉尼的威爾遜說，即使鐵礦石價(jià)格下跌，澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商仍能獲得高額利潤，因?yàn)樗鼈兊某杀净A(chǔ)低于全球同行。“在今年的過程中，中國將繼續(xù)重新開放，這將為澳大利亞鐵礦石的需求提供一個(gè)基礎(chǔ)?！?/strong>

他說，該基金最近從鋁業(yè)公司South32 Ltd.撤資，將部分資金轉(zhuǎn)投力拓。

由于擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在失去動(dòng)力，鐵礦石在年初強(qiáng)勁開局后走勢艱難。盡管如此，澳大利亞礦商還是比大多數(shù)國際競爭對手更好地經(jīng)受住了大宗商品的波動(dòng)，必和必拓、力拓和Fortescue Metals Group Ltd.在過去12個(gè)月里的表現(xiàn)優(yōu)于彭博情報(bào)(Bloomberg Intelligence)追蹤大宗商品生產(chǎn)商的指標(biāo)。

即便是在澳大利亞，價(jià)格壓力也在積聚。必和必拓上月表示，預(yù)計(jì)在截至6月30日的財(cái)年中，鐵礦石成本將處于每噸18至19美元指導(dǎo)區(qū)間的高端，而巴西淡水河谷(Vale SA)預(yù)計(jì)2023年鐵礦石成本將達(dá)到每噸20至21美元。

雖然該基金最近增持了鐵礦石生產(chǎn)商的股票，但威爾森基金中最大的四家公司仍是保險(xiǎn)公司QBE Insurance Group Ltd.、石油生產(chǎn)商Santos Ltd.、游戲機(jī)制造商Aristocrat Leisure Ltd.和工業(yè)地產(chǎn)公司嘉民集團(tuán)(Goodman Group)。

Wilson表示，該基金的主要策略是投資于"經(jīng)濟(jì)上具有防御能力的成長型公司"。澳大利亞沒有“其他地方看到的那種收益或經(jīng)濟(jì)波動(dòng)”。澳大利亞被視為一個(gè)更具防御性的地方，甚至包括我們的銀行?！?/p>

利潤率的壓力

Wilson表示，該基金減持當(dāng)?shù)劂y行的股票，因信貸增長放緩和利潤率壓力令其獲利前景承壓。不過，他說，澳大利亞的銀行資本仍然充足，不太可能面臨壞賬問題。他還說，相對于競爭對手，該基金更青睞澳大利亞聯(lián)邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)和澳大利亞國民銀行(National Australia Bank Ltd.)。

First Sentier基金今年輕松跑贏了基準(zhǔn)的S&P/ASX 200指數(shù)，該指數(shù)僅上漲2.3%。

該基金還持有物流軟件公司W(wǎng)isetech Global Ltd.和在線房地產(chǎn)上市服務(wù)公司REA Group Ltd.等科技股。

威爾遜說:“當(dāng)人們想到科技時(shí)，他們顯然會想到美國?！薄暗诤荛L一段時(shí)間里，澳大利亞已經(jīng)能夠發(fā)展出相當(dāng)可靠的科技公司?！?/p>

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