據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前已有13家消費(fèi)金融公司披露財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)。整體來(lái)看，2022年消費(fèi)金融公司整體增速均有所放緩。

上市公司2022年財(cái)報(bào)正在陸續(xù)發(fā)布。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前已有13家消費(fèi)金融公司披露財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)。

(資料圖)

整體來(lái)看，2022年消費(fèi)金融公司整體增速均有所放緩。營(yíng)業(yè)收入方面，披露此項(xiàng)數(shù)據(jù)的8家公司中6家保持營(yíng)收增長(zhǎng);凈利潤(rùn)方面，10家披露此項(xiàng)數(shù)據(jù)的公司中7家同比增長(zhǎng)，還有2家公司“增收不增利”;總資產(chǎn)均有所增長(zhǎng)，但整體增速較此前有所降低。

零壹智庫(kù)特約研究員于百程對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示，去年疫情反復(fù)等因素影響下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)遇冷，給消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也帶來(lái)壓力。受疫情影響，依賴于線下教育、旅游、醫(yī)美、裝修等消費(fèi)場(chǎng)景在疫情期間會(huì)受到較大沖擊，實(shí)際上對(duì)消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)和客戶還款能力都產(chǎn)生較大影響。另外，在向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利背景下，借款利率的下降也影響了消費(fèi)金融公司的利潤(rùn)。

行業(yè)整體增速放緩

從目前已披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的消費(fèi)公司來(lái)看，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融等仍處于行業(yè)頭部地位。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，8家披露營(yíng)收數(shù)據(jù)的公司中有6家保持營(yíng)收增長(zhǎng)，增速最高為中銀消費(fèi)金融，2022年?duì)I業(yè)收入67.58億元，同比增長(zhǎng)26.4%;2家同比下滑，分別為海爾消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融，下滑幅度均在20%上下。12家披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的公司中，除螞蟻消費(fèi)金融成立時(shí)間不足兩年、無(wú)同比數(shù)據(jù)外，有7家實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中小米消費(fèi)金融同比大增195%，中原消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融凈利潤(rùn)大增;有3家同比出現(xiàn)下滑，其中2家公司出現(xiàn)“增收不增利”現(xiàn)象。

凈利潤(rùn)絕對(duì)值較低的消費(fèi)金融公司仍保持較快增幅。小米消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)近200%的增幅，再結(jié)合2022上半年凈利潤(rùn)虧損超9000萬(wàn)的數(shù)據(jù)來(lái)看，依靠下半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)“逆襲”;湖北消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入同比僅增長(zhǎng)15.86%，而凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近30%;平安消費(fèi)金融凈利潤(rùn)1.87億元，同比扭虧;海爾消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融等也均保持凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。

從財(cái)報(bào)披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年消費(fèi)金融公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)增速均有所放緩。位居行業(yè)第一的招聯(lián)消費(fèi)金融近幾年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)體現(xiàn)出了明顯的放緩趨勢(shì)，2019年至2021年?duì)I收增速由54%、19%、24%放緩至2022年的不足10%;凈利潤(rùn)增速由17%、14%、84%放緩至2022年的不足9%。

易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問(wèn)蘇筱芮對(duì)記者表示，伴隨著消費(fèi)金融行業(yè)從高速發(fā)展階段邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，其精細(xì)化的發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明顯，在這種背景下，增速的下降屬于行業(yè)的一種必然。2022年影響行業(yè)整體業(yè)績(jī)的因素一是獲客成本，伴隨著線上流量競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈以及對(duì)線上助貸機(jī)構(gòu)、線下貸款中介的亂象整改，消費(fèi)金融的獲客成本相較往年有了更大提升，但轉(zhuǎn)化卻不盡如人意;二是運(yùn)營(yíng)成本，尤其是線下場(chǎng)景占比較重的消金公司，在2022年受到疫情等影響較大;三是逾期率，逾期的上升也會(huì)侵蝕到消費(fèi)金融公司的利潤(rùn)，使得部分消費(fèi)金融公司的凈利潤(rùn)指標(biāo)相較往年有所減少。

資產(chǎn)規(guī)模分化

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中顯露的另一個(gè)趨勢(shì)是資產(chǎn)規(guī)模的分化。

此前銀保監(jiān)局非銀部披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，消費(fèi)金融行業(yè)資產(chǎn)總額8844.41億元，與銀行業(yè)協(xié)會(huì)披露的2021年的7530億元相比增長(zhǎng)17.46%。截至目前全國(guó)已開業(yè)30家消費(fèi)金融公司，以此計(jì)算，平均單家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模不足300億元。對(duì)比上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，在披露總資產(chǎn)數(shù)據(jù)的10家公司中僅4家超過(guò)平均值，且出現(xiàn)明顯分化。

總資產(chǎn)排名第一的同樣為招聯(lián)消費(fèi)金融，1643.46億元的總資產(chǎn)規(guī)模仍保持了9.79%的增速，成為業(yè)內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模破1500億的消費(fèi)金融公司，在行業(yè)整體8844.41億元的資產(chǎn)總額中占比18.6%。而與其此前兩位數(shù)的增幅相比，增速明顯有所放緩。招聯(lián)之后依次為興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融，總資產(chǎn)分別為763億、641億、496億。對(duì)比之下，總資產(chǎn)在100-200億之間的消費(fèi)金融公司差距縮小、競(jìng)爭(zhēng)激烈，同比增長(zhǎng)36%的海爾消費(fèi)金融總資產(chǎn)突破200億，增幅在10家公司中排在前列。

當(dāng)前消費(fèi)金融公司在總資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)等方面均出現(xiàn)分化。于百程認(rèn)為，消費(fèi)金融行業(yè)依然處于不斷規(guī)范、利率下降、持續(xù)數(shù)字化以及競(jìng)爭(zhēng)者增多的格局中。消費(fèi)金融公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，更加體現(xiàn)為綜合能力的競(jìng)爭(zhēng)，頭部效應(yīng)會(huì)更加明顯。除了技術(shù)層面之外，包括資金端的多元化和成本，資產(chǎn)端的客群質(zhì)量和收益水平，風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力等，都是消費(fèi)金融公司保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要影響因素。

數(shù)字化、普惠成關(guān)鍵詞

梳理財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，多家消費(fèi)金融公司均在財(cái)報(bào)中提及數(shù)字化轉(zhuǎn)型及普惠金融等熱點(diǎn)方向。

迭代智能審批系統(tǒng)、推進(jìn)全流程線上化等成為消費(fèi)金融公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型關(guān)注的重點(diǎn)。銀保監(jiān)會(huì)非銀部披露的數(shù)據(jù)顯示，目前已有17家公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程線上化辦理、貸款審批自動(dòng)化決策、金融服務(wù)7×24小時(shí)不間斷的純線上數(shù)字驅(qū)動(dòng)模式。興業(yè)消費(fèi)金融在財(cái)報(bào)中提及，數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面搭建企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)協(xié)同體系，迭代升級(jí)智能審批系統(tǒng)，核心主干生產(chǎn)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)100%自主研發(fā)。中銀消費(fèi)金融針對(duì)疫情下消費(fèi)者基礎(chǔ)民生、線上消費(fèi)需求的持續(xù)增長(zhǎng)及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品線，線上貸款余額占比52.24%，較上年末提升17.18個(gè)百分點(diǎn)。

在普惠金融方面，服務(wù)新市民、降低利率等也成為消費(fèi)金融公司提及的“熱詞”。銀保監(jiān)會(huì)非銀部披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，30家消費(fèi)金融公司累計(jì)向新市民發(fā)放消費(fèi)貸款1652.22億元。興業(yè)消費(fèi)金融面向新市民群體的興才計(jì)劃累計(jì)向近5萬(wàn)名大學(xué)生家庭提供高等教育助學(xué)貸款超過(guò)22億元，立業(yè)計(jì)劃向10萬(wàn)余名新市民提供貸款近15億元。中郵消費(fèi)金融在財(cái)報(bào)中多次提及降低產(chǎn)品利率，貸款綜合定價(jià)較上年度下降1.55個(gè)百分點(diǎn)。

但也正如銀保監(jiān)會(huì)非銀部在《引領(lǐng)消費(fèi)金融公司規(guī)范有序發(fā)展》的撰文中所指出的，消費(fèi)金融公司目前仍存在細(xì)分客群能力不足、中低收入客群精細(xì)化運(yùn)營(yíng)管理能力不足等問(wèn)題。

蘇筱芮認(rèn)為，消費(fèi)金融行業(yè)馬太效應(yīng)不斷加劇，銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系等各種“派系”中以銀行系實(shí)力最為強(qiáng)勁，這對(duì)中小規(guī)模的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如何在市場(chǎng)中立足形成了考驗(yàn)。未來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)有如下主要趨勢(shì)：一是關(guān)注各類成本，涵蓋獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本等，探索更加精準(zhǔn)觸達(dá)客群的渠道和路徑;二是關(guān)注重點(diǎn)客群的消費(fèi)需求，例如“新市民”“低齡老人”等客群，并切入高頻場(chǎng)景實(shí)施客戶轉(zhuǎn)化;三是繼續(xù)投入科技研發(fā)，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新型技術(shù)助力風(fēng)控，為貸后業(yè)務(wù)減輕壓力。

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