玻璃行業(yè)市場(chǎng)多大?向上驅(qū)動(dòng)逐漸明朗：玻璃產(chǎn)量自22年8月開(kāi)始下降，當(dāng)前產(chǎn)量同比降9.5%;春節(jié)期間玻璃累庫(kù)幅度巨大，但是第二周開(kāi)始降庫(kù)，歷史少見(jiàn)，可能主要原因是產(chǎn)量過(guò)低。正月十五以前講需求不好，依據(jù)并不堅(jiān)實(shí)，需要等正月十五以后才能見(jiàn)分曉。當(dāng)前玻璃加工企業(yè)由于過(guò)去一年回款慢，原片庫(kù)存極低，那么一旦節(jié)后需求稍有恢復(fù)，需求恢復(fù)速度會(huì)快于產(chǎn)量恢復(fù)速度，很有可能會(huì)見(jiàn)到一個(gè)很快的去庫(kù)過(guò)程。

(資料圖)

隨著國(guó)家對(duì)高耗能企業(yè)的限制，玻璃瓶廠家的準(zhǔn)入門檻在不斷的提高，玻璃瓶廠家數(shù)量基本保持不變，但是市場(chǎng)需求卻在不斷的回暖。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年版玻璃行業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)研究及決策咨詢報(bào)告》顯示：

玻璃行業(yè)市場(chǎng)分析

受2020年以來(lái)各品種玻纖紗價(jià)格持續(xù)上漲影響，國(guó)內(nèi)玻纖產(chǎn)能擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，玻璃纖維池窯紗產(chǎn)量持續(xù)上漲。2021年，國(guó)內(nèi)池窯紗總產(chǎn)量達(dá)到為580萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.5%，占玻璃纖維紗總產(chǎn)量的92.95%。

2021年的行情發(fā)展來(lái)看，1月玻璃現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格回落。2月由于新年假期，基本處于平穩(wěn)過(guò)渡格局。3月下游大部分開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)，價(jià)格逐步向上傾斜。4-7月下游在房地產(chǎn)竣工周期下，價(jià)格逐步上漲。8月處于平穩(wěn)過(guò)渡格局。9-10受下游加工廠限電限產(chǎn)，價(jià)格一路下滑。11月開(kāi)始有冷修計(jì)劃的產(chǎn)線變多，價(jià)格略有反彈。12月下游訂單減少，價(jià)格再度向下傾斜。

行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月中旬，全國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)線在產(chǎn)265條，較年初增加13條;日熔量175725噸，較年初增加9450噸，增幅5.7%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月平板玻璃產(chǎn)量為8359萬(wàn)重量箱，同比減少0.5%;1—11月產(chǎn)量為92999萬(wàn)重量箱，同比增長(zhǎng)8.4%。

2022年1—10月，全國(guó)光伏壓延玻璃新增在產(chǎn)產(chǎn)能同比增加70.5%，10月份呈現(xiàn)“需求明顯上升，庫(kù)存明顯減少”的態(tài)勢(shì)。截至10月底，全國(guó)光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)共計(jì)39家，120窯402條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.6萬(wàn)噸/日，其中在產(chǎn)103窯366條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.1萬(wàn)噸/日。1—10月，全國(guó)累計(jì)產(chǎn)量1272.5萬(wàn)噸，同比增加54.8%。其中，9月份光伏壓延玻璃產(chǎn)量161.2萬(wàn)噸，同比增加57.8%。

建筑技術(shù)玻璃制品工業(yè)延續(xù)上年趨勢(shì)，在光伏電池、房地產(chǎn)、汽車、計(jì)算機(jī)、通信等需求市場(chǎng)快速恢復(fù)的帶動(dòng)下，玻璃制品行業(yè)生產(chǎn)旺盛。上半年全國(guó)規(guī)模以上玻璃制品產(chǎn)量5.1億重量箱，同比增長(zhǎng)10.8%;鋼化、夾層、中空三種技術(shù)玻璃產(chǎn)量4.3億平方米，同比增長(zhǎng)22.4%。

據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)，截至去年11月底，全國(guó)浮法玻璃月度均價(jià)為1667.94元/噸，環(huán)比下跌3.67%，同比下跌25.76%，月度均價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌，且幅度擴(kuò)大。11月國(guó)內(nèi)浮法玻璃行業(yè)虧損整體擴(kuò)大，天然氣燃料玻璃毛利為-165.30元/噸，較上月虧損增加58.52元/噸。供應(yīng)方面，截至11月底，全國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)線共計(jì)306條，在產(chǎn)243條，日熔量共計(jì)162290噸，環(huán)比減少0.70%，同比減少8.19%，月內(nèi)產(chǎn)線冷修4條，點(diǎn)火1條，改產(chǎn)2條。成本端，純堿、天然氣及石英砂價(jià)格穩(wěn)中局部上漲，成本持續(xù)偏高。

東方證券(4.55, 0.07, 1.56%)此前指出，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)整體供需緊平衡，盈利情況將有所改善，在玻璃行業(yè)弱復(fù)蘇的背景下，建議關(guān)注行業(yè)beta行情。此外，預(yù)計(jì)2023年浮法玻璃將迎來(lái)弱復(fù)蘇，但難再現(xiàn)21年高峰，建議關(guān)注中國(guó)玻璃。

玻璃行業(yè)前景分析

22年光伏玻璃投產(chǎn)4萬(wàn)噸日熔量，而平板玻璃降低1.5萬(wàn)噸日熔量，同時(shí)出口也增長(zhǎng)140萬(wàn)噸左右，導(dǎo)致全年純堿200萬(wàn)噸缺口。只有通過(guò)增產(chǎn)才能解決這個(gè)缺口問(wèn)題，而當(dāng)前堿廠產(chǎn)能已經(jīng)處于極限位置，甚至出現(xiàn)堿廠因?yàn)閲?guó)內(nèi)緊而主動(dòng)縮減海外訂單。遠(yuǎn)興能源及金山的投產(chǎn)都放在下半年，所以05合約還是無(wú)解狀態(tài)。純堿期間輕堿需求停滯，輕堿和消費(fèi)相關(guān)度高，隨著疫情結(jié)束，消費(fèi)恢復(fù)，那么過(guò)去15個(gè)月持續(xù)走弱的輕堿需求將顯著恢復(fù)。

從技術(shù)面來(lái)看，玻璃期貨在國(guó)慶節(jié)后開(kāi)始加速下探，最低下跌到11月2日的1358元/噸，目前盤面呈現(xiàn)觸底反彈趨勢(shì)，短周期呈現(xiàn)向上跡象。綜合各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，玻璃期貨主力合約目前處于上行趨勢(shì)，在1358元/噸出現(xiàn)止跌回升，顯示短線走勢(shì)趨強(qiáng)，但量能不足。預(yù)計(jì)后市多空將繼續(xù)博弈，現(xiàn)貨市場(chǎng)將呈滯漲格局。

整體來(lái)看，近期市場(chǎng)交易的核心在于宏觀預(yù)期變化、玻璃企業(yè)的停產(chǎn)冷修情況以及國(guó)內(nèi)防控措施優(yōu)化后的市場(chǎng)情緒變化。短期來(lái)看，由于現(xiàn)實(shí)需求較弱、冬儲(chǔ)備貨預(yù)期進(jìn)入驗(yàn)證期，玻璃向上驅(qū)動(dòng)將減弱，加之目前本身供應(yīng)維持高位，消費(fèi)需求淡季，庫(kù)存累積明顯，玻璃雖觸底反彈，但后市仍將維持弱勢(shì)運(yùn)行。春節(jié)過(guò)后，在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)面和需求面大幅改善下，玻璃有望迎來(lái)大幅反彈。

本報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家海關(guān)總署、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家商務(wù)部、玻璃行業(yè)相關(guān)協(xié)會(huì)、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)等國(guó)家部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)內(nèi)外相關(guān)報(bào)刊雜志發(fā)表公布的基礎(chǔ)信息以及專業(yè)研究機(jī)構(gòu)公布和提供的大量資料。

對(duì)我國(guó)玻璃行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、競(jìng)爭(zhēng)情況、發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)技術(shù)等背景進(jìn)行了分析，并重點(diǎn)分析了我國(guó)玻璃行業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)，以及中國(guó)玻璃行業(yè)兼并重組將面臨的挑戰(zhàn)。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點(diǎn)擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年版玻璃行業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)研究及決策咨詢報(bào)告》。

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